- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.27 | 41.3 | 34.15 | -3.76 | 54.42 | -164.79 | -16.16 | 12.98 | -31.06 | -9.00 | 17.36 | 15.09 | -8.51 | 26.95 | 22.5 | -2.13 | 39.49 | 19.32 | -1.04 | 40.57 | 25.18 | 0.14 | -17.65 | 0.0 | -0.99 | 76.26 | 75.37 | 69.84 | -8.97 | -2.58 | 179.88 | 5.43 | 54.38 | -79.88 | -13.12 | -383.59 | 19.46 | 12.88 | 6.75 |
| 25Q4 (7) | -0.46 | -17.95 | -84.0 | -8.25 | -200.0 | -516.67 | -18.57 | -31.8 | -69.28 | -10.89 | -34.28 | -47.16 | -11.65 | -14.78 | -79.78 | -3.52 | -22.22 | -124.2 | -1.75 | -28.68 | -127.27 | 0.17 | 13.33 | 13.33 | -4.17 | -220.77 | -353.26 | 76.72 | -9.45 | 23.96 | 170.61 | -1.79 | 14.93 | -70.61 | 4.21 | -45.75 | 17.24 | 0.29 | -14.86 |
| 25Q3 (6) | -0.39 | 70.45 | 4.88 | -2.75 | 48.88 | -139.23 | -14.09 | 15.48 | -168.89 | -8.11 | 79.27 | 13.08 | -10.15 | 71.34 | -1.0 | -2.88 | 68.52 | -12.94 | -1.36 | 72.85 | -3.82 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | -1.30 | 96.0 | 55.48 | 84.73 | 3.42 | 37.71 | 173.71 | 306.97 | 208.98 | -73.71 | -228.34 | -268.38 | 17.19 | -4.55 | 5.72 |
| 25Q2 (5) | -1.32 | -221.95 | -6500.0 | -5.38 | -278.87 | -207.6 | -16.67 | -35.2 | -243.71 | -39.13 | -269.15 | -5654.41 | -35.41 | -222.5 | -9470.27 | -9.15 | -246.59 | -9050.0 | -5.01 | -260.43 | -4275.0 | 0.15 | 7.14 | -6.25 | -32.53 | -709.2 | -770.72 | 81.93 | 14.28 | 12.49 | 42.68 | -63.37 | -94.05 | 57.44 | 447.72 | 109.3 | 18.01 | -1.21 | 20.07 |
| 25Q1 (4) | -0.41 | -64.0 | 0.0 | -1.42 | -171.72 | 0.0 | -12.33 | -12.4 | 0.0 | -10.60 | -43.24 | 0.0 | -10.98 | -69.44 | 0.0 | -2.64 | -68.15 | 0.0 | -1.39 | -80.52 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | -4.02 | -336.96 | 0.0 | 71.69 | 15.83 | 0.0 | 116.52 | -21.51 | 0.0 | -16.52 | 65.91 | 0.0 | 18.23 | -9.98 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.25 | 39.02 | 0.0 | 1.98 | -71.75 | 0.0 | -10.97 | -109.35 | 0.0 | -7.40 | 20.69 | 0.0 | -6.48 | 35.52 | 0.0 | -1.57 | 38.43 | 0.0 | -0.77 | 41.22 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | -0.92 | 68.49 | 0.0 | 61.89 | 0.59 | 0.0 | 148.45 | 164.04 | 0.0 | -48.45 | -210.66 | 0.0 | 20.25 | 24.54 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.41 | -1950.0 | 0.0 | 7.01 | 40.2 | 0.0 | -5.24 | -8.04 | 0.0 | -9.33 | -1272.06 | 0.0 | -10.05 | -2616.22 | 0.0 | -2.55 | -2450.0 | 0.0 | -1.31 | -1191.67 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | -2.92 | -160.21 | 0.0 | 61.53 | -15.52 | 0.0 | 56.22 | -92.17 | 0.0 | 43.78 | 107.09 | 0.0 | 16.26 | 8.4 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.02 | 0.0 | 0.0 | 5.00 | 0.0 | 0.0 | -4.85 | 0.0 | 0.0 | -0.68 | 0.0 | 0.0 | -0.37 | 0.0 | 0.0 | -0.10 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 4.85 | 0.0 | 0.0 | 72.83 | 0.0 | 0.0 | 717.65 | 0.0 | 0.0 | -617.65 | 0.0 | 0.0 | 15.00 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.58 | 0 | -4.50 | 0 | -15.46 | 0 | 5.00 | 7.78 | -17.03 | 0 | -16.92 | 0 | -18.00 | 0 | -9.88 | 0 | 0.63 | 1.61 | -10.34 | 0 | 76.72 | 23.96 | 90.76 | -62.04 | 9.24 | 0 | 0.07 | -0.04 | 17.66 | 4.87 |
| 2024 (4) | -0.47 | 0 | 4.97 | 25.82 | -6.38 | 0 | 4.64 | 3.48 | -2.66 | 0 | -2.99 | 0 | -2.95 | 0 | -1.09 | 0 | 0.62 | -1.59 | 3.62 | 0 | 61.89 | 12.88 | 239.08 | 189.31 | -139.50 | 0 | 0.07 | -10.37 | 16.84 | 15.66 |
| 2023 (3) | -0.99 | 0 | 3.95 | -51.71 | -5.77 | 0 | 4.48 | 5.38 | -6.99 | 0 | -6.29 | 0 | -5.77 | 0 | -3.45 | 0 | 0.63 | 1.61 | -1.37 | 0 | 54.83 | 46.92 | 82.64 | 2291.27 | 17.52 | -81.85 | 0.08 | -2.84 | 14.56 | -3.0 |
| 2022 (2) | 0.69 | -40.0 | 8.18 | 0.25 | 0.17 | -90.45 | 4.25 | 24.6 | 4.87 | -34.72 | 4.86 | -29.05 | 4.31 | -43.29 | 3.48 | -35.91 | 0.62 | -15.07 | 10.20 | -12.37 | 37.32 | -25.83 | 3.46 | -85.5 | 96.54 | 26.74 | 0.08 | -3.53 | 15.01 | 20.18 |
| 2021 (1) | 1.15 | 0 | 8.16 | 0 | 1.78 | 0 | 3.41 | -24.59 | 7.46 | 0 | 6.85 | 0 | 7.60 | 0 | 5.43 | 0 | 0.73 | 10.61 | 11.64 | 163.35 | 50.32 | -2.2 | 23.83 | -91.97 | 76.17 | 0 | 0.08 | 33.69 | 12.49 | -2.12 |