- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.49 | -88.46 | -48.48 | 22.10 | -24.29 | -7.38 | -21.45 | -140.2 | -23.7 | -15.09 | -743.02 | -60.87 | -12.70 | -119.72 | -53.75 | -1.91 | -83.65 | -66.09 | -1.51 | -81.93 | -75.58 | 0.12 | -14.29 | 9.09 | -3.23 | -141.36 | -246.15 | 26.50 | 0.65 | -9.12 | 142.42 | -69.04 | -23.31 | -42.42 | 88.22 | 50.51 | 35.36 | 4.77 | -6.23 |
| 25Q4 (7) | -0.26 | 58.06 | -230.0 | 29.19 | 24.32 | -5.04 | -8.93 | 53.44 | -6769.23 | -1.79 | 90.73 | -134.29 | -5.78 | 66.34 | -263.74 | -1.04 | 58.73 | -244.44 | -0.83 | 59.11 | -250.91 | 0.14 | 16.67 | -6.67 | 7.81 | 199.62 | -41.23 | 26.33 | 6.6 | -23.53 | 460.00 | 360.0 | 0 | -360.00 | 0 | -440.0 | 33.75 | -9.23 | 13.18 |
| 25Q3 (6) | -0.62 | 1.59 | -933.33 | 23.48 | -15.51 | -24.21 | -19.18 | -104.7 | -300.42 | -19.31 | -32.17 | -2739.71 | -17.17 | -18.91 | -1600.0 | -2.52 | -5.0 | -1160.0 | -2.03 | -12.78 | -1591.67 | 0.12 | -7.69 | -20.0 | -7.84 | -94.54 | -200.0 | 24.70 | -0.92 | -34.53 | 100.00 | 56.52 | -86.67 | -0.00 | -100.0 | 100.0 | 37.18 | 17.55 | 32.83 |
| 25Q2 (5) | -0.63 | -90.91 | -470.59 | 27.79 | 16.47 | -3.0 | -9.37 | 45.96 | -451.18 | -14.61 | -55.76 | -452.05 | -14.44 | -74.82 | -601.39 | -2.40 | -108.7 | -500.0 | -1.80 | -109.3 | -491.3 | 0.13 | 18.18 | -13.33 | -4.03 | -282.35 | -133.36 | 24.93 | -14.51 | -28.89 | 63.89 | -65.6 | 249.07 | 36.11 | 142.13 | -73.39 | 31.63 | -16.12 | 19.77 |
| 25Q1 (4) | -0.33 | -265.0 | 0.0 | 23.86 | -22.38 | 0.0 | -17.34 | -13238.46 | 0.0 | -9.38 | -279.69 | 0.0 | -8.26 | -333.99 | 0.0 | -1.15 | -259.72 | 0.0 | -0.86 | -256.36 | 0.0 | 0.11 | -26.67 | 0.0 | 2.21 | -83.37 | 0.0 | 29.16 | -15.31 | 0.0 | 185.71 | 0 | 0.0 | -85.71 | -180.95 | 0.0 | 37.71 | 26.46 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.20 | 433.33 | 0.0 | 30.74 | -0.77 | 0.0 | -0.13 | 97.29 | 0.0 | 5.22 | 867.65 | 0.0 | 3.53 | 449.5 | 0.0 | 0.72 | 460.0 | 0.0 | 0.55 | 558.33 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 13.29 | 69.52 | 0.0 | 34.43 | -8.75 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 105.88 | 116.29 | 0.0 | 29.82 | 6.54 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.06 | -135.29 | 0.0 | 30.98 | 8.13 | 0.0 | -4.79 | -181.76 | 0.0 | -0.68 | -116.39 | 0.0 | -1.01 | -135.07 | 0.0 | -0.20 | -133.33 | 0.0 | -0.12 | -126.09 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 7.84 | -35.1 | 0.0 | 37.73 | 7.62 | 0.0 | 750.00 | 1850.0 | 0.0 | -650.00 | -578.95 | 0.0 | 27.99 | 5.98 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 28.65 | 0.0 | 0.0 | -1.70 | 0.0 | 0.0 | 4.15 | 0.0 | 0.0 | 2.88 | 0.0 | 0.0 | 0.60 | 0.0 | 0.0 | 0.46 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 12.08 | 0.0 | 0.0 | 35.06 | 0.0 | 0.0 | -42.86 | 0.0 | 0.0 | 135.71 | 0.0 | 0.0 | 26.41 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.84 | 0 | 26.28 | -8.14 | -13.32 | 0 | 9.43 | 24.67 | -10.86 | 0 | -11.17 | 0 | -6.81 | 0 | -5.13 | 0 | 0.47 | -16.07 | 0.00 | 0 | 26.33 | -23.53 | 122.77 | 0 | -22.77 | 0 | 1.16 | 0.69 | 34.89 | 19.53 |
| 2024 (4) | 0.00 | 0 | 28.61 | -10.0 | -4.93 | 0 | 7.57 | -2.49 | 1.00 | -88.71 | 0.02 | -99.67 | 0.01 | -99.72 | 0.09 | -96.82 | 0.56 | 21.74 | 9.70 | -42.94 | 34.43 | -4.6 | -500.00 | 0 | 600.00 | 483.78 | 1.15 | -16.17 | 29.19 | -8.72 |
| 2023 (3) | 1.16 | -14.07 | 31.79 | -2.36 | -0.25 | 0 | 7.76 | 20.19 | 8.86 | 10.2 | 6.04 | 5.41 | 3.58 | -21.83 | 2.83 | -26.11 | 0.46 | -31.34 | 17.00 | 15.1 | 36.09 | 122.23 | -2.78 | 0 | 102.78 | 0 | 1.37 | 1704.66 | 31.98 | 24.05 |
| 2022 (2) | 1.35 | -46.22 | 32.56 | -6.0 | 9.46 | -30.29 | 6.46 | 15.1 | 8.04 | -35.89 | 5.73 | -37.24 | 4.58 | -45.41 | 3.83 | -44.25 | 0.67 | -10.67 | 14.77 | -19.51 | 16.24 | -31.56 | 117.81 | 8.75 | -17.81 | 0 | 0.08 | -63.94 | 25.78 | 3.74 |
| 2021 (1) | 2.51 | 20.67 | 34.64 | 0 | 13.57 | 0 | 5.61 | -21.77 | 12.54 | 0 | 9.13 | 0 | 8.39 | 0 | 6.87 | 0 | 0.75 | 27.12 | 18.35 | -9.47 | 23.73 | 12.36 | 108.33 | 28.26 | -8.33 | 0 | 0.21 | -27.73 | 24.85 | -8.07 |