資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 14.27 | -16.7 | 0.01 | -98.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 62.16 | -8.84 | 8.91 | -15.7 | 16.02 | 12.5 | 25.77 | 23.41 | 16.4 | -15.9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.95 | -5.0 | 29.49 | 0.0 | 16.83 | 6.72 | 2.59 | 0.0 | 18.85 | -4.8 | 38.26 | 0.26 | -0.16 | 0 | 18.69 | -4.1 | 0.05 | 5.12 |
| 2024 (4) | 17.13 | -24.3 | 0.7 | 6900.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 68.19 | 2.62 | 10.57 | 6.02 | 14.24 | 4.86 | 20.88 | 2.18 | 19.5 | 7.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.0 | -8.26 | 29.49 | 0.0 | 15.77 | 6.77 | 2.59 | 0.0 | 19.8 | 3.88 | 38.16 | 4.78 | -0.31 | 0 | 19.49 | 5.18 | 0.04 | -5.87 |
| 2023 (3) | 22.63 | 10.93 | 0.01 | -66.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 66.45 | -7.26 | 9.97 | -5.94 | 13.58 | -1.09 | 20.44 | 6.65 | 18.22 | -8.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.09 | -7.63 | 29.49 | 0.0 | 14.77 | 7.81 | 2.59 | 0.0 | 19.06 | 0.53 | 36.42 | 3.29 | -0.53 | 0 | 18.53 | 0.05 | 0.05 | 38.81 |
| 2022 (2) | 20.4 | 38.96 | 0.03 | 200.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 71.65 | 0.82 | 10.6 | 7.83 | 13.73 | 6.11 | 19.16 | 5.25 | 19.97 | -12.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.18 | -6.35 | 29.49 | 0.0 | 13.7 | 7.79 | 2.59 | 0.0 | 18.96 | 4.64 | 35.26 | 5.47 | -0.44 | 0 | 18.52 | 5.35 | 0.03 | 13.31 |
| 2021 (1) | 14.68 | -10.32 | 0.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 71.07 | 40.09 | 9.83 | 63.29 | 12.94 | 7.21 | 18.21 | -23.47 | 22.94 | 73.79 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.26 | -6.67 | 29.49 | 0.0 | 12.71 | 4.95 | 2.59 | 0.0 | 18.12 | 27.16 | 33.43 | 15.47 | -0.54 | 0 | 17.58 | 27.11 | 0.03 | -1.42 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 21.03 | 47.37 | 2.59 | 0.01 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.27 | 0.59 | -10.81 | 2.69 | -6.6 | 1.13 | 14.37 | -10.3 | -3.43 | 23.83 | -7.55 | 8.05 | 16.74 | 2.07 | 0.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.95 | 0.0 | -3.06 | 29.49 | 0.0 | 0.0 | 17.72 | 5.29 | 5.29 | 2.59 | 0.0 | 0.0 | 12.59 | -33.21 | 0.4 | 32.91 | -13.98 | 2.97 | -0.1 | 37.5 | 61.54 | 12.49 | -33.17 | 1.71 | 0.05 | 10.68 | 7.42 |
| 25Q4 (7) | 14.27 | 2.51 | -16.7 | 0.01 | 0 | -98.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.18 | -1.87 | -1.68 | 2.88 | 31.51 | 41.87 | 16.02 | 7.44 | 12.5 | 25.77 | 7.89 | 0 | 16.4 | -4.76 | -15.9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.95 | -17.39 | -5.0 | 29.49 | 0.0 | 0.0 | 16.83 | 0.0 | 6.72 | 2.59 | 0.0 | 0.0 | 18.85 | 18.4 | -4.8 | 38.26 | 8.26 | 0.26 | -0.16 | 52.94 | 48.39 | 18.69 | 19.96 | -4.1 | 0.05 | 5.71 | 5.12 |
| 25Q3 (6) | 13.92 | 13.17 | -1.42 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.47 | 7.51 | -13.14 | 2.19 | 85.59 | -13.44 | 14.91 | 9.39 | -5.99 | 23.89 | 13.49 | 0 | 17.22 | -4.12 | -14.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.15 | 19.79 | 12.75 | 29.49 | 0.0 | 0.0 | 16.83 | 0.0 | 6.72 | 2.59 | 0.0 | 0.0 | 15.92 | 15.95 | -10.31 | 35.34 | 6.64 | -2.13 | -0.34 | 10.53 | -88.89 | 15.58 | 16.7 | -11.33 | 0.04 | -1.63 | -13.29 |
| 25Q2 (5) | 12.3 | -40.0 | -20.18 | 0.01 | 0 | -98.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.39 | -15.95 | -15.9 | 1.18 | -55.64 | -61.69 | 13.63 | -8.4 | -9.91 | 21.05 | -4.55 | 0 | 17.96 | 7.8 | -5.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.96 | -2.04 | -8.57 | 29.49 | 0.0 | 0.0 | 16.83 | 0.0 | 6.72 | 2.59 | 0.0 | 0.0 | 13.73 | 9.49 | -9.79 | 33.14 | 3.69 | -1.31 | -0.38 | -46.15 | 17.39 | 13.35 | 8.71 | -9.55 | 0.04 | -6.67 | -8.96 |
| 25Q1 (4) | 20.5 | 19.67 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 17.12 | 10.88 | 0.0 | 2.66 | 31.03 | 0.0 | 14.88 | 4.49 | 0.0 | 22.05 | 0 | 0.0 | 16.66 | -14.56 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.98 | -2.0 | 0.0 | 29.49 | 0.0 | 0.0 | 16.83 | 6.72 | 0.0 | 2.59 | 0.0 | 0.0 | 12.54 | -36.67 | 0.0 | 31.96 | -16.25 | 0.0 | -0.26 | 16.13 | 0.0 | 12.28 | -36.99 | 0.0 | 0.05 | 8.31 | 0.0 |