資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.85 | 3.64 | 1.85 | -32.23 | 0.59 | 0 | 0 | 0 | 13.18 | -14.64 | -0.76 | 0 | 4.21 | -14.6 | 31.94 | 0.04 | 3.63 | -11.25 | 0 | 0 | 3.5 | 35.66 | 0.1 | -9.09 | 5.6 | -2.44 | 1.18 | 2.61 | 1.24 | -26.19 | -0.39 | 0 | 2.04 | -35.24 | -1.3 | 0 | -1.69 | 0 | 0.01 | -10.22 |
| 2024 (4) | 2.75 | 28.5 | 2.73 | 4.6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.44 | 21.77 | 0.33 | 1000.0 | 4.93 | 4.23 | 31.93 | -14.4 | 4.09 | 1.74 | 0 | 0 | 2.58 | -45.22 | 0.11 | 0.0 | 5.74 | 20.59 | 1.15 | 0.88 | 1.68 | 5.0 | 0.32 | 300.0 | 3.15 | 11.31 | -1.24 | 0 | -0.92 | 0 | 0.01 | 14.5 |
| 2023 (3) | 2.14 | 12.63 | 2.61 | -10.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.68 | 5.49 | 0.03 | 0 | 4.73 | 20.36 | 37.30 | 14.09 | 4.02 | -7.16 | 0 | 0 | 4.71 | 42.73 | 0.11 | -26.67 | 4.76 | 1.28 | 1.14 | 0.0 | 1.6 | -18.37 | 0.08 | 0 | 2.83 | -6.6 | -1.88 | 0 | -1.8 | 0 | 0.01 | 75.15 |
| 2022 (2) | 1.9 | -38.91 | 2.9 | 31.82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.02 | 2.74 | -0.15 | 0 | 3.93 | 22.05 | 32.70 | 18.8 | 4.33 | 8.25 | 0 | 0 | 3.3 | -5.71 | 0.15 | -25.0 | 4.7 | 0.0 | 1.14 | 5.56 | 1.96 | 7.1 | -0.08 | 0 | 3.03 | -14.65 | -1.6 | 0 | -1.68 | 0 | 0.00 | 1.38 |
| 2021 (1) | 3.11 | -42.94 | 2.2 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.7 | 15.96 | 0.6 | 0 | 3.22 | 11.42 | 27.52 | -3.91 | 4.0 | 86.05 | 0 | 0 | 3.5 | 0.0 | 0.2 | -4.76 | 4.7 | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 1.83 | -12.02 | 0.64 | 0 | 3.55 | 13.06 | -1.96 | 0 | -1.32 | 0 | 0.00 | -1.62 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.33 | 16.84 | 18.93 | 2.13 | 15.14 | -25.0 | 0.59 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.05 | -13.6 | 1.33 | -0.15 | -275.0 | 46.43 | 3.71 | -11.88 | 2.49 | 28.06 | -12.14 | 16.36 | 3.89 | 7.16 | -2.75 | 0 | 0 | 0 | 3.5 | 0.0 | 35.66 | 0.09 | -10.0 | -18.18 | 5.6 | 0.0 | -2.44 | 1.18 | 0.0 | 2.61 | 1.24 | 0.0 | -26.19 | -0.54 | -38.46 | -1450.0 | 1.89 | -7.35 | -34.15 | -0.85 | 34.62 | 5.56 | -1.39 | 17.75 | -61.63 | 0.01 | -1.68 | -11.3 |
| 25Q4 (7) | 2.85 | 12.65 | 3.64 | 1.85 | -12.74 | -32.23 | 0.59 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.53 | 5.06 | -11.31 | -0.04 | 50.0 | -233.33 | 4.21 | 12.57 | -14.6 | 31.94 | 16.41 | 0 | 3.63 | 3.12 | -11.25 | 0 | 0 | 0 | 3.5 | 16.67 | 35.66 | 0.1 | 0.0 | -9.09 | 5.6 | 0.0 | -2.44 | 1.18 | 0.0 | 2.61 | 1.24 | 0.0 | -26.19 | -0.39 | -11.43 | -221.88 | 2.04 | -1.45 | -35.24 | -1.3 | 37.5 | -4.84 | -1.69 | 30.45 | -83.7 | 0.01 | -4.6 | -10.22 |
| 25Q3 (6) | 2.53 | -6.64 | -12.15 | 2.12 | -17.51 | -21.48 | 0.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.36 | 2.44 | -19.42 | -0.08 | 78.38 | -161.54 | 3.74 | 5.06 | -30.35 | 27.44 | 11.3 | 0 | 3.52 | 3.83 | -20.9 | 0 | 0 | 0 | 3.0 | -2.6 | 13.64 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 5.6 | -2.44 | -1.93 | 1.18 | 0.0 | 2.61 | 1.24 | 0.0 | -26.19 | -0.35 | -66.67 | -220.69 | 2.07 | -6.33 | -33.65 | -2.08 | 23.81 | -80.87 | -2.43 | 17.35 | -182.56 | 0.01 | -4.65 | -5.89 |
| 25Q2 (5) | 2.71 | -3.21 | 7.54 | 2.57 | -9.51 | -11.07 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.28 | 8.97 | -14.81 | -0.37 | -32.14 | -628.57 | 3.56 | -1.66 | -30.47 | 24.65 | 2.22 | 0 | 3.39 | -15.25 | -18.9 | 0 | 0 | 0 | 3.08 | 19.38 | 0.33 | 0.1 | -9.09 | -9.09 | 5.74 | 0.0 | 4.17 | 1.18 | 2.61 | 2.61 | 1.24 | -26.19 | -26.19 | -0.21 | -625.0 | -231.25 | 2.21 | -23.0 | -26.09 | -2.73 | -203.33 | -97.83 | -2.94 | -241.86 | -140.98 | 0.01 | -0.82 | 16.52 |
| 25Q1 (4) | 2.8 | 1.82 | 0.0 | 2.84 | 4.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.01 | -24.37 | 0.0 | -0.28 | -1033.33 | 0.0 | 3.62 | -26.57 | 0.0 | 24.12 | 0 | 0.0 | 4.0 | -2.2 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.58 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 5.74 | 0.0 | 0.0 | 1.15 | 0.0 | 0.0 | 1.68 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | -87.5 | 0.0 | 2.87 | -8.89 | 0.0 | -0.9 | 27.42 | 0.0 | -0.86 | 6.52 | 0.0 | 0.01 | -0.48 | 0.0 |