- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.21 | 8.87 | 17.55 | 43.10 | 4.43 | 5.3 | 20.10 | 10.26 | 7.72 | 22.10 | 7.91 | 8.39 | 18.90 | 7.26 | 8.43 | 6.86 | 12.27 | 11.18 | 4.38 | 3.79 | 12.6 | 0.23 | -4.17 | 4.55 | 27.64 | 5.42 | 3.64 | 71.31 | 58.61 | 1.28 | 90.60 | 1.93 | -0.6 | 9.02 | -18.8 | 7.32 | 21.84 | 0.78 | 4.75 |
| 25Q4 (7) | 2.03 | 6.28 | 16.0 | 41.27 | 4.01 | 9.35 | 18.23 | 3.29 | 16.56 | 20.48 | 6.11 | 6.33 | 17.62 | 6.79 | 4.63 | 6.11 | 0.49 | 8.53 | 4.22 | 1.93 | 11.94 | 0.24 | -4.0 | 9.09 | 26.22 | 3.64 | 1.35 | 44.96 | -1.75 | -11.34 | 88.89 | -2.6 | 9.65 | 11.11 | 27.22 | -41.31 | 21.67 | 3.44 | 4.18 |
| 25Q3 (6) | 1.91 | 23.23 | 46.92 | 39.68 | -2.1 | 7.01 | 17.65 | -7.98 | 11.57 | 19.30 | 19.43 | 33.01 | 16.50 | 19.22 | 33.06 | 6.08 | 16.03 | 38.81 | 4.14 | 25.45 | 44.76 | 0.25 | 4.17 | 8.7 | 25.30 | 13.76 | 20.65 | 45.76 | -9.57 | -9.04 | 91.27 | -23.19 | -16.25 | 8.73 | 146.41 | 197.32 | 20.95 | 3.05 | 7.0 |
| 25Q2 (5) | 1.55 | -17.55 | 10.71 | 40.53 | -0.98 | 8.83 | 19.18 | 2.79 | 31.37 | 16.16 | -20.75 | 1.25 | 13.84 | -20.6 | -1.0 | 5.24 | -15.07 | 5.65 | 3.30 | -15.17 | 8.2 | 0.24 | 9.09 | 9.09 | 22.24 | -16.61 | -2.28 | 50.60 | -28.14 | -16.07 | 118.82 | 30.35 | 29.91 | -18.82 | -323.83 | -320.43 | 20.33 | -2.49 | -1.93 |
| 25Q1 (4) | 1.88 | 7.43 | 0.0 | 40.93 | 8.45 | 0.0 | 18.66 | 19.31 | 0.0 | 20.39 | 5.87 | 0.0 | 17.43 | 3.5 | 0.0 | 6.17 | 9.59 | 0.0 | 3.89 | 3.18 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 26.67 | 3.09 | 0.0 | 70.41 | 38.85 | 0.0 | 91.15 | 12.44 | 0.0 | 8.41 | -55.59 | 0.0 | 20.85 | 0.24 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.75 | 34.62 | 0.0 | 37.74 | 1.78 | 0.0 | 15.64 | -1.14 | 0.0 | 19.26 | 32.74 | 0.0 | 16.84 | 35.81 | 0.0 | 5.63 | 28.54 | 0.0 | 3.77 | 31.82 | 0.0 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | 25.87 | 23.37 | 0.0 | 50.71 | 0.8 | 0.0 | 81.07 | -25.61 | 0.0 | 18.93 | 310.96 | 0.0 | 20.80 | 6.23 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.30 | -7.14 | 0.0 | 37.08 | -0.43 | 0.0 | 15.82 | 8.36 | 0.0 | 14.51 | -9.09 | 0.0 | 12.40 | -11.3 | 0.0 | 4.38 | -11.69 | 0.0 | 2.86 | -6.23 | 0.0 | 0.23 | 4.55 | 0.0 | 20.97 | -7.86 | 0.0 | 50.31 | -16.55 | 0.0 | 108.97 | 19.15 | 0.0 | -8.97 | -205.13 | 0.0 | 19.58 | -5.55 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.40 | 0.0 | 0.0 | 37.24 | 0.0 | 0.0 | 14.60 | 0.0 | 0.0 | 15.96 | 0.0 | 0.0 | 13.98 | 0.0 | 0.0 | 4.96 | 0.0 | 0.0 | 3.05 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 22.76 | 0.0 | 0.0 | 60.29 | 0.0 | 0.0 | 91.46 | 0.0 | 0.0 | 8.54 | 0.0 | 0.0 | 20.73 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.37 | 32.55 | 40.60 | 10.15 | 18.42 | 24.97 | 5.79 | -11.06 | 19.08 | 19.32 | 16.35 | 17.97 | 22.23 | 25.03 | 15.16 | 26.12 | 0.92 | 6.98 | 25.12 | 10.42 | 44.96 | -11.34 | 96.49 | 4.76 | 3.51 | -54.69 | 0.10 | 61.32 | 20.96 | 1.95 |
| 2024 (4) | 5.56 | 9.02 | 36.86 | 6.26 | 14.74 | 2.93 | 6.51 | 7.98 | 15.99 | 12.61 | 13.86 | 12.96 | 17.78 | 3.31 | 12.02 | 3.89 | 0.86 | -7.53 | 22.75 | 11.14 | 50.71 | 5.45 | 92.11 | -8.8 | 7.74 | 0 | 0.06 | 40.7 | 20.56 | 11.98 |
| 2023 (3) | 5.10 | 22.89 | 34.69 | 8.27 | 14.32 | 27.18 | 6.03 | 7.52 | 14.20 | 13.78 | 12.27 | 11.95 | 17.21 | 21.45 | 11.57 | 23.09 | 0.93 | 9.41 | 20.47 | 11.8 | 48.09 | -8.57 | 100.99 | 11.83 | -0.83 | 0 | 0.04 | -3.06 | 18.36 | 5.4 |
| 2022 (2) | 4.15 | -37.31 | 32.04 | -10.23 | 11.26 | -33.8 | 5.61 | 18.77 | 12.48 | -27.02 | 10.96 | -27.32 | 14.17 | -37.85 | 9.40 | -38.12 | 0.85 | -15.0 | 18.31 | -16.7 | 52.60 | 1.96 | 90.31 | -9.22 | 9.69 | 1770.31 | 0.04 | -31.11 | 17.42 | 13.63 |
| 2021 (1) | 6.62 | 7.64 | 35.69 | 0 | 17.01 | 0 | 4.72 | -7.42 | 17.10 | 0 | 15.08 | 0 | 22.80 | 0 | 15.19 | 0 | 1.00 | -1.96 | 21.98 | -0.41 | 51.59 | 3.28 | 99.48 | -2.15 | 0.52 | 0 | 0.06 | -6.47 | 15.33 | 0.66 |