臻鼎-KY 4958 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-25 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [期][權證][皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
114.5 (-2.14%) 5472張 (+12.89%) 6260張 14206張 7976張季線上 ↗114.0 ↘114.15 ↘118.53 ↗119.03 ↗110.67 ↗108.17 5472張 0.39倍	2.23% -0.87% 12.25% 19.4% 1.78%	36.6%~41.4% 8.4~9.8	103.18 (-9.89%) 114.5	142.12 (24.12%) 64.23 (-43.9%)	N/A 0.77	181.3(58.34%) 、Y!	94.70億 1108.05億	32.76% 0.64%	印製電路板相關	2024-03-12	0	泛鴻海集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	17.86,12.57 (7.05,11.32,15.6)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(22.94% 帶寬大) 月線斜率0.15	厲害分點成交比重
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.86%[112] (3.89%[113]) 0 (2.86%)		相對高點相對低點	134.0 (-14.55%) 24-04-02 85.2 (34.39%) 21-05-17	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-24 20日融資使用率趨勢圖	0.63% 0.58% -132 4 0 4.32%←2.59%(66.8%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	21.67 28.35 3.05 110.93億(3月)	-13.08 -32.34 -4.5 86.42億(2月)	最近漲停日近期最高股價	118.5 (24-04-12)	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-25 近6日買賣	賣 ,買 ,賣 ,賣 -15%,1%,-1%,-3% 賣,買,買,賣,買,賣
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	108.22(-5.48%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	49.78 26.32,24.63 up 116.5,113.0 -1.09	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	56.51 46.43,46.89 119.5,111.0 1.47	投信(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	11.79%←11.25%(4.8%)	356 (連2賣轉買) 6.51%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	181.3(58.34%) 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	53.93 51.85,57.32 129.0,97.6 1.32	外資(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	64.13%←64.13%(0.0%)	-518 9.47%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.16,100.86 (1.04,1.38,1.71)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-3.81% 5.85% 7.88% 9.09%	自營商(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.89%←0.64%(39.06%)	-672 (連2賣) 12.28%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	0.46 2.35		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.58% 3.42% 30.86%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近6月趨勢圖	82.98←81.82(1.42%) 6.21←6.33(-1.9%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q4←Q3 0.0←0.0 Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		543.96←419.19 (+29.76%) Q4←Q3 連2升 543.96←529.02 (+2.82%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		62.54←35.75 (+29.76%) Q4←Q3 連2升 62.54←86.93 (+2.82%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		155.08←223.11 (-30.49%) Q4←Q3 第1降 155.08←177.25 (-12.51%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		50.98←53.05 (-3.9%) Q4←Q3 連3降 50.98←56.83 (-10.29%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		40.28←49.26 (-3.9%) Q4←Q3 連2降 40.28←48.75 (-17.37%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		3.71←2.4 (+54.58%) Q4←Q3 連2升 3.71←4.98 (-25.5%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		4.14←2.17 (+90.78%) Q4←Q3 連2升 4.14←6.01 (-31.11%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		21.47←20.47 Q4←Q3 連2升 21.47←26.3 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		11.5←8.53 Q4←Q3 連2升 11.5←16.43 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		9.32←7.99 Q4←Q3 連2升 9.32←12.96 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		3.77←2.58 Q4←Q3 連2升 3.77←5.26 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		2.28←1.58 Q4←Q3 連2升 2.28←3.09 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/25 臻鼎-KY：鵬鼎控股(深圳)股東大會重要決議事項 113/04/25 臻鼎-KY：鵬鼎控股(深圳)董事會通過各項議案
新聞	113/04/24 【公告】代子公司鵬鼎控股（深圳）股份有限公司2023年股東大會決議相關事宜 113/04/24 【公告】代子公司鵬鼎控股(深圳)股份有限公司董事會通過2024年第一季度財務報告 113/04/24 【公告】代子公司鵬鼎控股(深圳)股份有限公司董事會通過各項議案 113/04/22 焦點股：臻鼎-KY今年營運溫和復甦，股價量縮回測季線支撐 113/04/10 【公告】臻鼎-KY受邀參加寬量國際舉辦之「15th Taiwan CEO Week」 113/04/09 《電零組》臻鼎IC載板營收年增3位數締造最強單季 113/04/08 《科技》IC載板給力臻鼎Q1營收同期次高 113/04/08 IC載板給力臻鼎Q1營收同期次高 113/04/08 臻鼎-KY3月營收110.93億元年增21% Q1營收年增3% 113/04/08 IC載板連二季登頂臻鼎首季營收寫同期次高 113/04/08 【公告】臻鼎-KY 2024年3月合併營收110.93億元年增21.68% 113/04/08 《業績-電零組》臻鼎-KY3月合併營收為110.93億元，年增21.68% 113/04/02 《台北股市》臻鼎、信驊今年EPS翻倍可期 113/04/02 《電零組》臻鼎-KY目標價外資升至180元 113/04/02 臻鼎、信驊今年EPS翻倍可期 113/04/02 臻鼎-KY目標價外資升至180元 113/04/02 臻鼎-KY後市俏外資看2024年EPS翻倍 113/04/02 可望跟隨鴻海受惠AI新品，美系外資喊買臻鼎，目標價調高至180元 113/04/02 《電零組》AI+IC載板雙引擎外資喊臻鼎-KY上180元 113/04/01 【公告】臻鼎-KY更正代子公司鵬鼎控股(深圳)股份有限公司董事會通過2024年軟板擴充投資計畫

近8季毛利率↘ : 18.83, 19.12, 25.97, 26.3, 16.09, 9.02, 20.47, 21.47 近8季營益率↘ : 8.54, 8.08, 16.13, 16.43, 3.86, -8.02, 8.53, 11.5 近8季營收↗ : 33915, 34534, 50005, 52902, 31545, 23537, 41919, 54396 近8季EPS↘ : 1.98, 2.79, 5.27, 4.98, 0.53, -0.09, 2.4, 3.71

近3年毛利率↘ : 19.7, 23.28, 18.14 近3年營益率↘ : 10.18, 13.1, 6.05 近3年營收↘ : 155022, 171356, 151398 近3年EPS↘ : 9.58, 13.92, 6.34

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	15.6	142.12	24.12	127.9	11.7	最低殖利率	3.2%	139.199	21.57	125.279	9.41	最高淨值比	1.71	172.47	50.63
平均本益比	11.32	103.18	-9.89	107.87	-5.79	平均殖利率	4.6%	106.72	-6.8	96.05	-16.12	平均淨值比	1.38	138.69	21.12
最低價本益比	7.05	64.23	-43.9	87.84	-23.28	最高殖利率	6.0%	74.239	-35.16	66.816	-41.65	最低淨值比	1.04	104.9	-8.38

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	119.0	93.5	18.17	14.28	3.28	2.76%	3.51%	1.19	1.0
111	129.0	90.3	8.59	6.01	6.0	4.65%	6.64%	1.65	1.02
110	129.5	84.0	12.68	8.23	5.0	3.86%	5.95%	1.71	1.1
109	151.5	67.5	17.69	7.88	4.5	2.97%	6.67%	2.06	1.03
108	155.5	67.4	16.92	7.33	4.5	2.89%	6.68%	2.15	1.11
107	84.8	58.7	9.49	6.57	4.46	5.26%	7.6%	1.7	1.06
106	79.6	59.5	14.54	10.87	3.3	4.15%	5.55%	1.98	1.37

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
臻鼎-ky	2.23% 6260(-12.59%)	-2.55% 7544(-27.47%)	-0.87% 14206(-61.48%)	12.25% 7976(-31.39%)	19.4% 5649(-3.13%)	1.78% 4301(27.2%)
加權指數	1.69%	-4.24%	-1.7%	12.31%	23.54%	27.67%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
114.5	115.0↗	114.0↗	114.15↘	118.53↘	119.03↗	117.72↗	110.67↗	108.17↗	107.12↗	106.98↗	106.14↗	103.94↗	104.96↗	105.67↗
乖離率	-0.43%	0.44%	0.31%	-3.4%	-3.81%	-2.74%	3.46%	5.85%	6.89%	7.03%	7.88%	10.16%	9.09%	8.36%
均線開始轉折價位	112.0	113.5	119.0	125.0	112.5	106.5	98.0	101.5	104.0	103.5	96.4	105.5	111.5	107.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
臻鼎-ky	38.15%	8.0%	2.0%	3.0%	-16.0%	67.0%	81.0%
0050	79.4%	15.9%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	5.97%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 8/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔	✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	6.05	13.1	10.18	10.77	12.33
ROE	7.06	16.67	12.59	11.84	14.72
本業收入比	91.16	95.65	97.30	102.51	99.00
自由現金流量	78.68	148.84	-155.4	-13.2	51.35
利息保障倍數	6.15	27.02	31.88	30.77	22.76