- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.43 | 49.29 | -175.0 | -70.70 | -129.1 | -702.73 | -192.11 | 30.67 | -660.23 | -194.39 | 34.98 | -961.08 | -194.39 | 34.98 | -961.08 | -20.16 | 33.94 | -185.15 | -12.77 | 20.68 | -299.06 | 0.07 | 40.0 | -61.11 | -160.00 | 41.15 | -1726.48 | 60.14 | 9.8 | -49.03 | 97.96 | 5.66 | -28.03 | 1.02 | -86.01 | 102.62 | 91.66 | -10.73 | 172.47 |
| 25Q4 (7) | -2.82 | -156.4 | -513.04 | -30.86 | 34.87 | -216.45 | -277.10 | -49.68 | -1748.57 | -298.95 | -139.44 | -1560.83 | -298.95 | -143.56 | -1560.83 | -30.52 | -149.69 | -418.17 | -16.10 | -160.23 | -468.9 | 0.05 | 25.0 | -68.75 | -271.88 | -134.16 | -3319.87 | 54.77 | -51.56 | -45.69 | 92.71 | 478.89 | 14.1 | 7.29 | -94.13 | -53.33 | 102.68 | -5.26 | 169.43 |
| 25Q3 (6) | 5.00 | 437.84 | 615.46 | -47.38 | -459.39 | -664.19 | -185.13 | -52.12 | -226.45 | 757.91 | 796.29 | 1623.74 | 686.25 | 730.45 | 1479.67 | 61.42 | 364.4 | 643.54 | 26.73 | 381.07 | 560.07 | 0.04 | -55.56 | -66.67 | 796.00 | 1025.37 | 2260.69 | 113.07 | -32.71 | 17.26 | -24.47 | -121.87 | -121.25 | 124.20 | 1145.37 | 1010.82 | 108.38 | 71.11 | 198.81 |
| 25Q2 (5) | -1.48 | -184.62 | -85.0 | -8.47 | -172.21 | -144.28 | -121.70 | -381.6 | -301.78 | -108.85 | -494.16 | -236.68 | -108.85 | -494.16 | -236.68 | -23.23 | -228.57 | -175.56 | -9.51 | -197.19 | -109.01 | 0.09 | -50.0 | -35.71 | -86.02 | -881.96 | -282.48 | 168.04 | 42.41 | 96.54 | 111.88 | -17.8 | 18.46 | -11.88 | 69.45 | -313.86 | 63.34 | 88.29 | 65.21 |
| 25Q1 (4) | -0.52 | -13.04 | 0.0 | 11.73 | -55.74 | 0.0 | -25.27 | -68.58 | 0.0 | -18.32 | -1.78 | 0.0 | -18.32 | -1.78 | 0.0 | -7.07 | -20.03 | 0.0 | -3.20 | -13.07 | 0.0 | 0.18 | 12.5 | 0.0 | -8.76 | -10.19 | 0.0 | 118.00 | 17.01 | 0.0 | 136.11 | 67.52 | 0.0 | -38.89 | -348.89 | 0.0 | 33.64 | -11.73 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.46 | 52.58 | 0.0 | 26.50 | 527.42 | 0.0 | -14.99 | 73.57 | 0.0 | -18.00 | 63.81 | 0.0 | -18.00 | 63.81 | 0.0 | -5.89 | 47.88 | 0.0 | -2.83 | 51.29 | 0.0 | 0.16 | 33.33 | 0.0 | -7.95 | 78.42 | 0.0 | 100.85 | 4.58 | 0.0 | 81.25 | -29.44 | 0.0 | 15.62 | 214.58 | 0.0 | 38.11 | 5.07 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.97 | -21.25 | 0.0 | -6.20 | -132.41 | 0.0 | -56.71 | -87.22 | 0.0 | -49.74 | -53.85 | 0.0 | -49.74 | -53.85 | 0.0 | -11.30 | -34.05 | 0.0 | -5.81 | -27.69 | 0.0 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | -36.84 | -63.81 | 0.0 | 96.43 | 12.78 | 0.0 | 115.15 | 21.93 | 0.0 | -13.64 | -345.45 | 0.0 | 36.27 | -5.4 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.80 | 0.0 | 0.0 | 19.13 | 0.0 | 0.0 | -30.29 | 0.0 | 0.0 | -32.33 | 0.0 | 0.0 | -32.33 | 0.0 | 0.0 | -8.43 | 0.0 | 0.0 | -4.55 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | -22.49 | 0.0 | 0.0 | 85.50 | 0.0 | 0.0 | 94.44 | 0.0 | 0.0 | 5.56 | 0.0 | 0.0 | 38.34 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.17 | 0 | -7.08 | 0 | -107.68 | 0 | 16.96 | 69.86 | 11.82 | 0 | 2.96 | 0 | 2.25 | 0 | 2.14 | 0 | 0.43 | -14.0 | 31.67 | 0 | 54.77 | -45.69 | -917.02 | 0 | 1019.15 | 239400.0 | 0.24 | -15.37 | 60.81 | 50.52 |
| 2024 (4) | -3.46 | 0 | 10.76 | 0 | -39.56 | 0 | 9.98 | 39.42 | -39.79 | 0 | -39.79 | 0 | -36.85 | 0 | -19.49 | 0 | 0.50 | -19.35 | -28.43 | 0 | 100.85 | 36.63 | 99.57 | 4.03 | 0.43 | -90.06 | 0.29 | 25.62 | 40.40 | 31.13 |
| 2023 (3) | -7.00 | 0 | -11.52 | 0 | -55.17 | 0 | 7.16 | -7.82 | -57.68 | 0 | -64.09 | 0 | -70.66 | 0 | -38.39 | 0 | 0.62 | 5.08 | -46.91 | 0 | 73.81 | -10.08 | 95.72 | 0.25 | 4.28 | -5.31 | 0.23 | -57.6 | 30.81 | -7.51 |
| 2022 (2) | -6.00 | 0 | 2.57 | 0 | -53.67 | 0 | 7.77 | -54.12 | -56.27 | 0 | -56.27 | 0 | -65.76 | 0 | -32.48 | 0 | 0.59 | 136.0 | -43.08 | 0 | 82.08 | -31.86 | 95.48 | 96.22 | 4.52 | -91.16 | 0.54 | -81.57 | 33.31 | -23.21 |
| 2021 (1) | -9.31 | 0 | -23.14 | 0 | -87.06 | 0 | 16.93 | -64.91 | -178.57 | 0 | -178.57 | 0 | -72.45 | 0 | -43.90 | 0 | 0.25 | 177.78 | -150.48 | 0 | 120.45 | 239.68 | 48.66 | -12.36 | 51.16 | 15.03 | 2.92 | -28.65 | 43.38 | -52.38 |