- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.90 | -3.55 | -17.03 | 32.93 | 14.7 | -8.4 | 18.36 | 47.12 | -7.09 | 21.47 | -10.09 | -31.6 | 21.28 | -6.26 | -15.15 | 4.26 | -4.05 | -18.7 | 3.24 | -6.09 | -15.18 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 24.35 | -9.48 | -28.57 | 34.78 | 18.02 | -24.96 | 85.44 | 63.21 | 36.01 | 14.56 | -69.45 | -60.85 | 17.92 | -17.99 | -4.58 |
| 25Q4 (7) | 1.97 | -16.88 | 5.35 | 28.71 | -5.84 | -5.75 | 12.48 | -11.74 | -20.86 | 23.88 | -24.6 | 12.22 | 22.70 | -9.96 | 29.64 | 4.44 | -21.28 | 6.22 | 3.45 | -16.67 | 6.15 | 0.15 | -6.25 | -16.67 | 26.90 | -21.64 | 13.6 | 29.47 | 1.45 | -0.87 | 52.35 | 17.67 | -29.3 | 47.65 | -13.53 | 83.64 | 21.85 | 26.37 | -2.72 |
| 25Q3 (6) | 2.37 | 378.82 | 89.6 | 30.49 | -5.78 | -2.96 | 14.14 | -31.62 | -13.04 | 31.67 | 387.39 | 113.55 | 25.21 | 381.99 | 81.24 | 5.64 | 373.79 | 95.16 | 4.14 | 395.71 | 88.18 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 34.33 | 506.27 | 94.84 | 29.05 | -34.87 | 2.9 | 44.49 | 123.76 | -59.25 | 55.10 | -80.81 | 646.01 | 17.29 | 22.02 | 2.01 |
| 25Q2 (5) | -0.85 | -137.12 | -142.5 | 32.36 | -9.99 | 0.72 | 20.68 | 4.66 | 9.77 | -11.02 | -135.11 | -138.94 | -8.94 | -135.65 | -139.7 | -2.06 | -139.31 | -142.83 | -1.40 | -136.65 | -139.11 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | -8.45 | -124.79 | -126.91 | 44.60 | -3.78 | 25.21 | -187.21 | -398.01 | -382.19 | 287.21 | 672.49 | 765.85 | 14.17 | -24.55 | -13.49 |
| 25Q1 (4) | 2.29 | 22.46 | 0.0 | 35.95 | 18.02 | 0.0 | 19.76 | 25.3 | 0.0 | 31.39 | 47.51 | 0.0 | 25.08 | 43.23 | 0.0 | 5.24 | 25.36 | 0.0 | 3.82 | 17.54 | 0.0 | 0.15 | -16.67 | 0.0 | 34.09 | 43.96 | 0.0 | 46.35 | 55.9 | 0.0 | 62.82 | -15.17 | 0.0 | 37.18 | 43.3 | 0.0 | 18.78 | -16.38 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.87 | 49.6 | 0.0 | 30.46 | -3.06 | 0.0 | 15.77 | -3.01 | 0.0 | 21.28 | 43.49 | 0.0 | 17.51 | 25.88 | 0.0 | 4.18 | 44.64 | 0.0 | 3.25 | 47.73 | 0.0 | 0.18 | 12.5 | 0.0 | 23.68 | 34.39 | 0.0 | 29.73 | 5.31 | 0.0 | 74.05 | -32.17 | 0.0 | 25.95 | 357.1 | 0.0 | 22.46 | 32.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.25 | -37.5 | 0.0 | 31.42 | -2.21 | 0.0 | 16.26 | -13.69 | 0.0 | 14.83 | -47.6 | 0.0 | 13.91 | -38.23 | 0.0 | 2.89 | -39.92 | 0.0 | 2.20 | -38.55 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 17.62 | -43.89 | 0.0 | 28.23 | -20.75 | 0.0 | 109.17 | 64.56 | 0.0 | -10.09 | -130.42 | 0.0 | 16.95 | 3.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.00 | 0.0 | 0.0 | 32.13 | 0.0 | 0.0 | 18.84 | 0.0 | 0.0 | 28.30 | 0.0 | 0.0 | 22.52 | 0.0 | 0.0 | 4.81 | 0.0 | 0.0 | 3.58 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 31.40 | 0.0 | 0.0 | 35.62 | 0.0 | 0.0 | 66.34 | 0.0 | 0.0 | 33.17 | 0.0 | 0.0 | 16.38 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.77 | -18.39 | 31.91 | 4.25 | 16.84 | 7.19 | 2.56 | -9.39 | 18.68 | -21.28 | 15.72 | -19.8 | 12.74 | -21.55 | 9.88 | -21.65 | 0.63 | -1.56 | 21.42 | -19.87 | 29.47 | -0.87 | 90.04 | 35.83 | 9.96 | -70.45 | 0.06 | 0.46 | 17.93 | -7.29 |
| 2024 (4) | 7.07 | 67.54 | 30.61 | 12.66 | 15.71 | 33.47 | 2.83 | -43.07 | 23.73 | 50.48 | 19.60 | 44.22 | 16.24 | 59.37 | 12.61 | 57.04 | 0.64 | 8.47 | 26.73 | 27.65 | 29.73 | 2.94 | 66.28 | -11.17 | 33.72 | 32.84 | 0.06 | -32.34 | 19.34 | 0.94 |
| 2023 (3) | 4.22 | 17.55 | 27.17 | 20.49 | 11.77 | 26.97 | 4.96 | -12.48 | 15.77 | 7.87 | 13.59 | 8.37 | 10.19 | 16.32 | 8.03 | 17.4 | 0.59 | 9.26 | 20.94 | 2.1 | 28.88 | 6.8 | 74.62 | 17.91 | 25.38 | -30.87 | 0.09 | 284.18 | 19.16 | 3.74 |
| 2022 (2) | 3.59 | -1.91 | 22.55 | -8.56 | 9.27 | -24.45 | 5.67 | 7.01 | 14.62 | 21.53 | 12.54 | 27.31 | 8.76 | -3.52 | 6.84 | -1.58 | 0.54 | -22.86 | 20.51 | 17.07 | 27.04 | -14.92 | 63.28 | -37.94 | 36.72 | 0 | 0.02 | 3.4 | 18.47 | 21.51 |
| 2021 (1) | 3.66 | 44.66 | 24.66 | 0 | 12.27 | 0 | 5.30 | -30.56 | 12.03 | 0 | 9.85 | 0 | 9.08 | 0 | 6.95 | 0 | 0.70 | 0.0 | 17.52 | 6.57 | 31.78 | -1.7 | 101.97 | -10.68 | -1.97 | 0 | 0.02 | -51.81 | 15.20 | 2.43 |