鈺鎧 5228 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量 [皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
66.7 (3.73%) 2647張 (+42.08%) 季線上 1562張 1810張 1050張 2647張 1.46倍	16.0% 101.82% 191.9% 280.06% 316.88%		14.36 (-78.48%) 66.7	N/A 0.69	812 N/A	微型股 25.38億	31.84% 0.0%	電感	2025-08-26	上櫃

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
66.7	64.58↗	59.43↗	52.34↗	48.63↗	40.06↗	35.93↗	28.97↗	23.14↗
乖離率	3.28%	12.23%	27.44%	37.16%	66.5%	85.64%	130.24%	188.25%
均線開始轉折價位	57.5	50.1	33.05	32.0	24.15	22.85	17.55	16.0

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.32, 預估本益比: 29.87 ; QQQ: 本益比 81.98, 預估本益比 38.69 ; SOXQ: 本益比 167.51, 預估本益比 37.34
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率創新高, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	74.94,N/A (12.66,16.04,19.42) 4.46,14.42 (1.18,1.39,1.6)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(99.14% 帶寬大) 月線斜率3.32	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	56.95←66.61(-9.66%) 11.9←8.99(2.91%), 40.9% 56.95←74.1(-17.15%) 11.9←5.17(6.73%), 149.72%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續6周上漲月K連續2月上漲	季線上		股東人數連續2周減少
			均線	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	70.4 (-5.26%) 26-06-01 14.2 (369.72%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	62.02 -15.14 51.74 0.69億(4月)	82.11 141.93 48.16 歷年新高 0.81億(3月)	最近漲停日近期最高股價	26-05-28 70.4 (26-06-01) 170日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	0.62% 6.95% 52 2 0 8.44%←7.75%(0.69%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	85.85,80.24 82.8 1.08	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-03 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -13%,-3%,-1%,-2% 買,買,買,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	92.57,93.65 down 83.86 4.05	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	812 N/A		月KD RSI MACD	93.3,89.26 88.46 5.17	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	27.44% 85.64% 130.24% 188.25%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.76%←2.73%(-0.97%)	-433 (連2買轉賣) 16.36%	2年趨勢圖	1.76%←0.16%(1.6%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	6.95% 23.63% 97.82%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.2%←0.09%(0.11%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.2%←0.0%(0%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.01←0.0 (0%) Q1←Q4 第1升 0.01←0.0 Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.81←1.56 (+16.03%) Q1←Q4 連2升 1.81←1.22 (+48.36%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.37←0.26 (+16.03%) Q1←Q4 連2升 0.37←-0.04 (+48.36%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.17←0.98 (+19.39%) Q1←Q4 第1升 1.17←1.0 (+17.0%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		54.74←54.11 (+1.16%) Q1←Q4 第1升 54.74←57.85 (-5.38%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		86.59←84.34 (+1.16%) Q1←Q4 連3升 86.59←88.19 (-1.81%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		0.99←0.71 (+39.44%) Q1←Q4 連2升 0.99←-0.1 (-1090.0%) Q1←Q1 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.0←0.61 (+63.93%) Q1←Q4 連2升 1.0←-0.13 (-869.23%) Q1←Q1 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		37.35←32.08 Q1←Q4 連3升 37.35←17.42 Q1←Q1 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		20.21←16.62 Q1←Q4 連2升 20.21←-3.24 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		20.86←17.2 Q1←Q4 連2升 20.86←-2.98 Q1←Q1 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		7.11←5.41 Q1←Q4 連2升 7.11←-0.71 Q1←Q1 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		3.42←2.58 Q1←Q4 連2升 3.42←-0.1 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	111/05/10 大晟機電(股) 董事辦理過額配售 49張 111/05/10 百容電子(股) 董事辦理過額配售 26張
公告	115/05/18 證交所、櫃買中心5/18融資比率、融券保證金異動名單 115/05/18 證交所、櫃買中心5/15公告注意有價證券名單
新聞	115/05/08 【公告】鈺鎧 2026年4月合併營收6894.8萬元年增62.03% 115/05/07 【公告】鈺鎧115年第一季財務報告 115/04/29 【公告】鈺鎧115年第一季財務報告董事會召開日期 115/04/20 【公告】鈺鎧有價證券近期股價量異常，故公告相關訊息，以利投資人區別暸解 115/04/08 【公告】鈺鎧 2026年3月合併營收8125.5萬元年增82.12% 115/03/11 【公告】鈺鎧董事會決議股利發放案 115/03/11 【公告】鈺鎧董事會決議召開115年股東常會相關事宜 115/03/11 【公告】鈺鎧新任經理人 115/03/11 【公告】鈺鎧董事會通過114年財務報告 115/03/06 【公告】鈺鎧 2026年2月合併營收3358.6萬元年增-22.64% 115/03/03 【公告】鈺鎧114年度財務報告董事會預計召開日期為115年3月11日 115/02/06 【公告】鈺鎧 2026年1月合併營收6578.6萬元年增94.17% 115/01/30 【公告】鈺鎧經理人退休 115/01/19 【公告】鈺鎧有價證券近期股價量異常，故公告相關訊息，以利投資人區別暸解 115/01/08 【公告】鈺鎧 2025年12月合併營收5360.4萬元年增73.6% 114/12/08 【公告】鈺鎧 2025年11月合併營收5221.3萬元年增38.38% 114/11/07 【公告】鈺鎧 2025年10月合併營收5051.3萬元年增35.96% 114/11/06 【公告】鈺鎧114年第三季財務報告 114/10/28 【公告】鈺鎧114年第三季財務報告董事會召開日期 114/10/08 【公告】鈺鎧 2025年9月合併營收4324.9萬元年增25.94%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
鈺鎧	16.0% 1562(69.37%)	33.13% 1052(151.4%)	101.82% 1810(46.21%)	191.9% 1050(151.94%)	280.06% 795(232.66%)	316.88% 432(512.38%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	-1.78	-18.95	-20.07	7.15	10.27
ROE	-1.51	-14.46	-11.95	8.15	11.03
本業收入比	333.33	103.80	102.30	79.03	114.06
自由現金流量	0.21	-0.05	-0.66	0.12	0.53
利息保障倍數	0.72	-6.08	-7.85	8.69	9.88