資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (5) | 2.23 | 6.19 | 0.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.66 | 10.43 | 0.97 | 51.56 | 1.03 | 13.19 | 22.10 | 2.5 | 1.44 | 56.52 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | -40.0 | 3.0 | 0.0 | 0.46 | 17.95 | 0 | 0 | 1.33 | 29.13 | 1.79 | 26.06 | 0 | 0 | 1.33 | 29.13 | 0.00 | 0 |
| 2023 (4) | 2.1 | -26.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.22 | -18.22 | 0.64 | -28.09 | 0.91 | 62.5 | 21.56 | 98.7 | 0.92 | -47.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | -37.5 | 3.0 | 0.0 | 0.39 | 30.0 | 0 | 0 | 1.03 | -20.16 | 1.42 | -10.69 | 0 | 0 | 1.03 | -19.53 | 0.00 | 0 |
| 2022 (3) | 2.84 | 44.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.16 | -7.53 | 0.89 | -13.59 | 0.56 | -54.1 | 10.85 | -50.36 | 1.74 | 109.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.16 | -5.88 | 3.0 | -0.33 | 0.3 | 50.0 | 0 | 0 | 1.29 | -10.42 | 1.59 | -3.05 | -0.01 | 0 | 1.28 | -7.25 | 0.00 | 0 |
| 2021 (2) | 1.97 | -19.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.58 | 37.78 | 1.03 | 94.34 | 1.22 | 35.56 | 21.86 | -1.61 | 0.83 | 38.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.17 | 6.25 | 3.01 | 0.0 | 0.2 | 33.33 | 0 | 0 | 1.44 | 56.52 | 1.64 | 54.72 | -0.06 | 0 | 1.38 | 84.0 | 0.00 | 0 |
| 2020 (1) | 2.44 | 83.46 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.05 | 13.13 | 0.53 | 20.45 | 0.9 | 16.88 | 22.22 | 3.32 | 0.6 | 114.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.16 | -15.79 | 3.01 | 15.77 | 0.15 | 50.0 | 0 | 0 | 0.92 | 10.84 | 1.06 | 13.98 | -0.17 | 0 | 0.75 | -9.64 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25Q2 (8) | 1.42 | 30.28 | 0.71 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.73 | 13.82 | 61.68 | -0.06 | -118.75 | -127.27 | 1.62 | 42.11 | 78.02 | 27.88 | 25.96 | 36.96 | 1.32 | 5.6 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | -22.22 | -22.22 | 3.0 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 19.57 | 19.57 | 0 | 0 | 0 | 0.66 | -18.52 | -27.47 | 1.21 | -4.72 | -11.68 | 0 | 0 | 0 | 0.66 | -18.52 | -27.47 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (7) | 1.09 | -51.12 | -10.66 | 0.15 | -57.14 | -25.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.52 | 16.92 | 47.57 | 0.32 | 10.34 | -3.03 | 1.14 | 10.68 | 35.71 | 22.14 | 0.15 | 0 | 1.25 | -13.19 | 26.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.09 | 50.0 | -30.77 | 3.0 | 0.0 | 0.0 | 0.46 | 0.0 | 17.95 | 0 | 0 | 0 | 0.81 | -39.1 | 6.58 | 1.27 | -29.05 | 10.43 | 0 | 0 | 0 | 0.81 | -39.1 | 6.58 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q4 (6) | 2.23 | 7.21 | 6.19 | 0.35 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.3 | 3.17 | 7.44 | 0.29 | 141.67 | 262.5 | 1.03 | -3.74 | 13.19 | 22.10 | -5.6 | 0 | 1.44 | 32.11 | 56.52 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | -25.0 | -40.0 | 3.0 | 0.0 | 0.0 | 0.46 | 0.0 | 17.95 | 0 | 0 | 0 | 1.33 | 27.88 | 29.13 | 1.79 | 19.33 | 26.06 | 0 | 0 | 0 | 1.33 | 27.88 | 29.13 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q3 (5) | 2.08 | 47.52 | 62.5 | 0.35 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.26 | 17.76 | 8.62 | 0.12 | -45.45 | -36.84 | 1.07 | 17.58 | -10.83 | 23.41 | 15.01 | 0 | 1.09 | 23.86 | 10.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | -11.11 | -42.86 | 3.0 | 0.0 | 0.0 | 0.46 | 0.0 | 17.95 | 0 | 0 | 0 | 1.04 | 14.29 | 9.47 | 1.5 | 9.49 | 11.94 | 0 | 0 | 0 | 1.04 | 14.29 | 9.47 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q2 (4) | 1.41 | 15.57 | 0.0 | 0.35 | 75.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.07 | 3.88 | 0.0 | 0.22 | -33.33 | 0.0 | 0.91 | 8.33 | 0.0 | 20.36 | 0 | 0.0 | 0.88 | -11.11 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.09 | -30.77 | 0.0 | 3.0 | 0.0 | 0.0 | 0.46 | 17.95 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.91 | 19.74 | 0.0 | 1.37 | 19.13 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.91 | 19.74 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |