久陽 5011 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近8季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
26Q1 (8)	101	0.0	0.0	0.52	240.54	292.59	0.15	-68.75	132.61	0.52	132.3	292.59	11.68	15.19	-16.87	6.30	199.37	285.84	4.06	127.19	161.89	4.92	134.24	209.33	0.47	131.13	151.09	0.53	243.24	289.29	7.29	131.31	237.29	4.92	134.24	209.33	-3.94	131.73	-52.38
25Q4 (7)	101	0.0	1.0	-0.37	22.92	54.88	0.48	-36.0	181.36	-1.61	-29.84	-347.22	10.14	-23.07	-5.94	-6.34	-296.25	31.9	-14.93	-272.32	-10.43	-14.37	-51.26	-21.57	-1.51	-184.91	-3.42	-0.37	22.92	54.88	-23.28	-73.73	-49.61	-14.37	-51.26	-21.57	-11.80	12.48	152.97
25Q3 (6)	101	0.0	1.0	-0.48	2.04	-100.0	0.75	341.94	600.0	-1.24	-61.04	-369.57	13.18	-0.53	16.84	-1.60	34.16	-86.05	-4.01	19.8	13.2	-9.50	-50.08	-122.48	-0.53	19.7	-1.92	-0.48	4.0	-100.0	-13.40	-107.75	-147.69	-9.50	-50.08	-122.48	-3.11	-39.72	187.28
25Q2 (5)	101	0.0	1.0	-0.49	-81.48	-157.65	-0.31	32.61	38.0	-0.77	-185.19	-210.0	13.25	-5.69	34.52	-2.43	28.32	3.57	-5.00	23.78	35.4	-6.33	-40.67	-187.07	-0.66	28.26	13.16	-0.5	-78.57	-158.14	-6.45	-21.47	-207.14	-6.33	-40.67	-187.07	-	-	0.00
25Q1 (4)	101	1.0	0.0	-0.27	67.07	0.0	-0.46	22.03	0.0	-0.27	25.0	0.0	14.05	30.33	0.0	-3.39	63.59	0.0	-6.56	51.48	0.0	-4.50	61.93	0.0	-0.92	36.99	0.0	-0.28	65.85	0.0	-5.31	65.87	0.0	-4.50	61.93	0.0	-	-	0.00
24Q4 (3)	100	0.0	0.0	-0.82	-241.67	0.0	-0.59	-293.33	0.0	-0.36	-178.26	0.0	10.78	-4.43	0.0	-9.31	-982.56	0.0	-13.52	-192.64	0.0	-11.82	-176.81	0.0	-1.46	-180.77	0.0	-0.82	-241.67	0.0	-15.56	-187.62	0.0	-11.82	-176.81	0.0	-	-	0.00
24Q3 (2)	100	0.0	0.0	-0.24	-128.24	0.0	-0.15	70.0	0.0	0.46	-34.29	0.0	11.28	14.52	0.0	-0.86	65.87	0.0	-4.62	40.31	0.0	-4.27	-158.73	0.0	-0.52	31.58	0.0	-0.24	-127.91	0.0	-5.41	-189.87	0.0	-4.27	-158.73	0.0	-	-	0.00
24Q2 (1)	100	0.0	0.0	0.85	0.0	0.0	-0.50	0.0	0.0	0.70	0.0	0.0	9.85	0.0	0.0	-2.52	0.0	0.0	-7.74	0.0	0.0	7.27	0.0	0.0	-0.76	0.0	0.0	0.86	0.0	0.0	6.02	0.0	0.0	7.27	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2026/6	2.71	-28.21	-37.45	21.77	-20.27	10.09	N/A	-
2026/5	3.77	4.33	-13.41	19.06	-17.03	11.33	N/A	-
2026/4	3.61	-8.35	-20.9	15.29	-17.88	11.55	N/A	-
2026/3	3.94	-1.27	-18.78	11.68	-16.9	11.68	0.05	-
2026/2	3.99	6.64	-14.19	7.74	-15.9	11.42	0.05	-
2026/1	3.74	1.71	-17.66	3.74	-17.66	10.69	0.06	-
2025/12	3.68	12.87	-10.41	50.62	22.37	10.12	0.07	-
2025/11	3.26	2.62	-14.38	46.94	25.99	10.68	0.06	-
2025/10	3.18	-24.98	10.9	43.68	30.59	11.47	0.06	-
2025/9	4.24	4.58	26.68	40.5	32.43	13.2	0.08	-
2025/8	4.05	-17.53	-7.84	36.27	33.14	13.29	0.07	-
2025/7	4.91	13.53	38.72	32.22	41.03	13.59	0.07	-
2025/6	4.33	-0.62	36.63	27.3	41.45	13.25	0.15	-
2025/5	4.35	-4.69	25.49	22.98	42.4	13.78	0.14	-
2025/4	4.57	-5.89	39.71	18.62	47.03	14.08	0.14	-
2025/3	4.85	4.3	48.45	14.06	49.57	14.06	0.18	-
2025/2	4.65	2.33	97.08	9.2	50.17	13.31	0.19	子公司台鋼環保營收大幅成長
2025/1	4.55	10.65	20.75	4.55	20.75	12.47	0.2	-
2024/12	4.11	7.87	-24.26	41.37	-4.25	10.78	0.41	-
2024/11	3.81	32.94	-43.32	37.26	-1.38	10.02	0.44	-
2024/10	2.87	-14.3	-39.12	33.45	7.69	10.6	0.41	-
2024/9	3.34	-23.92	51.79	30.58	16.05	11.28	0.4	9月份螺絲本業出貨順暢
2024/8	4.4	24.13	70.47	27.24	12.79	11.1	0.41	8月螺絲本業出貨順暢,子公司銷售亦有增加
2024/7	3.54	11.82	40.85	22.84	5.9	10.18	0.44	-
2024/6	3.17	-8.72	6.52	19.3	1.28	9.91	0.49	-
2024/5	3.47	6.09	-2.07	16.14	0.32	10.01	0.48	-
2024/4	3.27	0.0	17.47	12.67	1.0	8.9	0.54	-
2024/3	3.27	38.47	-9.82	9.4	-3.69	9.4	N/A	-
2024/2	2.36	-37.29	-28.34	6.13	-0.07	11.55	N/A	-
2024/1	3.77	-30.59	32.76	3.77	32.76	15.91	N/A	-
2023/12	5.43	-19.27	26.68	43.21	-10.3	16.86	N/A	-
2023/11	6.72	42.79	46.4	37.78	-13.91	13.63	N/A	-
2023/10	4.71	113.68	31.24	31.06	-20.95	9.49	N/A	-
2023/9	2.2	-14.56	-50.1	26.35	-26.2	7.3	N/A	螺絲本業因客戶庫存偏高,出貨不如預期
2023/8	2.58	2.56	-37.9	24.15	-22.82	8.06	N/A	-
2023/7	2.51	-15.42	-36.31	21.57	-20.52	9.03	N/A	-
2023/6	2.97	-16.09	-29.05	19.06	-17.83	9.3	N/A	-
2023/5	3.54	27.28	-6.7	16.08	-15.35	9.95	N/A	-
2023/4	2.78	-23.23	-24.44	12.54	-17.51	9.7	N/A	-
2023/3	3.63	10.02	-26.41	9.76	-15.3	9.76	N/A	-
2023/2	3.3	16.18	14.91	6.13	-6.99	10.42	N/A	-
2023/1	2.84	-33.77	-23.86	2.84	-23.86	11.71	N/A	-
2022/12	4.28	-6.71	22.08	48.17	28.06	12.46	N/A	-
2022/11	4.59	28.0	22.66	43.89	28.68	12.59	N/A	-
2022/10	3.59	-18.76	-14.33	39.29	29.42	12.15	N/A	-
2022/9	4.42	6.33	42.57	35.71	36.42	12.52	N/A	-
2022/8	4.15	5.18	46.4	31.29	35.6	12.29	N/A	-
2022/7	3.95	-5.78	23.58	27.14	34.08	11.94	N/A	-
2022/6	4.19	10.34	15.62	23.19	36.05	11.67	N/A	-
2022/5	3.8	3.08	3.6	19.0	41.57	12.41	N/A	-
2022/4	3.68	-25.24	37.56	15.21	55.83	11.48	N/A	本公司及子公司累計營收增加
2022/3	4.93	71.82	82.67	11.52	62.74	11.52	N/A	本公司及子公司營收均增加
2022/2	2.87	-23.02	86.8	6.59	50.48	10.1	N/A	本公司及子公司營收均增加
2022/1	3.73	6.19	30.89	3.73	30.89	10.98	N/A	-
2021/12	3.51	-6.26	29.64	37.61	106.01	11.44	N/A	本公司及子公司營收皆增加
2021/11	3.74	-10.6	53.79	34.1	119.3	11.03	N/A	本公司及子公司營收均增加
2021/10	4.19	35.19	92.48	30.36	131.45	10.12	N/A	本公司及子公司營收均增加
2021/9	3.1	9.19	31.56	26.17	139.2	9.13	N/A	本公司及子公司營收均增加
2021/8	2.84	-11.21	19.44	23.08	168.7	0.0	N/A	子公司營收增加
2021/7	3.19	-11.85	81.06	20.24	225.73	0.0	N/A	本公司與子公司營收均增加

成長能力-近5年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY		稅後淨利率 YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2025 (5)	101	1.0	-1.61	0	0.48	0	50.62	22.39	-3.26	0	-7.16	0	-8.26	0	-3.63	0	-5.73	0	-1.62	0
2024 (4)	100	0.0	-0.36	0	-1.49	0	41.36	-4.28	-3.41	0	-7.61	0	-3.05	0	-3.15	0	-2.01	0	-0.36	0
2023 (3)	100	6.38	1.38	-52.25	0.29	-86.76	43.21	-10.3	1.98	-78.82	-2.35	0	3.48	-35.32	-1.02	0	0.2	-93.29	1.51	-46.83
2022 (2)	94	25.33	2.89	66.09	2.19	58.7	48.17	28.08	9.35	19.41	4.86	28.57	5.38	50.28	2.34	64.79	2.98	124.06	2.84	118.46
2021 (1)	75	82.93	1.74	0	1.38	0	37.61	105.97	7.83	0	3.78	0	3.58	0	1.42	0	1.33	0	1.3	0