AI股票分析報告

## 數據摘要

| 資料類型 | 指標名稱 | 最新一筆記錄日期 | 最新一筆記錄數值 |
|---|---|---|---|
| **基本面** | 每月營收 | 2025/6 | 128.23 |
|  | 合約負債 | N/A | N/A |
|  | EPS | 25Q1 (20) | 0.66 |
|  | 毛利率(%) | 25Q1 (20) | 14.68 |
|  | 營業利益率(%) | 25Q1 (20) | 2.63 |
|  | 稅後淨利率(%) | 25Q1 (20) | 2.56 |
| **技術面** | 收盤價 | 2025-07-30 | 124.0 |
|  | 開盤價 | 2025-07-30 | 125.0 |
|  | 最高價 | 2025-07-30 | 127.0 |
|  | 最低價 | 2025-07-30 | 123.5 |
|  | 日成交量 | 2025-07-30 | 23583 |
|  | 5日均線 (SMA5) | 2025-07-30 | 118.70 |
|  | 20日均線 (SMA20) | 2025-07-30 | 112.325 |
|  | 60日均線 (SMA60) | 2025-07-30 | 105.295 |
|  | 120日均線 (SMA120) | 2025-07-30 | 106.8225 |
|  | 240日均線 (SMA240) | 2025-07-30 | 112.840417 |
|  | 上軌道 (Upper) | 2025-07-30 | 123.439293 |
|  | 中軌道 (Middle) | 2025-07-30 | 112.325 |
|  | 下軌道 (Lower) | 2025-07-30 | 101.210707 |
|  | KD(慢速K) | 2025-07-30 | 95.238095 |
|  | KD(慢速D) | 2025-07-30 | 83.104056 |
|  | MACD | 2025-07-30 | 4.416393 |
|  | MACD Signal | 2025-07-30 | 3.430864 |
|  | MACD Histogram | 2025-07-30 | 0.985529 |
|  | 周成交量 | 2025-08-04 | 75791 |
|  | 周KD(慢速K) | 2025-08-04 | 86.607143 |
|  | 周KD(慢速D) | 2025-08-04 | 90.179392 |
|  | 周5日均線 (SMA5) | 2025-08-04 | 113.70 |
|  | 周12日均線 (SMA12) | 2025-08-04 | 106.675 |
|  | 周20日均線 (SMA20) | 2025-08-04 | 104.84 |
| **籌碼面** | 外資持股(%) | 2025-07-30 | 63.3 |
|  | 投信持股(%) | 2025-07-30 | 6.64 |
|  | 自營商持股(%) | 2025-07-30 | 3.9 |
|  | 外資買賣超 | 2025-07-30 | 3012 |
|  | 投信買賣超 | 2025-07-30 | 657 |
|  | 自營商買賣超 | 2025-07-30 | -112 |
|  | 融資餘額 | 2025-07-30 | 10529 |
|  | 融券餘額 | 2025-07-30 | 111 |
|  | 融資使用率(%) | 2025-07-30 | 4.4 |
|  | 劵資比(%) | 2025-07-30 | 1.05% |
|  | 總股東人數 | 2025-07-25 | 43726 |
|  | 1000張以上持股比例(%) | 2025-07-25 | 72.74 |
|  | 10張以下持股比例(%) | 2025-07-25 | 7.41 |

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## 籌碼面分析

### 三大法人動向

*   **外資：** 持股比例近五日（截至2025-07-30）維持在62.34%至63.3%之間，近期呈現小幅增加趨勢，買賣超方面，最近五個交易日有三天為買超，合計買超約為3012張。整體來看，外資持股穩定且近期有偏多跡象。
*   **投信：** 持股比例近五日（截至2025-07-30）維持在6.44%至6.64%之間，呈現小幅增加趨勢，買賣超方面，最近五個交易日有三天為買超，合計買超約為657張。投信操作上呈現逢低承接的味道。
*   **自營商：** 持股比例近五日（截至2025-07-30）維持在3.73%至3.91%之間，近期呈現小幅增加趨勢，買賣超方面，最近五個交易日有兩天為買超，但總體而言是小幅賣超（-112張）。自營商的動作相對較為平淡。

### 散戶與槓桿指標

*   **融資餘額：** 最近五個交易日（截至2025-07-30）從7362張下降至10529張，其中7月29日出現大幅增加（+4547張），顯示散戶積極回補或新進場。融資使用率近期在2.91%至4.82%之間波動，相對處於較低檔。
*   **融券餘額：** 近期呈現小幅波動，最高為7月29日的152張，最低為7月23日的86張。劵資比維持在1.05%左右，顯示融券放空意願不高。

### 多空方力道

從三大法人的籌碼動向來看，外資和投信近期有持續布局的跡象，尤其投信近期有較為積極的買盤。融資的增加顯示散戶的信心有所回升，但融資使用率仍不高，顯示市場上仍有操作空間。

### 籌碼面結論

整體籌碼面呈現多方偏向，三大法人有回補跡象，散戶信心也有所提升，惟需留意融資的大幅變動可能帶來的短線波動。

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## 技術面分析

### 趨勢與均線

*   **趨勢：** 從日線圖來看，股價近期呈現上漲趨勢，但7月29日出現了一根帶量長紅K，突破了近期高點，顯示多方力道增強。
*   **均線：** 股價目前站穩所有均線之上（SMA5, SMA20, SMA60, SMA120, SMA240），且均線呈現多頭排列，顯示短期、中期及長期趨勢均為上漲。
*   **布林通道：** 股價昨日（7月30日）收盤價124.0，最高價觸及上軌道127.0，顯示股價強勢，有攻擊訊號。

### 動能指標

*   **KD指標：** 日KD指標慢K值為95.24，慢D值為83.10，皆已進入超買區，且K值向上穿越D值，為黃金交叉，但處於高檔，需留意短線拉回風險。
*   **MACD指標：** MACD柱狀體為0.985529，且MACD線（4.416393）位於Signal線（3.430864）之上，顯示目前為多頭市場，但柱狀體有縮短跡象，動能可能減緩。
*   **成交量：** 近期成交量放大，尤其7月29日放量長紅，顯示市場交投熱絡，有助於推升股價。

### 技術面結論

整體技術面呈現強勢多頭格局，股價站穩所有均線，均線呈多頭排列，布林通道顯示攻擊訊號，惟日KD指標進入超買區，需留意短線的拉回整理。MACD柱狀體縮短，動能可能趨緩。

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## 基本面分析

### 每月營收

*   最近一個月（2025年6月）營收為128.23億，年增率（應為去年度同期的比較，但資料未提供）可能為正面。
*   觀察過去幾個月的營收趨勢，2025年4月、5月、6月營收均呈現成長，顯示公司營運狀況穩健。

### 合約負債

*   提供資料中未有合約負債的具體數值。

### EPS (每股盈餘)

*   根據2025年第一季的EPS為0.66元，YoY（年增率）為-85.65%，QoQ（季增率）為-35.92%。相較於去年同期，EPS下滑明顯。

### 毛利率

*   根據2025年第一季的毛利率為14.68%，YoY（年增率）為-28.14%，QoQ（季增率）為-10.6%。毛利率同樣呈現下滑趨勢。

### 營業利益率

*   根據2025年第一季的營業利益率為2.63%，YoY（年增率）為-73.41%，QoQ（季增率）為15.35%。營業利益率下滑幅度非常顯著。

### 稅後淨利率

*   根據2025年第一季的稅後淨利率為2.56%，YoY（年增率）為-76.98%，QoQ（季增率）為-42.08%。稅後淨利率同樣呈現大幅下滑。

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## 綜合分析與展望

### 利多因素

1.  **技術面強勢：** 股價近期呈現強勁的上漲趨勢，站穩所有均線之上，且均線呈多頭排列，技術指標顯示攻擊訊號。
2.  **法人回補：** 外資和投信近期籌碼有回補跡象，顯示市場對公司後續發展仍抱持一定期望。
3.  **營收成長：** 最近幾個月的營收呈現成長趨勢，表示公司產品銷售狀況尚佳。

### 利空因素

1.  **EPS與獲利能力下滑：** 2025年第一季的EPS、毛利率、營業利益率及稅後淨利率均出現顯著下滑，顯示公司獲利能力面臨壓力。
2.  **KD指標超買：** 日KD指標進入超買區，可能面臨短期回檔壓力。

### 潛在風險

1.  **獲利能力惡化：** 若公司獲利能力持續下滑，將影響長期股價表現。
2.  **全球經濟景氣：** 作為電子零組件廠商，容易受到全球經濟景氣波動的影響。
3.  **產業競爭：** 電子零組件產業競爭激烈，公司需持續投入研發以維持競爭力。

### 未來展望

臻鼎-KY (4958) 目前在技術面上表現強勢，多頭趨勢明顯，法人籌碼也有回補跡象，但基本面數據顯示獲利能力出現明顯下滑，這將是影響未來股價表現的關鍵因素。若公司能改善EPS及各項利潤率，並維持穩定的營收成長，則有機會延續技術面的強勢格局。反之，若基本面惡化情況持續，技術面的強勢可能難以維持。

建議投資人應密切關注公司後續的財務報表，特別是營收成長能否帶動獲利能力的改善。同時，也需留意全球總體經濟環境及產業供需變化對公司營運的影響。

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**免責聲明：**

本報告內容僅為基於所提供資訊的分析，不構成任何投資建議。投資人應自行判斷並承擔投資風險。作者與資訊提供者不對本報告所包含的任何錯誤、遺漏或投資決策負責。過去的績效表現不代表未來的結果。