- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25Q2 (8) | -0.20 | -118.69 | -127.4 | 40.61 | -4.36 | -2.45 | 24.48 | 25.99 | 156.6 | -7.23 | -127.18 | -133.2 | -3.48 | -116.44 | -117.03 | -0.94 | -119.67 | -127.81 | -0.73 | -119.36 | -125.8 | 0.21 | 16.67 | 50.0 | -4.62 | -115.6 | -117.05 | 19.20 | -41.23 | 19.11 | -323.08 | -530.77 | -843.08 | 423.08 | 1438.46 | 648.52 | 10.54 | -37.34 | -51.65 |
| 25Q1 (7) | 1.07 | 10.31 | -3.6 | 42.46 | -0.28 | -10.5 | 19.43 | 67.21 | 44.35 | 26.60 | -5.41 | -33.57 | 21.17 | -5.74 | -34.82 | 4.78 | 12.21 | -7.36 | 3.77 | 5.9 | -14.32 | 0.18 | 12.5 | 28.57 | 29.61 | -6.12 | -35.11 | 32.67 | 47.23 | 40.64 | 75.00 | 80.0 | 119.64 | 27.50 | -52.86 | -58.24 | 16.82 | -23.99 | -31.29 |
| 24Q4 (6) | 0.97 | 130.95 | 273.08 | 42.58 | -0.09 | -10.81 | 11.62 | -32.52 | -44.93 | 28.12 | 127.69 | 258.67 | 22.46 | 127.33 | 242.9 | 4.26 | 126.6 | 255.0 | 3.56 | 119.75 | 229.63 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 31.54 | 89.2 | 138.58 | 22.19 | 26.73 | 88.37 | 41.67 | -69.7 | -85.0 | 58.33 | 255.56 | 132.81 | 22.13 | 23.42 | 34.61 |
| 24Q3 (5) | 0.42 | -42.47 | -34.38 | 42.62 | 2.38 | 32.16 | 17.22 | 80.5 | 588.8 | 12.35 | -43.3 | -38.8 | 9.88 | -51.64 | -39.72 | 1.88 | -44.38 | -36.49 | 1.62 | -42.76 | -40.0 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 16.67 | -38.49 | -33.32 | 17.51 | 8.62 | 62.88 | 137.50 | 216.25 | 954.17 | -37.50 | -166.35 | -141.07 | 17.93 | -17.75 | -8.98 |
| 24Q2 (4) | 0.73 | -34.23 | 0.0 | 41.63 | -12.25 | 0.0 | 9.54 | -29.12 | 0.0 | 21.78 | -45.6 | 0.0 | 20.43 | -37.1 | 0.0 | 3.38 | -34.5 | 0.0 | 2.83 | -35.68 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 27.10 | -40.61 | 0.0 | 16.12 | -30.61 | 0.0 | 43.48 | 27.33 | 0.0 | 56.52 | -14.17 | 0.0 | 21.80 | -10.95 | 0.0 |
| 24Q1 (3) | 1.11 | 326.92 | 0.0 | 47.44 | -0.63 | 0.0 | 13.46 | -36.21 | 0.0 | 40.04 | 410.71 | 0.0 | 32.48 | 395.88 | 0.0 | 5.16 | 330.0 | 0.0 | 4.40 | 307.41 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 45.63 | 245.16 | 0.0 | 23.23 | 97.2 | 0.0 | 34.15 | -87.71 | 0.0 | 65.85 | 137.04 | 0.0 | 24.48 | 48.91 | 0.0 |
| 23Q4 (2) | 0.26 | -59.38 | 0.0 | 47.74 | 48.03 | 0.0 | 21.10 | 744.0 | 0.0 | 7.84 | -61.15 | 0.0 | 6.55 | -60.04 | 0.0 | 1.20 | -59.46 | 0.0 | 1.08 | -60.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 13.22 | -47.12 | 0.0 | 11.78 | 9.58 | 0.0 | 277.78 | 2029.63 | 0.0 | -177.78 | -294.71 | 0.0 | 16.44 | -16.55 | 0.0 |
| 23Q3 (1) | 0.64 | 0.0 | 0.0 | 32.25 | 0.0 | 0.0 | 2.50 | 0.0 | 0.0 | 20.18 | 0.0 | 0.0 | 16.39 | 0.0 | 0.0 | 2.96 | 0.0 | 0.0 | 2.70 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 25.00 | 0.0 | 0.0 | 10.75 | 0.0 | 0.0 | 13.04 | 0.0 | 0.0 | 91.30 | 0.0 | 0.0 | 19.70 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (5) | 3.23 | 52.36 | 43.44 | -0.48 | 13.07 | 12.87 | 1.72 | 3.49 | 25.02 | 45.63 | 20.79 | 38.14 | 14.25 | 50.16 | 12.19 | 44.43 | 0.59 | 5.36 | 29.40 | 27.88 | 22.19 | 88.37 | 52.14 | -22.33 | 47.86 | 45.58 | 0.70 | -48.08 | 21.43 | 0.28 |
| 2023 (4) | 2.12 | -29.33 | 43.65 | 4.6 | 11.58 | -18.85 | 1.66 | 22.27 | 17.18 | -21.16 | 15.05 | -12.96 | 9.49 | -28.05 | 8.44 | -25.51 | 0.56 | -13.85 | 22.99 | -10.13 | 11.78 | -12.55 | 67.12 | 1.59 | 32.88 | -5.58 | 1.35 | -35.05 | 21.37 | 7.77 |
| 2022 (3) | 3.00 | -14.53 | 41.73 | -12.44 | 14.27 | -37.88 | 1.36 | 8.14 | 21.79 | -5.22 | 17.29 | -6.49 | 13.19 | -18.18 | 11.33 | -18.31 | 0.65 | -13.33 | 25.58 | 0.51 | 13.47 | -31.52 | 66.07 | -33.93 | 34.82 | 0 | 2.08 | -0.98 | 19.83 | -1.15 |
| 2021 (2) | 3.51 | 73.76 | 47.66 | 4.38 | 22.97 | 26.28 | 1.25 | -27.42 | 22.99 | 40.01 | 18.49 | 40.5 | 16.12 | 56.35 | 13.87 | 54.8 | 0.75 | 10.29 | 25.45 | 33.88 | 19.67 | 51.66 | 100.00 | -10.81 | 0.00 | 0 | 2.10 | -10.32 | 20.06 | -5.73 |
| 2020 (1) | 2.02 | 18.82 | 45.66 | 0 | 18.19 | 0 | 1.73 | -11.6 | 16.42 | 0 | 13.16 | 0 | 10.31 | 0 | 8.96 | 0 | 0.68 | -2.86 | 19.01 | 1.55 | 12.97 | -33.93 | 112.12 | 10.15 | -10.61 | 0 | 2.35 | -36.53 | 21.28 | -0.28 |