- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.52 | 240.54 | 292.59 | 6.30 | 199.37 | 285.84 | 4.06 | 127.19 | 161.89 | 7.29 | 131.31 | 237.29 | 4.92 | 134.24 | 209.33 | 2.67 | 140.58 | 208.54 | 1.30 | 154.39 | 246.07 | 0.21 | 16.67 | -12.5 | 11.73 | 164.63 | 1932.81 | 161.55 | 6.08 | 24.72 | 55.29 | -13.58 | -54.92 | 44.71 | 24.12 | 286.27 | 6.81 | -17.95 | -0.58 |
| 25Q4 (7) | -0.37 | 22.92 | 54.88 | -6.34 | -296.25 | 31.9 | -14.93 | -272.32 | -10.43 | -23.28 | -73.73 | -49.61 | -14.37 | -51.26 | -21.57 | -6.58 | -22.99 | -37.08 | -2.39 | -23.2 | -16.02 | 0.18 | -21.74 | -5.26 | -18.15 | -101.0 | -91.86 | 152.29 | 0.22 | 28.85 | 63.98 | 113.68 | -26.38 | 36.02 | -48.59 | 175.04 | 8.30 | 58.7 | -9.49 |
| 25Q3 (6) | -0.48 | 2.04 | -100.0 | -1.60 | 34.16 | -86.05 | -4.01 | 19.8 | 13.2 | -13.40 | -107.75 | -147.69 | -9.50 | -50.08 | -122.48 | -5.35 | -56.89 | -192.35 | -1.94 | -55.2 | -207.94 | 0.23 | 0.0 | 15.0 | -9.03 | -398.9 | -3444.44 | 151.96 | 7.77 | 41.94 | 29.94 | -61.44 | -64.87 | 70.06 | 213.41 | 374.83 | 5.23 | -3.33 | -48.22 |
| 25Q2 (5) | -0.49 | -81.48 | -157.65 | -2.43 | 28.32 | 3.57 | -5.00 | 23.78 | 35.4 | -6.45 | -21.47 | -207.14 | -6.33 | -40.67 | -187.07 | -3.41 | -38.62 | -220.07 | -1.25 | -40.45 | -188.03 | 0.23 | -4.17 | 35.29 | -1.81 | -182.81 | -114.86 | 141.00 | 8.86 | 7.95 | 77.65 | -36.7 | 160.28 | 22.35 | 193.14 | -90.3 | 5.41 | -21.02 | -51.39 |
| 25Q1 (4) | -0.27 | 67.07 | 0.0 | -3.39 | 63.59 | 0.0 | -6.56 | 51.48 | 0.0 | -5.31 | 65.87 | 0.0 | -4.50 | 61.93 | 0.0 | -2.46 | 48.75 | 0.0 | -0.89 | 56.8 | 0.0 | 0.24 | 26.32 | 0.0 | -0.64 | 93.23 | 0.0 | 129.53 | 9.59 | 0.0 | 122.67 | 41.15 | 0.0 | -24.00 | -283.27 | 0.0 | 6.85 | -25.3 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.82 | -241.67 | 0.0 | -9.31 | -982.56 | 0.0 | -13.52 | -192.64 | 0.0 | -15.56 | -187.62 | 0.0 | -11.82 | -176.81 | 0.0 | -4.80 | -162.3 | 0.0 | -2.06 | -226.98 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | -9.46 | -3603.7 | 0.0 | 118.19 | 10.4 | 0.0 | 86.90 | 1.95 | 0.0 | 13.10 | -11.24 | 0.0 | 9.17 | -9.21 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.24 | -128.24 | 0.0 | -0.86 | 65.87 | 0.0 | -4.62 | 40.31 | 0.0 | -5.41 | -189.87 | 0.0 | -4.27 | -158.73 | 0.0 | -1.83 | -164.44 | 0.0 | -0.63 | -144.37 | 0.0 | 0.20 | 17.65 | 0.0 | 0.27 | -97.78 | 0.0 | 107.06 | -18.03 | 0.0 | 85.25 | 166.18 | 0.0 | 14.75 | -93.6 | 0.0 | 10.10 | -9.25 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.85 | 0.0 | 0.0 | -2.52 | 0.0 | 0.0 | -7.74 | 0.0 | 0.0 | 6.02 | 0.0 | 0.0 | 7.27 | 0.0 | 0.0 | 2.84 | 0.0 | 0.0 | 1.42 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 12.18 | 0.0 | 0.0 | 130.61 | 0.0 | 0.0 | -128.81 | 0.0 | 0.0 | 230.51 | 0.0 | 0.0 | 11.13 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.61 | 0 | -3.26 | 0 | -7.16 | 0 | 2.41 | -33.1 | -11.31 | 0 | -8.26 | 0 | -17.67 | 0 | -6.68 | 0 | 0.92 | 21.05 | -6.64 | 0 | 152.29 | 28.85 | 63.35 | -59.58 | 36.65 | 0 | 14.87 | -0.72 | 6.34 | -38.74 |
| 2024 (4) | -0.36 | 0 | -3.41 | 0 | -7.61 | 0 | 3.60 | 11.99 | -4.86 | 0 | -3.05 | 0 | -4.83 | 0 | -1.59 | 0 | 0.76 | -17.39 | 1.09 | -76.1 | 118.19 | 19.34 | 156.72 | 0 | -56.72 | 0 | 14.97 | -4.3 | 10.35 | 12.99 |
| 2023 (3) | 1.51 | -50.0 | 1.98 | -78.82 | -2.35 | 0 | 3.22 | 44.82 | 0.46 | -92.56 | 3.48 | -35.32 | 5.75 | -48.38 | 3.60 | -48.2 | 0.92 | -25.2 | 4.56 | -47.83 | 99.04 | 66.62 | -510.00 | 0 | 610.00 | 2785.4 | 15.64 | 482.49 | 9.16 | 4.09 |
| 2022 (2) | 3.02 | 73.56 | 9.35 | 19.41 | 4.86 | 28.57 | 2.22 | 24.69 | 6.18 | 74.58 | 5.38 | 50.28 | 11.14 | 11.74 | 6.95 | 35.74 | 1.23 | -6.11 | 8.74 | 52.26 | 59.44 | -24.12 | 78.52 | -26.45 | 21.14 | 0 | 2.69 | 388.29 | 8.80 | 19.57 |
| 2021 (1) | 1.74 | 0 | 7.83 | 0 | 3.78 | 0 | 1.78 | -51.45 | 3.54 | 0 | 3.58 | 0 | 9.97 | 0 | 5.12 | 0 | 1.31 | 33.67 | 5.74 | 1204.55 | 78.33 | -64.51 | 106.77 | 30.29 | -6.77 | 0 | 0.55 | -38.74 | 7.36 | -27.77 |