- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.28 | -366.67 | 42.86 | 25.81 | 0.47 | 18.5 | -4.74 | -77.53 | 50.93 | -5.00 | -179.33 | 44.44 | -5.05 | -335.34 | 46.28 | -1.19 | -260.61 | 39.29 | -0.52 | -1200.0 | 50.94 | 0.13 | -13.33 | 8.33 | 14.75 | 0.14 | 43.2 | 79.25 | -4.75 | 21.85 | 93.33 | -37.78 | -13.1 | 6.67 | 113.33 | 190.0 | 21.70 | -1.81 | -10.29 |
| 25Q4 (7) | -0.06 | 57.14 | -200.0 | 25.69 | 4.43 | -4.71 | -2.67 | 30.29 | -862.86 | -1.79 | -20.13 | -221.77 | -1.16 | 51.87 | -243.21 | -0.33 | 51.47 | -250.0 | -0.04 | 81.82 | -116.67 | 0.15 | 0.0 | -6.25 | 14.73 | -1.01 | -9.8 | 83.20 | 0.02 | 20.11 | 150.00 | -42.31 | 800.0 | -50.00 | 68.75 | -175.0 | 22.10 | -4.16 | 11.34 |
| 25Q3 (6) | -0.14 | 78.12 | -160.87 | 24.60 | 16.75 | -17.81 | -3.83 | 48.45 | -200.26 | -1.49 | 87.1 | -149.17 | -2.41 | 78.75 | -170.06 | -0.68 | 76.14 | -166.67 | -0.22 | 85.33 | -130.99 | 0.15 | 7.14 | -6.25 | 14.88 | 187.26 | -15.02 | 83.18 | -3.47 | 4.09 | 260.00 | 311.67 | 111.25 | -160.00 | -534.29 | -593.33 | 23.06 | 13.71 | 17.59 |
| 25Q2 (5) | -0.64 | -30.61 | -557.14 | 21.07 | -3.26 | -29.44 | -7.43 | 23.08 | -527.01 | -11.55 | -28.33 | -539.16 | -11.34 | -20.64 | -664.18 | -2.85 | -45.41 | -575.0 | -1.50 | -41.51 | -406.12 | 0.14 | 16.67 | -6.67 | 5.18 | -49.71 | -71.51 | 86.17 | 32.49 | 0.44 | 63.16 | -41.2 | -9.77 | 36.84 | 597.37 | 22.81 | 20.28 | -16.16 | -2.41 |
| 25Q1 (4) | -0.49 | -916.67 | 0.0 | 21.78 | -19.21 | 0.0 | -9.66 | -2860.0 | 0.0 | -9.00 | -712.24 | 0.0 | -9.40 | -1260.49 | 0.0 | -1.96 | -990.91 | 0.0 | -1.06 | -541.67 | 0.0 | 0.12 | -25.0 | 0.0 | 10.30 | -36.93 | 0.0 | 65.04 | -6.11 | 0.0 | 107.41 | 544.44 | 0.0 | -7.41 | -111.11 | 0.0 | 24.19 | 21.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.06 | -73.91 | 0.0 | 26.96 | -9.92 | 0.0 | 0.35 | -90.84 | 0.0 | 1.47 | -51.49 | 0.0 | 0.81 | -76.45 | 0.0 | 0.22 | -78.43 | 0.0 | 0.24 | -66.2 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 16.33 | -6.74 | 0.0 | 69.27 | -13.31 | 0.0 | 16.67 | -86.46 | 0.0 | 66.67 | 388.89 | 0.0 | 19.85 | 1.22 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.23 | 64.29 | 0.0 | 29.93 | 0.23 | 0.0 | 3.82 | 119.54 | 0.0 | 3.03 | 15.21 | 0.0 | 3.44 | 71.14 | 0.0 | 1.02 | 70.0 | 0.0 | 0.71 | 44.9 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 17.51 | -3.69 | 0.0 | 79.91 | -6.85 | 0.0 | 123.08 | 75.82 | 0.0 | -23.08 | -176.92 | 0.0 | 19.61 | -5.63 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 29.86 | 0.0 | 0.0 | 1.74 | 0.0 | 0.0 | 2.63 | 0.0 | 0.0 | 2.01 | 0.0 | 0.0 | 0.60 | 0.0 | 0.0 | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 18.18 | 0.0 | 0.0 | 85.79 | 0.0 | 0.0 | 70.00 | 0.0 | 0.0 | 30.00 | 0.0 | 0.0 | 20.78 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.35 | 0 | 23.37 | -20.02 | -5.75 | 0 | 15.86 | 13.88 | -5.79 | 0 | -5.90 | 0 | -5.70 | 0 | -2.73 | 0 | 0.55 | -14.06 | 11.46 | -36.37 | 83.20 | 20.11 | 100.00 | 25.0 | 1.32 | -94.15 | 0.43 | -5.69 | 22.37 | 11.07 |
| 2024 (4) | 0.62 | 785.71 | 29.22 | -4.23 | 2.04 | 204.48 | 13.92 | -11.72 | 2.61 | 401.92 | 2.36 | 372.0 | 2.81 | 410.91 | 2.17 | 141.11 | 0.64 | 16.36 | 18.01 | -0.28 | 69.27 | -36.72 | 80.00 | -30.0 | 22.50 | 0 | 0.45 | -0.86 | 20.14 | -11.16 |
| 2023 (3) | 0.07 | 0 | 30.51 | -4.54 | 0.67 | -73.93 | 15.77 | -11.82 | 0.52 | 0 | 0.50 | 0 | 0.55 | 0 | 0.90 | 0 | 0.55 | 0.0 | 18.06 | -0.88 | 109.47 | 18.42 | 114.29 | 0 | -28.57 | 0 | 0.45 | -32.58 | 22.67 | -1.82 |
| 2022 (2) | -0.32 | 0 | 31.96 | -11.71 | 2.57 | -56.81 | 17.89 | -8.61 | -1.17 | 0 | -1.25 | 0 | -1.29 | 0 | -0.29 | 0 | 0.55 | 0.0 | 18.22 | -31.89 | 92.44 | 12.43 | -221.43 | 0 | 321.43 | 0 | 0.67 | -27.97 | 23.09 | 2.94 |
| 2021 (1) | 1.28 | 0 | 36.20 | 0 | 5.95 | 0 | 19.57 | -18.73 | 5.76 | 0 | 5.03 | 0 | 5.06 | 0 | 3.16 | 0 | 0.55 | 14.58 | 26.75 | 5.03 | 82.22 | 1.63 | 104.48 | 0 | -2.99 | 0 | 0.94 | -7.04 | 22.43 | 5.85 |