- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.91 | -7.14 | 1.11 | 27.58 | 4.99 | 15.16 | 19.59 | 7.05 | 22.51 | 21.67 | -13.39 | 11.13 | 17.73 | -11.39 | 13.87 | 3.74 | -9.22 | 0.81 | 3.06 | -14.29 | 2.34 | 0.17 | -5.56 | -10.53 | 24.49 | -12.13 | 11.22 | 29.11 | 80.47 | -5.46 | 90.33 | 23.48 | 10.11 | 9.67 | -63.98 | -46.18 | 24.12 | 1.64 | 15.08 |
| 25Q4 (7) | 0.98 | 32.43 | 42.03 | 26.27 | 19.63 | 4.62 | 18.30 | 34.86 | 12.34 | 25.02 | 44.21 | 44.46 | 20.01 | 41.61 | 51.13 | 4.12 | 33.33 | 49.28 | 3.57 | 33.21 | 52.56 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 27.87 | 38.66 | 38.79 | 16.13 | 9.06 | -10.93 | 73.16 | -6.64 | -22.49 | 26.84 | 24.03 | 347.93 | 23.73 | 9.2 | 8.7 |
| 25Q3 (6) | 0.74 | 85.0 | -13.95 | 21.96 | -5.91 | -14.62 | 13.57 | -10.72 | -23.38 | 17.35 | 76.68 | -2.58 | 14.13 | 74.88 | -0.77 | 3.09 | 83.93 | -12.46 | 2.68 | 97.06 | -9.76 | 0.19 | 11.76 | -9.52 | 20.10 | 56.3 | -0.54 | 14.79 | -7.45 | -14.95 | 78.36 | -49.55 | -21.14 | 21.64 | 139.63 | 3330.22 | 21.73 | -7.26 | 3.77 |
| 25Q2 (5) | 0.40 | -55.56 | -61.9 | 23.34 | -2.55 | -15.34 | 15.20 | -4.94 | -22.76 | 9.82 | -49.64 | -56.22 | 8.08 | -48.11 | -55.51 | 1.68 | -54.72 | -62.83 | 1.36 | -54.52 | -61.58 | 0.17 | -10.53 | -10.53 | 12.86 | -41.6 | -48.58 | 15.98 | -48.1 | -21.63 | 155.32 | 89.33 | 76.98 | -54.61 | -404.0 | -546.17 | 23.43 | 11.78 | 6.94 |
| 25Q1 (4) | 0.90 | 30.43 | 0.0 | 23.95 | -4.62 | 0.0 | 15.99 | -1.84 | 0.0 | 19.50 | 12.59 | 0.0 | 15.57 | 17.6 | 0.0 | 3.71 | 34.42 | 0.0 | 2.99 | 27.78 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 22.02 | 9.66 | 0.0 | 30.79 | 70.02 | 0.0 | 82.04 | -13.08 | 0.0 | 17.96 | 199.78 | 0.0 | 20.96 | -3.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.69 | -19.77 | 0.0 | 25.11 | -2.37 | 0.0 | 16.29 | -8.02 | 0.0 | 17.32 | -2.75 | 0.0 | 13.24 | -7.02 | 0.0 | 2.76 | -21.81 | 0.0 | 2.34 | -21.21 | 0.0 | 0.18 | -14.29 | 0.0 | 20.08 | -0.64 | 0.0 | 18.11 | 4.14 | 0.0 | 94.38 | -5.02 | 0.0 | 5.99 | 849.81 | 0.0 | 21.83 | 4.25 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.86 | -18.1 | 0.0 | 25.72 | -6.71 | 0.0 | 17.71 | -10.01 | 0.0 | 17.81 | -20.6 | 0.0 | 14.24 | -21.59 | 0.0 | 3.53 | -21.9 | 0.0 | 2.97 | -16.1 | 0.0 | 0.21 | 10.53 | 0.0 | 20.21 | -19.19 | 0.0 | 17.39 | -14.71 | 0.0 | 99.37 | 13.23 | 0.0 | 0.63 | -94.85 | 0.0 | 20.94 | -4.43 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.05 | 0.0 | 0.0 | 27.57 | 0.0 | 0.0 | 19.68 | 0.0 | 0.0 | 22.43 | 0.0 | 0.0 | 18.16 | 0.0 | 0.0 | 4.52 | 0.0 | 0.0 | 3.54 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 25.01 | 0.0 | 0.0 | 20.39 | 0.0 | 0.0 | 87.76 | 0.0 | 0.0 | 12.24 | 0.0 | 0.0 | 21.91 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.02 | -15.64 | 23.88 | -7.51 | 15.77 | -11.8 | 2.67 | 10.37 | 18.07 | -8.04 | 14.56 | -6.61 | 12.04 | -16.21 | 10.28 | -14.83 | 0.71 | -7.79 | 20.83 | -6.17 | 16.13 | -10.93 | 87.27 | -4.07 | 12.73 | 41.02 | 1.09 | -3.95 | 22.40 | 5.41 |
| 2024 (4) | 3.58 | 5.92 | 25.82 | 4.79 | 17.88 | 0.17 | 2.42 | -10.17 | 19.65 | 1.97 | 15.59 | 2.03 | 14.37 | 1.99 | 12.07 | 3.16 | 0.77 | 0.0 | 22.20 | 0.41 | 18.11 | -10.08 | 90.97 | -1.74 | 9.03 | 23.06 | 1.13 | -8.97 | 21.25 | 4.47 |
| 2023 (3) | 3.38 | -6.11 | 24.64 | -6.06 | 17.85 | 1.02 | 2.69 | 0.52 | 19.27 | 0.52 | 15.28 | 0.13 | 14.09 | -9.97 | 11.70 | -9.3 | 0.77 | -8.33 | 22.11 | 0.5 | 20.14 | -3.03 | 92.58 | 0.48 | 7.34 | -6.64 | 1.24 | -9.8 | 20.34 | 8.94 |
| 2022 (2) | 3.60 | 8.11 | 26.23 | 6.71 | 17.67 | 2.14 | 2.68 | -9.31 | 19.17 | 7.94 | 15.26 | 7.92 | 15.65 | 3.92 | 12.90 | 3.28 | 0.84 | -4.55 | 22.00 | 5.52 | 20.77 | -5.68 | 92.14 | -5.46 | 7.86 | 200.6 | 1.38 | -8.42 | 18.67 | -0.74 |
| 2021 (1) | 3.33 | 63.24 | 24.58 | 0 | 17.30 | 0 | 2.95 | -35.39 | 17.76 | 0 | 14.14 | 0 | 15.06 | 0 | 12.49 | 0 | 0.88 | 35.38 | 20.85 | 5.57 | 22.02 | 14.75 | 97.46 | 12.74 | 2.61 | -80.52 | 1.50 | -14.07 | 18.81 | -12.47 |