資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.34 | -27.91 | 0 | 0 | 2.94 | 0 | 1.65 | -63.33 | 53.44 | -16.43 | 4.59 | 21.11 | 8.57 | -4.67 | 16.04 | 14.08 | 0 | 0 | 0.32 | 6.67 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 2.85 | 0.35 | 1.25 | 47.06 | 0.02 | 0.0 | 5.13 | 25.74 | 6.39 | 29.09 | -0.1 | 0 | 5.03 | 23.28 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 15.73 | 128.97 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.5 | -24.37 | 63.95 | -5.54 | 3.79 | 7.98 | 8.99 | -33.99 | 14.06 | -30.12 | 0 | 0 | 0.3 | 0.0 | 2.87 | 2.5 | 0.03 | -66.67 | 2.84 | 1.07 | 0.85 | 66.67 | 0.02 | 0.0 | 4.08 | 17.24 | 4.95 | 23.44 | 0 | 0 | 4.08 | 16.57 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 6.87 | 6.68 | 1.6 | 0 | 0 | 0 | 5.95 | 128.85 | 67.7 | 72.44 | 3.51 | 44.44 | 13.62 | 93.74 | 20.12 | 12.35 | 0.01 | 0.0 | 0.3 | 11.11 | 2.8 | 0 | 0.09 | -35.71 | 2.81 | 1.08 | 0.51 | 88.89 | 0.02 | 0.0 | 3.48 | 48.72 | 4.01 | 52.47 | 0.02 | 0.0 | 3.5 | 48.31 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 6.44 | -23.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.6 | -8.77 | 39.26 | 14.13 | 2.43 | -10.99 | 7.03 | 63.87 | 17.91 | 43.58 | 0.01 | 0.0 | 0.27 | 8.0 | 0 | 0 | 0.14 | 180.0 | 2.78 | 1.46 | 0.27 | 0 | 0.02 | 0 | 2.34 | -14.29 | 2.63 | -3.66 | 0.02 | -83.33 | 2.36 | -17.19 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 8.38 | 175.66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.85 | 0 | 34.4 | 20.83 | 2.73 | 102.22 | 4.29 | 25.44 | 12.47 | 3.82 | 0.01 | 0.0 | 0.25 | 8.7 | 0 | 0 | 0.05 | 0 | 2.74 | 1.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.73 | 0 | 2.73 | 0 | 0.12 | 71.43 | 2.85 | 0 | 0.01 | -27.26 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.97 | -47.35 | -68.06 | 0 | 0 | 0 | 2.81 | -4.42 | 0 | 2.0 | 21.21 | -56.99 | 8.41 | -45.85 | -23.2 | 0.95 | -12.84 | 111.11 | 7.22 | -15.75 | -19.69 | 14.18 | -11.55 | -8.43 | 0 | 0 | 0 | 0.35 | 9.38 | 9.38 | 0 | 0 | -100.0 | 0.04 | 33.33 | 100.0 | 2.86 | 0.35 | 0.35 | 1.25 | 0.0 | 47.06 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 2.36 | -54.0 | 81.54 | 3.63 | -43.19 | 67.28 | -0.05 | 50.0 | -350.0 | 2.31 | -54.08 | 75.0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 11.34 | 18.62 | -27.91 | 0 | 0 | 0 | 2.94 | 0 | 0 | 1.65 | -47.62 | -63.33 | 15.53 | 13.11 | 18.91 | 1.09 | -33.13 | 75.81 | 8.57 | -11.92 | -4.67 | 16.03 | -15.99 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.32 | 14.29 | 6.67 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 2.85 | 0.35 | 0.35 | 1.25 | 0.0 | 47.06 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 5.13 | 29.22 | 25.74 | 6.39 | 21.95 | 29.09 | -0.1 | 0.0 | 0 | 5.03 | 29.97 | 23.28 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 9.56 | 74.13 | -49.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.15 | -32.26 | 26.0 | 13.73 | 3.7 | -15.14 | 1.63 | 13.99 | 52.34 | 9.73 | -31.48 | -2.11 | 19.09 | -28.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.28 | 7.69 | -3.45 | 2.92 | 0.34 | 2.1 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | 2.84 | 0.0 | 0.0 | 1.25 | 0.0 | 47.06 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 3.97 | 69.66 | 19.58 | 5.24 | 45.15 | 25.06 | -0.1 | -11.11 | -1100.0 | 3.87 | 72.0 | 16.22 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 5.49 | -70.63 | -43.52 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.65 | 0.0 | 16.25 | 13.24 | 20.91 | -25.87 | 1.43 | 217.78 | 38.83 | 14.2 | 57.95 | -8.62 | 26.58 | 71.61 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.26 | -18.75 | 0.0 | 2.91 | 0.69 | 2.46 | 0.04 | 100.0 | -42.86 | 2.84 | -0.35 | 0.0 | 1.25 | 47.06 | 47.06 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 2.34 | 80.0 | 4.0 | 3.61 | 66.36 | 15.34 | -0.09 | -550.0 | -400.0 | 2.25 | 70.45 | -1.32 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 18.69 | 18.82 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.65 | 3.33 | 0.0 | 10.95 | -16.16 | 0.0 | 0.45 | -27.42 | 0.0 | 8.99 | 0.0 | 0.0 | 15.49 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.32 | 6.67 | 0.0 | 2.89 | 0.7 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | 2.85 | 0.35 | 0.0 | 0.85 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 1.3 | -68.14 | 0.0 | 2.17 | -56.16 | 0.0 | 0.02 | 0 | 0.0 | 1.32 | -67.65 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |