- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.44 | 45.0 | -780.0 | 13.22 | 18.57 | -31.86 | -3.29 | 34.33 | -416.35 | -4.04 | 33.44 | -332.18 | -4.39 | 39.36 | -712.96 | -0.90 | 51.09 | -650.0 | -0.47 | 51.55 | -1666.67 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 5.20 | 132.14 | -55.29 | 57.10 | -16.48 | -18.11 | 83.33 | 0.0 | 33.33 | 16.67 | 0.0 | -55.56 | 19.35 | 8.1 | 1.74 |
| 25Q4 (7) | -0.80 | -766.67 | -3900.0 | 11.15 | -36.07 | -37.85 | -5.01 | -306.17 | -381.73 | -6.07 | -518.62 | -2058.06 | -7.24 | -838.78 | -3922.22 | -1.84 | -757.14 | -4500.0 | -0.97 | -459.26 | -1070.0 | 0.15 | -6.25 | 7.14 | 2.24 | -75.6 | -79.47 | 68.37 | -10.64 | -8.14 | 83.33 | -48.72 | 133.33 | 16.67 | 126.67 | -95.24 | 17.90 | 13.51 | -6.82 |
| 25Q3 (6) | 0.12 | 71.43 | 33.33 | 17.44 | 18.96 | -10.33 | 2.43 | 24400.0 | -34.68 | 1.45 | -9.94 | -37.23 | 0.98 | 55.56 | 19.51 | 0.28 | 75.0 | 40.0 | 0.27 | 35.0 | 22.73 | 0.16 | 6.67 | 14.29 | 9.18 | -8.38 | -9.2 | 76.51 | -0.38 | 9.6 | 162.50 | 0 | -0.69 | -62.50 | -162.5 | 1.79 | 15.77 | -6.63 | -0.57 |
| 25Q2 (5) | 0.07 | 240.0 | 130.43 | 14.66 | -24.43 | -17.22 | -0.01 | -100.96 | 99.53 | 1.61 | -7.47 | 204.55 | 0.63 | 216.67 | 122.99 | 0.16 | 233.33 | 130.77 | 0.20 | 566.67 | 190.91 | 0.15 | 15.38 | 25.0 | 10.02 | -13.84 | 34.5 | 76.80 | 10.14 | 25.55 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 100.00 | 166.67 | 400.0 | 16.89 | -11.2 | -19.46 |
| 25Q1 (4) | -0.05 | -150.0 | 0.0 | 19.40 | 8.14 | 0.0 | 1.04 | 200.0 | 0.0 | 1.74 | 461.29 | 0.0 | -0.54 | -200.0 | 0.0 | -0.12 | -200.0 | 0.0 | 0.03 | -70.0 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 11.63 | 6.6 | 0.0 | 69.73 | -6.31 | 0.0 | 62.50 | 125.0 | 0.0 | 37.50 | -89.29 | 0.0 | 19.02 | -0.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.02 | -122.22 | 0.0 | 17.94 | -7.76 | 0.0 | -1.04 | -127.96 | 0.0 | 0.31 | -86.58 | 0.0 | -0.18 | -121.95 | 0.0 | -0.04 | -120.0 | 0.0 | 0.10 | -54.55 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 10.91 | 7.91 | 0.0 | 74.43 | 6.62 | 0.0 | -250.00 | -252.78 | 0.0 | 350.00 | 650.0 | 0.0 | 19.21 | 21.12 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.09 | 139.13 | 0.0 | 19.45 | 9.82 | 0.0 | 3.72 | 275.47 | 0.0 | 2.31 | 250.0 | 0.0 | 0.82 | 129.93 | 0.0 | 0.20 | 138.46 | 0.0 | 0.22 | 200.0 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 10.11 | 35.7 | 0.0 | 69.81 | 14.12 | 0.0 | 163.64 | 22.73 | 0.0 | -63.64 | -90.91 | 0.0 | 15.86 | -24.37 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.23 | 0.0 | 0.0 | 17.71 | 0.0 | 0.0 | -2.12 | 0.0 | 0.0 | -1.54 | 0.0 | 0.0 | -2.74 | 0.0 | 0.0 | -0.52 | 0.0 | 0.0 | -0.22 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 7.45 | 0.0 | 0.0 | 61.17 | 0.0 | 0.0 | 133.33 | 0.0 | 0.0 | -33.33 | 0.0 | 0.0 | 20.97 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.67 | 0 | 15.60 | -14.1 | -0.37 | 0 | 7.55 | -7.83 | -0.33 | 0 | -1.52 | 0 | -1.49 | 0 | -0.46 | 0 | 0.57 | 14.0 | 8.16 | -8.52 | 68.37 | -8.14 | 116.67 | -9.26 | -16.67 | 0 | 0.03 | -46.8 | 17.33 | -9.83 |
| 2024 (4) | -0.54 | 0 | 18.16 | -11.54 | -0.52 | 0 | 8.19 | 11.55 | -0.44 | 0 | -1.45 | 0 | -1.22 | 0 | -0.30 | 0 | 0.50 | 8.7 | 8.92 | 3.84 | 74.43 | 19.99 | 128.57 | 0 | -14.29 | 0 | 0.06 | -11.49 | 19.22 | 0.05 |
| 2023 (3) | -0.08 | 0 | 20.53 | -20.43 | -0.45 | 0 | 7.34 | 27.14 | 0.12 | -98.98 | -0.24 | 0 | -0.19 | 0 | 0.26 | -95.47 | 0.46 | -17.86 | 8.59 | -53.57 | 62.03 | -16.37 | -350.00 | 0 | 450.00 | 2217.02 | 0.06 | -23.57 | 19.21 | 5.61 |
| 2022 (2) | 4.40 | -15.71 | 25.80 | -6.15 | 9.44 | -25.14 | 5.78 | 5.18 | 11.74 | -9.13 | 9.52 | -6.3 | 9.79 | -21.43 | 5.74 | -16.81 | 0.56 | -15.15 | 18.50 | -2.06 | 74.17 | -20.05 | 80.17 | -17.88 | 19.42 | 715.7 | 0.08 | 215.6 | 18.19 | 4.9 |
| 2021 (1) | 5.22 | -20.43 | 27.49 | 0 | 12.61 | 0 | 5.49 | 0.85 | 12.92 | 0 | 10.16 | 0 | 12.46 | 0 | 6.90 | 0 | 0.66 | -10.81 | 18.89 | -19.17 | 92.77 | 15.69 | 97.62 | -12.64 | 2.38 | 0 | 0.03 | -57.89 | 17.34 | 3.4 |