- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.33 | -58.7 | 101.52 | 21.64 | -4.08 | 47.41 | 6.15 | -40.92 | 133.84 | 5.89 | -40.98 | 62.26 | 5.03 | -37.82 | 96.48 | 1.19 | -58.1 | 75.0 | 0.84 | -53.33 | 50.0 | 0.14 | -30.0 | -6.67 | 19.22 | 0.0 | 13.59 | 70.78 | 10.52 | -6.87 | 104.29 | -0.08 | 43.89 | -4.29 | 1.83 | -115.59 | 18.68 | 22.73 | 14.32 |
| 25Q4 (7) | 3.22 | 30.89 | -30.0 | 22.56 | 2.64 | 10.43 | 10.41 | 8.89 | 5.26 | 9.98 | 1.42 | -27.79 | 8.09 | 6.73 | -27.25 | 2.84 | 13.6 | -32.7 | 1.80 | 16.88 | -29.41 | 0.20 | 11.11 | -4.76 | 19.22 | -6.01 | -17.01 | 64.04 | -18.59 | -14.58 | 104.37 | 7.39 | 45.83 | -4.37 | -255.54 | -115.38 | 15.22 | -3.12 | 9.26 |
| 25Q3 (6) | 2.46 | 290.48 | -30.11 | 21.98 | 19.78 | -2.48 | 9.56 | 50.55 | -18.43 | 9.84 | 65.38 | -5.66 | 7.58 | 108.82 | -19.28 | 2.50 | 155.1 | -25.37 | 1.54 | 113.89 | -25.24 | 0.18 | 20.0 | -10.0 | 20.45 | 6.51 | -0.24 | 78.66 | -3.93 | -1.96 | 97.19 | -8.94 | -13.54 | 2.81 | 141.74 | 122.65 | 15.71 | 0.45 | 8.27 |
| 25Q2 (5) | 0.63 | -4.55 | 23.53 | 18.35 | 25.0 | 40.08 | 6.35 | 141.44 | 419.1 | 5.95 | 63.91 | 278.98 | 3.63 | 41.8 | 76.21 | 0.98 | 44.12 | 104.17 | 0.72 | 28.57 | 56.52 | 0.15 | 0.0 | 15.38 | 19.20 | 13.48 | 14.35 | 81.88 | 7.74 | 6.24 | 106.73 | 47.26 | 184.53 | -6.73 | -124.47 | -102.98 | 15.64 | -4.28 | -18.46 |
| 25Q1 (4) | 0.66 | -85.65 | 0.0 | 14.68 | -28.14 | 0.0 | 2.63 | -73.41 | 0.0 | 3.63 | -73.73 | 0.0 | 2.56 | -76.98 | 0.0 | 0.68 | -83.89 | 0.0 | 0.56 | -78.04 | 0.0 | 0.15 | -28.57 | 0.0 | 16.92 | -26.94 | 0.0 | 76.00 | 1.37 | 0.0 | 72.48 | 1.27 | 0.0 | 27.52 | -3.19 | 0.0 | 16.34 | 17.3 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 4.60 | 30.68 | 0.0 | 20.43 | -9.36 | 0.0 | 9.89 | -15.61 | 0.0 | 13.82 | 32.5 | 0.0 | 11.12 | 18.42 | 0.0 | 4.22 | 25.97 | 0.0 | 2.55 | 23.79 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 23.16 | 12.98 | 0.0 | 74.97 | -6.56 | 0.0 | 71.57 | -36.33 | 0.0 | 28.43 | 329.07 | 0.0 | 13.93 | -4.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.52 | 590.2 | 0.0 | 22.54 | 72.06 | 0.0 | 11.72 | 688.94 | 0.0 | 10.43 | 564.33 | 0.0 | 9.39 | 355.83 | 0.0 | 3.35 | 597.92 | 0.0 | 2.06 | 347.83 | 0.0 | 0.20 | 53.85 | 0.0 | 20.50 | 22.1 | 0.0 | 80.23 | 4.1 | 0.0 | 112.41 | 189.02 | 0.0 | -12.41 | -105.49 | 0.0 | 14.51 | -24.35 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.51 | 0.0 | 0.0 | 13.10 | 0.0 | 0.0 | -1.99 | 0.0 | 0.0 | 1.57 | 0.0 | 0.0 | 2.06 | 0.0 | 0.0 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 0.46 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 16.79 | 0.0 | 0.0 | 77.07 | 0.0 | 0.0 | -126.27 | 0.0 | 0.0 | 226.08 | 0.0 | 0.0 | 19.18 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.91 | -28.54 | 19.80 | 4.71 | 7.63 | 13.04 | 9.90 | -1.21 | 7.70 | -12.1 | 5.81 | -23.85 | 6.57 | -28.2 | 4.50 | -23.47 | 0.67 | 0.0 | 19.03 | -6.99 | 64.04 | -14.58 | 99.07 | 28.65 | 0.93 | -95.95 | 0.97 | 22.75 | 15.68 | -0.13 |
| 2024 (4) | 9.67 | 47.63 | 18.91 | 4.24 | 6.75 | 11.57 | 10.02 | -4.19 | 8.76 | 31.93 | 7.63 | 22.47 | 9.15 | 29.6 | 5.88 | 27.0 | 0.67 | 4.69 | 20.46 | 9.35 | 74.97 | -7.15 | 77.01 | -15.53 | 22.99 | 160.15 | 0.79 | -17.25 | 15.70 | 7.53 |
| 2023 (3) | 6.55 | -56.39 | 18.14 | -22.08 | 6.05 | -53.82 | 10.46 | 26.2 | 6.64 | -51.53 | 6.23 | -48.0 | 7.06 | -57.65 | 4.63 | -53.37 | 0.64 | -20.0 | 18.71 | -17.79 | 80.74 | 7.61 | 91.16 | -4.69 | 8.84 | 102.94 | 0.95 | 3.58 | 14.60 | 10.44 |
| 2022 (2) | 15.02 | 47.11 | 23.28 | 18.17 | 13.10 | 28.68 | 8.28 | 11.74 | 13.70 | 30.98 | 11.98 | 35.67 | 16.67 | 32.41 | 9.93 | 32.58 | 0.80 | -2.44 | 22.76 | 23.29 | 75.03 | 3.58 | 95.65 | -1.7 | 4.35 | 61.62 | 0.92 | -13.4 | 13.22 | -4.89 |
| 2021 (1) | 10.21 | 14.72 | 19.70 | 0 | 10.18 | 0 | 7.41 | 19.74 | 10.46 | 0 | 8.83 | 0 | 12.59 | 0 | 7.49 | 0 | 0.82 | 0.0 | 18.46 | 6.95 | 72.44 | -2.23 | 97.30 | -5.08 | 2.69 | 0 | 1.06 | -11.15 | 13.90 | 5.38 |