- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.36 | -30.77 | -14.29 | 10.55 | 0.48 | 9.21 | 4.54 | -3.4 | 8.61 | 4.64 | -28.4 | -9.9 | 3.68 | -30.43 | -12.38 | 1.20 | -31.82 | -13.67 | 0.82 | -28.07 | -11.83 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 8.74 | -18.55 | -5.0 | 65.65 | -5.89 | -5.32 | 95.65 | 33.08 | 18.43 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 14.88 | -3.63 | 7.9 |
| 25Q4 (7) | 0.52 | 62.5 | 26.83 | 10.50 | 7.14 | 6.71 | 4.70 | 25.0 | 12.17 | 6.48 | 61.19 | 34.72 | 5.29 | 70.1 | 34.26 | 1.76 | 61.47 | 29.41 | 1.14 | 56.16 | 26.67 | 0.19 | -5.0 | -5.0 | 10.73 | 33.46 | 23.33 | 69.76 | -6.58 | -0.7 | 71.88 | -24.34 | -18.32 | 28.12 | 462.5 | 134.38 | 15.44 | 9.97 | 17.68 |
| 25Q3 (6) | 0.32 | 33.33 | -45.76 | 9.80 | 7.81 | -0.61 | 3.76 | -9.62 | -18.26 | 4.02 | 32.24 | -42.16 | 3.11 | 38.22 | -45.53 | 1.09 | 32.93 | -45.5 | 0.73 | 25.86 | -40.16 | 0.20 | -4.76 | 5.26 | 8.04 | 17.72 | -27.37 | 74.67 | -7.52 | -2.1 | 95.00 | -33.91 | 42.5 | 5.00 | 113.33 | -85.0 | 14.04 | 5.56 | 0.79 |
| 25Q2 (5) | 0.24 | -42.86 | -38.46 | 9.09 | -5.9 | -24.88 | 4.16 | -0.48 | -35.2 | 3.04 | -40.97 | -38.21 | 2.25 | -46.43 | -40.79 | 0.82 | -41.01 | -37.4 | 0.58 | -37.63 | -30.95 | 0.21 | 10.53 | 10.53 | 6.83 | -25.76 | -23.34 | 80.74 | 16.44 | -10.94 | 143.75 | 77.98 | 12.3 | -37.50 | -295.0 | -17.19 | 13.30 | -3.55 | -2.56 |
| 25Q1 (4) | 0.42 | 2.44 | 0.0 | 9.66 | -1.83 | 0.0 | 4.18 | -0.24 | 0.0 | 5.15 | 7.07 | 0.0 | 4.20 | 6.6 | 0.0 | 1.39 | 2.21 | 0.0 | 0.93 | 3.33 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 9.20 | 5.75 | 0.0 | 69.34 | -1.3 | 0.0 | 80.77 | -8.22 | 0.0 | 19.23 | 60.26 | 0.0 | 13.79 | 5.11 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.41 | -30.51 | 0.0 | 9.84 | -0.2 | 0.0 | 4.19 | -8.91 | 0.0 | 4.81 | -30.79 | 0.0 | 3.94 | -31.0 | 0.0 | 1.36 | -32.0 | 0.0 | 0.90 | -26.23 | 0.0 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 8.70 | -21.41 | 0.0 | 70.25 | -7.89 | 0.0 | 88.00 | 32.0 | 0.0 | 12.00 | -64.0 | 0.0 | 13.12 | -5.81 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.59 | 51.28 | 0.0 | 9.86 | -18.51 | 0.0 | 4.60 | -28.35 | 0.0 | 6.95 | 41.26 | 0.0 | 5.71 | 50.26 | 0.0 | 2.00 | 52.67 | 0.0 | 1.22 | 45.24 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 11.07 | 24.24 | 0.0 | 76.27 | -15.87 | 0.0 | 66.67 | -47.92 | 0.0 | 33.33 | 204.17 | 0.0 | 13.93 | 2.05 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 12.10 | 0.0 | 0.0 | 6.42 | 0.0 | 0.0 | 4.92 | 0.0 | 0.0 | 3.80 | 0.0 | 0.0 | 1.31 | 0.0 | 0.0 | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 8.91 | 0.0 | 0.0 | 90.66 | 0.0 | 0.0 | 128.00 | 0.0 | 0.0 | -32.00 | 0.0 | 0.0 | 13.65 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.50 | -12.28 | 9.75 | -6.34 | 4.19 | -15.69 | 3.27 | -0.54 | 4.63 | -11.13 | 3.67 | -12.2 | 5.00 | -13.19 | 3.40 | -9.81 | 0.80 | 2.56 | 8.65 | -6.89 | 69.76 | -0.7 | 90.53 | -4.99 | 9.47 | 100.84 | 0.00 | 0 | 14.12 | 4.36 |
| 2024 (4) | 1.71 | 83.87 | 10.41 | 27.89 | 4.97 | 60.32 | 3.29 | -1.03 | 5.21 | 76.61 | 4.18 | 80.17 | 5.76 | 80.56 | 3.77 | 69.82 | 0.78 | 5.41 | 9.29 | 29.93 | 70.25 | -14.89 | 95.28 | -9.33 | 4.72 | 0 | 0.00 | 0 | 13.53 | 3.68 |
| 2023 (3) | 0.93 | -53.96 | 8.14 | -25.73 | 3.10 | -47.99 | 3.33 | 23.58 | 2.95 | -40.76 | 2.32 | -41.71 | 3.19 | -52.32 | 2.22 | -43.51 | 0.74 | -15.91 | 7.15 | -13.54 | 82.54 | -8.85 | 105.08 | -11.73 | -5.08 | 0 | 0.00 | 0 | 13.05 | 13.38 |
| 2022 (2) | 2.02 | -57.47 | 10.96 | -31.59 | 5.96 | -44.19 | 2.69 | 8.31 | 4.98 | -50.55 | 3.98 | -50.44 | 6.69 | -58.58 | 3.93 | -55.69 | 0.88 | -17.76 | 8.27 | -35.89 | 90.55 | 1.18 | 119.05 | 12.22 | -19.84 | 0 | 0.00 | 0 | 11.51 | 3.14 |
| 2021 (1) | 4.75 | 50.79 | 16.02 | 0 | 10.68 | 0 | 2.49 | -19.82 | 10.07 | 0 | 8.03 | 0 | 16.15 | 0 | 8.87 | 0 | 1.07 | 21.59 | 12.90 | 8.04 | 89.49 | 1.99 | 106.08 | 5.03 | -6.08 | 0 | 0.00 | 0 | 11.16 | -8.37 |