- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.34 | -12.57 | 112.74 | 18.00 | 82.0 | 130.77 | 13.63 | 101.93 | 214.06 | 14.24 | 69.12 | 185.37 | 11.31 | 61.8 | 177.89 | 9.47 | -6.14 | 82.82 | 2.09 | -14.34 | 124.73 | 0.18 | -47.06 | -18.18 | 15.93 | 70.56 | 152.86 | 427.33 | 37.54 | -25.24 | 95.83 | 19.56 | 12.15 | 4.17 | -79.01 | -67.26 | 29.72 | 85.17 | 33.57 |
| 25Q4 (7) | 3.82 | -33.45 | 73.64 | 9.89 | -35.02 | 20.76 | 6.75 | -45.96 | 30.81 | 8.42 | -41.36 | 41.99 | 6.99 | -41.11 | 46.23 | 10.09 | -41.94 | 56.19 | 2.44 | -30.68 | 95.2 | 0.34 | 17.24 | 36.0 | 9.34 | -39.51 | 31.18 | 310.69 | -6.63 | -23.92 | 80.15 | -7.66 | -7.88 | 19.85 | 50.38 | 52.82 | 16.05 | -8.81 | 17.5 |
| 25Q3 (6) | 5.74 | 13.89 | 52.66 | 15.22 | -15.11 | 61.57 | 12.49 | -15.32 | 69.24 | 14.36 | 3.01 | 76.2 | 11.87 | 9.6 | 80.12 | 17.38 | -4.24 | 43.52 | 3.52 | 18.92 | 64.49 | 0.29 | 7.41 | -9.38 | 15.44 | 2.73 | 67.64 | 332.76 | -30.23 | -26.79 | 86.80 | -18.09 | -3.72 | 13.20 | 320.77 | 45.18 | 17.60 | 1.15 | 17.57 |
| 25Q2 (5) | 5.04 | 221.02 | 38.08 | 17.93 | 129.87 | 101.69 | 14.75 | 239.86 | 123.15 | 13.94 | 179.36 | 96.06 | 10.83 | 166.09 | 87.05 | 18.15 | 250.39 | 35.55 | 2.96 | 218.28 | 35.16 | 0.27 | 22.73 | -27.03 | 15.03 | 138.57 | 85.1 | 476.92 | -16.56 | -4.83 | 105.98 | 24.02 | 14.06 | -5.98 | -146.97 | -184.36 | 17.40 | -21.8 | 31.62 |
| 25Q1 (4) | 1.57 | -28.64 | 0.0 | 7.80 | -4.76 | 0.0 | 4.34 | -15.89 | 0.0 | 4.99 | -15.85 | 0.0 | 4.07 | -14.85 | 0.0 | 5.18 | -19.81 | 0.0 | 0.93 | -25.6 | 0.0 | 0.22 | -12.0 | 0.0 | 6.30 | -11.52 | 0.0 | 571.59 | 39.97 | 0.0 | 85.45 | -1.79 | 0.0 | 12.73 | -2.0 | 0.0 | 22.25 | 62.88 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.20 | -41.49 | 0.0 | 8.19 | -13.06 | 0.0 | 5.16 | -30.08 | 0.0 | 5.93 | -27.24 | 0.0 | 4.78 | -27.47 | 0.0 | 6.46 | -46.66 | 0.0 | 1.25 | -41.59 | 0.0 | 0.25 | -21.88 | 0.0 | 7.12 | -22.69 | 0.0 | 408.36 | -10.15 | 0.0 | 87.01 | -3.48 | 0.0 | 12.99 | 42.86 | 0.0 | 13.66 | -8.75 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.76 | 3.01 | 0.0 | 9.42 | 5.96 | 0.0 | 7.38 | 11.65 | 0.0 | 8.15 | 14.63 | 0.0 | 6.59 | 13.82 | 0.0 | 12.11 | -9.56 | 0.0 | 2.14 | -2.28 | 0.0 | 0.32 | -13.51 | 0.0 | 9.21 | 13.42 | 0.0 | 454.51 | -9.3 | 0.0 | 90.15 | -2.97 | 0.0 | 9.09 | 28.28 | 0.0 | 14.97 | 13.24 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.65 | 0.0 | 0.0 | 8.89 | 0.0 | 0.0 | 6.61 | 0.0 | 0.0 | 7.11 | 0.0 | 0.0 | 5.79 | 0.0 | 0.0 | 13.39 | 0.0 | 0.0 | 2.19 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 8.12 | 0.0 | 0.0 | 501.11 | 0.0 | 0.0 | 92.91 | 0.0 | 0.0 | 7.09 | 0.0 | 0.0 | 13.22 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 16.16 | 20.87 | 12.82 | 43.4 | 9.71 | 46.46 | 0.84 | 3.56 | 10.61 | 44.95 | 8.60 | 45.03 | 43.15 | 8.09 | 9.60 | 22.92 | 1.10 | -14.73 | 11.70 | 39.62 | 310.69 | -23.92 | 91.53 | 1.03 | 8.47 | -9.96 | 0.06 | 8.99 | 18.05 | 29.3 |
| 2024 (4) | 13.37 | 6.87 | 8.94 | 14.18 | 6.63 | 12.37 | 0.81 | 1.94 | 7.32 | 13.84 | 5.93 | 14.48 | 39.92 | -8.98 | 7.81 | -8.65 | 1.29 | -20.86 | 8.38 | 12.94 | 408.36 | -6.14 | 90.60 | -1.0 | 9.40 | 13.87 | 0.06 | -68.27 | 13.96 | 12.94 |
| 2023 (3) | 12.51 | 42.48 | 7.83 | -22.17 | 5.90 | -14.99 | 0.80 | -37.37 | 6.43 | -18.81 | 5.18 | -16.45 | 43.86 | 25.71 | 8.55 | 18.26 | 1.63 | 40.52 | 7.42 | -20.81 | 435.06 | 8.65 | 91.51 | 4.25 | 8.26 | -34.16 | 0.19 | -53.45 | 12.36 | -32.5 |
| 2022 (2) | 8.78 | -12.38 | 10.06 | 39.34 | 6.94 | 77.04 | 1.27 | 21.7 | 7.92 | -3.06 | 6.20 | -22.31 | 34.89 | -23.44 | 7.23 | -29.81 | 1.16 | -10.08 | 9.37 | 0.75 | 400.43 | 7.85 | 87.78 | 82.72 | 12.54 | -75.86 | 0.40 | 163.33 | 18.31 | -8.31 |
| 2021 (1) | 10.02 | 74.87 | 7.22 | 0 | 3.92 | 0 | 1.05 | 6.41 | 8.17 | 0 | 7.98 | 0 | 45.57 | 0 | 10.30 | 0 | 1.29 | -6.52 | 9.30 | 52.96 | 371.30 | 21.44 | 48.04 | -49.84 | 51.96 | 1129.66 | 0.15 | 0 | 19.97 | -20.06 |