- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.50 | 2400.0 | 19.05 | 37.01 | 27.49 | 1.09 | 8.64 | 227.43 | 28.57 | 9.78 | 1503.28 | 10.01 | 9.31 | 1725.49 | 6.52 | 2.54 | 2209.09 | 25.74 | 2.00 | 1150.0 | 24.22 | 0.21 | 31.25 | 16.67 | 14.31 | 126.07 | 10.67 | 30.65 | 0.26 | 7.06 | 89.47 | 108.66 | 20.15 | 12.28 | -98.92 | -47.53 | 21.56 | -9.6 | -9.79 |
| 25Q4 (7) | 0.02 | -71.43 | -60.0 | 29.03 | -3.68 | -6.29 | -6.78 | -937.04 | -4420.0 | 0.61 | -70.1 | -60.9 | 0.51 | -69.82 | -59.52 | 0.11 | -71.79 | -57.69 | 0.16 | -55.56 | -44.83 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 6.33 | -10.85 | -4.09 | 30.57 | -11.52 | 1.76 | -1033.33 | -2683.33 | -7133.33 | 1133.33 | 1788.89 | 891.67 | 23.85 | 4.38 | 0.42 |
| 25Q3 (6) | 0.07 | -86.27 | -87.5 | 30.14 | -16.86 | -18.91 | 0.81 | -93.21 | -93.08 | 2.04 | -79.7 | -82.38 | 1.69 | -79.93 | -81.75 | 0.39 | -84.82 | -85.87 | 0.36 | -81.44 | -82.18 | 0.16 | -27.27 | -23.81 | 7.10 | -47.52 | -53.81 | 34.55 | -30.36 | -10.58 | 40.00 | -66.08 | -60.52 | 60.00 | 409.23 | 4660.0 | 22.85 | 17.6 | 11.3 |
| 25Q2 (5) | 0.51 | 21.43 | -53.21 | 36.25 | -0.98 | -5.45 | 11.93 | 77.53 | -15.51 | 10.05 | 13.05 | -31.77 | 8.42 | -3.66 | -43.98 | 2.57 | 27.23 | -52.93 | 1.94 | 20.5 | -51.01 | 0.22 | 22.22 | -15.38 | 13.53 | 4.64 | -23.56 | 49.61 | 73.28 | -2.93 | 117.91 | 58.34 | 23.17 | -19.40 | -182.9 | -554.03 | 19.43 | -18.7 | -1.52 |
| 25Q1 (4) | 0.42 | 740.0 | 0.0 | 36.61 | 18.17 | 0.0 | 6.72 | 4580.0 | 0.0 | 8.89 | 469.87 | 0.0 | 8.74 | 593.65 | 0.0 | 2.02 | 676.92 | 0.0 | 1.61 | 455.17 | 0.0 | 0.18 | 12.5 | 0.0 | 12.93 | 95.91 | 0.0 | 28.63 | -4.69 | 0.0 | 74.47 | 621.28 | 0.0 | 23.40 | -79.52 | 0.0 | 23.90 | 0.63 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.05 | -91.07 | 0.0 | 30.98 | -16.65 | 0.0 | -0.15 | -101.28 | 0.0 | 1.56 | -86.53 | 0.0 | 1.26 | -86.39 | 0.0 | 0.26 | -90.58 | 0.0 | 0.29 | -85.64 | 0.0 | 0.16 | -23.81 | 0.0 | 6.60 | -57.06 | 0.0 | 30.04 | -22.26 | 0.0 | -14.29 | -114.1 | 0.0 | 114.29 | 8785.71 | 0.0 | 23.75 | 15.68 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.56 | -48.62 | 0.0 | 37.17 | -3.05 | 0.0 | 11.70 | -17.14 | 0.0 | 11.58 | -21.38 | 0.0 | 9.26 | -38.39 | 0.0 | 2.76 | -49.45 | 0.0 | 2.02 | -48.99 | 0.0 | 0.21 | -19.23 | 0.0 | 15.37 | -13.16 | 0.0 | 38.64 | -24.4 | 0.0 | 101.32 | 5.84 | 0.0 | -1.32 | -130.79 | 0.0 | 20.53 | 4.05 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 38.34 | 0.0 | 0.0 | 14.12 | 0.0 | 0.0 | 14.73 | 0.0 | 0.0 | 15.03 | 0.0 | 0.0 | 5.46 | 0.0 | 0.0 | 3.96 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 17.70 | 0.0 | 0.0 | 51.11 | 0.0 | 0.0 | 95.73 | 0.0 | 0.0 | 4.27 | 0.0 | 0.0 | 19.73 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.03 | -54.63 | 33.41 | -8.79 | 4.11 | -56.23 | 2.40 | 3.52 | 5.93 | -42.54 | 5.28 | -47.36 | 5.16 | -54.46 | 4.26 | -52.93 | 0.75 | -12.79 | 10.43 | -26.65 | 30.57 | 1.76 | 69.84 | -23.2 | 30.95 | 241.82 | 0.91 | 55.53 | 22.26 | 2.82 |
| 2024 (4) | 2.27 | 47.4 | 36.63 | -3.45 | 9.39 | 21.32 | 2.32 | -31.27 | 10.32 | 19.86 | 10.03 | 29.42 | 11.33 | 55.63 | 9.05 | 58.22 | 0.86 | 21.13 | 14.22 | 4.1 | 30.04 | -6.56 | 90.94 | 1.23 | 9.06 | -10.88 | 0.58 | 47.98 | 21.65 | -5.42 |
| 2023 (3) | 1.54 | -71.05 | 37.94 | -16.78 | 7.74 | -61.11 | 3.37 | 56.99 | 8.61 | -60.68 | 7.75 | -57.6 | 7.28 | -68.58 | 5.72 | -65.4 | 0.71 | -21.11 | 13.66 | -45.82 | 32.15 | -0.37 | 89.84 | -1.19 | 10.16 | 11.93 | 0.39 | -23.41 | 22.89 | 10.31 |
| 2022 (2) | 5.32 | -12.07 | 45.59 | 0.33 | 19.90 | -9.87 | 2.15 | 25.97 | 21.90 | -2.14 | 18.28 | -0.65 | 23.17 | -18.9 | 16.53 | -17.51 | 0.90 | -17.43 | 25.21 | 0.96 | 32.27 | -33.74 | 90.92 | -7.81 | 9.08 | 561.03 | 0.51 | -36.27 | 20.75 | 7.18 |
| 2021 (1) | 6.05 | 133.59 | 45.44 | 0 | 22.08 | 0 | 1.70 | -28.41 | 22.38 | 0 | 18.40 | 0 | 28.57 | 0 | 20.04 | 0 | 1.09 | 4.81 | 24.97 | 68.83 | 48.70 | 34.94 | 98.63 | 0.76 | 1.37 | -24.47 | 0.81 | -3.5 | 19.36 | 11.26 |