- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.99 | 39.44 | 1090.0 | 37.35 | 16.43 | 114.41 | 20.21 | 21.6 | 723.77 | 20.46 | 5.96 | 963.29 | 20.86 | 21.28 | 800.0 | 7.11 | 31.42 | 1101.41 | 3.42 | 32.56 | 3520.0 | 0.15 | 7.14 | 36.36 | 27.07 | 0.56 | 230.12 | 117.26 | -5.69 | -5.11 | 100.00 | 15.38 | -25.0 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 30.96 | 5.49 | -15.53 |
| 25Q4 (7) | 0.71 | 251.06 | 353.57 | 32.08 | 151.21 | 100.5 | 16.62 | 204.59 | 309.32 | 19.31 | 241.99 | 321.95 | 17.20 | 224.64 | 271.66 | 5.41 | 249.86 | 366.5 | 2.58 | 291.11 | 463.38 | 0.14 | 27.27 | 55.56 | 26.92 | 678.92 | 614.06 | 124.34 | -6.16 | 1.46 | 86.67 | -22.0 | -2.5 | 13.33 | 180.0 | 20.0 | 29.35 | -21.12 | -11.73 |
| 25Q3 (6) | -0.47 | -34.29 | -14.63 | 12.77 | 10.47 | 73.04 | -15.89 | -90.76 | -21.95 | -13.60 | -38.92 | -3.03 | -13.80 | -40.39 | -7.23 | -3.61 | -38.31 | -24.05 | -1.35 | -43.62 | -20.54 | 0.11 | -8.33 | 10.0 | -4.65 | -528.38 | -178.44 | 132.50 | 4.11 | 7.18 | 111.11 | 31.31 | 11.11 | -16.67 | -208.33 | 0 | 37.21 | 6.65 | -1.09 |
| 25Q2 (5) | -0.35 | -250.0 | 43.55 | 11.56 | -33.64 | 2040.74 | -8.33 | -157.1 | 64.76 | -9.79 | -313.08 | 56.06 | -9.83 | -229.87 | 54.74 | -2.61 | -267.61 | 39.16 | -0.94 | -840.0 | 48.35 | 0.12 | 9.09 | 33.33 | -0.74 | -109.02 | 91.04 | 127.27 | 2.99 | 8.36 | 84.62 | -36.54 | -21.89 | 15.38 | 146.15 | 469.23 | 34.89 | -4.8 | -18.75 |
| 25Q1 (4) | -0.10 | 64.29 | 0.0 | 17.42 | 8.88 | 0.0 | -3.24 | 59.19 | 0.0 | -2.37 | 72.76 | 0.0 | -2.98 | 70.26 | 0.0 | -0.71 | 65.02 | 0.0 | -0.10 | 85.92 | 0.0 | 0.11 | 22.22 | 0.0 | 8.20 | 117.51 | 0.0 | 123.57 | 0.83 | 0.0 | 133.33 | 50.0 | 0.0 | -33.33 | -400.0 | 0.0 | 36.65 | 10.23 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.28 | 31.71 | 0.0 | 16.00 | 116.8 | 0.0 | -7.94 | 39.06 | 0.0 | -8.70 | 34.09 | 0.0 | -10.02 | 22.14 | 0.0 | -2.03 | 30.24 | 0.0 | -0.71 | 36.61 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 3.77 | 325.75 | 0.0 | 122.55 | -0.87 | 0.0 | 88.89 | -11.11 | 0.0 | 11.11 | 0 | 0.0 | 33.25 | -11.62 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.41 | 33.87 | 0.0 | 7.38 | 1266.67 | 0.0 | -13.03 | 44.88 | 0.0 | -13.20 | 40.75 | 0.0 | -12.87 | 40.75 | 0.0 | -2.91 | 32.17 | 0.0 | -1.12 | 38.46 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | -1.67 | 79.78 | 0.0 | 123.62 | 5.25 | 0.0 | 100.00 | -7.69 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 37.62 | -12.39 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.62 | 0.0 | 0.0 | 0.54 | 0.0 | 0.0 | -23.64 | 0.0 | 0.0 | -22.28 | 0.0 | 0.0 | -21.72 | 0.0 | 0.0 | -4.29 | 0.0 | 0.0 | -1.82 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -8.26 | 0.0 | 0.0 | 117.45 | 0.0 | 0.0 | 108.33 | 0.0 | 0.0 | -4.17 | 0.0 | 0.0 | 42.94 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.20 | 0 | 19.09 | 307.91 | -1.78 | 0 | 6.64 | -37.91 | -0.63 | 0 | -1.43 | 0 | -1.51 | 0 | 0.18 | 0 | 0.47 | 30.56 | 8.30 | 0 | 124.34 | 1.46 | 333.33 | 221.14 | -200.00 | 0 | 0.00 | 0 | 34.24 | -15.25 |
| 2024 (4) | -2.11 | 0 | 4.68 | -17.17 | -18.95 | 0 | 10.70 | -3.5 | -18.35 | 0 | -18.67 | 0 | -14.46 | 0 | -6.02 | 0 | 0.36 | 5.88 | -4.88 | 0 | 122.55 | 15.92 | 103.80 | 1.46 | -3.80 | 0 | 0.00 | 0 | 40.40 | -6.89 |
| 2023 (3) | -2.00 | 0 | 5.65 | -77.58 | -20.07 | 0 | 11.09 | 73.34 | -19.69 | 0 | -17.21 | 0 | -11.95 | 0 | -5.31 | 0 | 0.34 | -33.33 | -6.33 | 0 | 105.72 | 7.84 | 102.30 | 29.44 | -2.30 | 0 | 0.08 | 10.32 | 43.39 | 28.07 |
| 2022 (2) | 1.38 | -19.3 | 25.20 | -4.65 | 7.15 | -30.38 | 6.40 | 22.2 | 9.03 | -0.77 | 7.27 | -10.8 | 8.15 | -26.11 | 4.19 | -15.69 | 0.51 | -7.27 | 16.72 | 8.43 | 98.03 | -32.92 | 79.03 | -30.71 | 20.97 | 0 | 0.07 | -50.0 | 33.88 | 12.19 |
| 2021 (1) | 1.71 | 96.55 | 26.43 | 0 | 10.27 | 0 | 5.23 | -23.59 | 9.10 | 0 | 8.15 | 0 | 11.03 | 0 | 4.97 | 0 | 0.55 | 30.95 | 15.42 | 1.05 | 146.14 | 2.6 | 114.06 | 7.73 | -12.50 | 0 | 0.15 | 0 | 30.20 | -11.23 |