- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.23 | -46.51 | -62.9 | 69.98 | -18.02 | -17.9 | 16.51 | -61.27 | -66.77 | 21.56 | -51.98 | -58.3 | 46.21 | 16.93 | 1.36 | 1.59 | -46.82 | -62.94 | 1.52 | -46.1 | -59.03 | 0.03 | -57.14 | -62.5 | 31.25 | -36.59 | -43.18 | 4.17 | -17.91 | -73.79 | 71.43 | -23.65 | -26.79 | 28.57 | 342.86 | 485.71 | 24.65 | 51.04 | 110.86 |
| 25Q4 (7) | 0.43 | -24.56 | -18.87 | 85.36 | 0.76 | 0.74 | 42.63 | -15.38 | -11.98 | 44.90 | -12.65 | -10.86 | 39.52 | -12.76 | -9.15 | 2.99 | -26.89 | -21.73 | 2.82 | -22.74 | -18.5 | 0.07 | -12.5 | -12.5 | 49.28 | -10.4 | -9.03 | 5.08 | -31.17 | -66.29 | 93.55 | -4.11 | -3.78 | 6.45 | 164.52 | 132.26 | 16.32 | 25.64 | 12.01 |
| 25Q3 (6) | 0.57 | -6.56 | 21.28 | 84.72 | -0.68 | 3.66 | 50.38 | -5.8 | -6.37 | 51.40 | -8.36 | -7.4 | 45.30 | -7.46 | 2.0 | 4.09 | -9.51 | 16.52 | 3.65 | -5.93 | 13.71 | 0.08 | 0.0 | 14.29 | 55.00 | -8.33 | -7.84 | 7.38 | -56.66 | 34.43 | 97.56 | 2.1 | 3.47 | 2.44 | -45.12 | -14.63 | 12.99 | 1.33 | -8.0 |
| 25Q2 (5) | 0.61 | -1.61 | 45.24 | 85.30 | 0.07 | 5.69 | 53.48 | 7.65 | 15.04 | 56.09 | 8.49 | 13.47 | 48.95 | 7.37 | 23.89 | 4.52 | 5.36 | 49.67 | 3.88 | 4.58 | 44.78 | 0.08 | 0.0 | 14.29 | 60.00 | 9.09 | 12.51 | 17.03 | 7.04 | 31.61 | 95.56 | -2.06 | -1.03 | 4.44 | -8.89 | -35.56 | 12.82 | 9.67 | 0.47 |
| 25Q1 (4) | 0.62 | 16.98 | 0.0 | 85.24 | 0.6 | 0.0 | 49.68 | 2.58 | 0.0 | 51.70 | 2.64 | 0.0 | 45.59 | 4.8 | 0.0 | 4.29 | 12.3 | 0.0 | 3.71 | 7.23 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 55.00 | 1.53 | 0.0 | 15.91 | 5.57 | 0.0 | 97.56 | 0.35 | 0.0 | 4.88 | 75.61 | 0.0 | 11.69 | -19.77 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.53 | 12.77 | 0.0 | 84.73 | 3.67 | 0.0 | 48.43 | -10.0 | 0.0 | 50.37 | -9.26 | 0.0 | 43.50 | -2.05 | 0.0 | 3.82 | 8.83 | 0.0 | 3.46 | 7.79 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 54.17 | -9.23 | 0.0 | 15.07 | 174.5 | 0.0 | 97.22 | 3.11 | 0.0 | 2.78 | -2.78 | 0.0 | 14.57 | 3.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.47 | 11.9 | 0.0 | 81.73 | 1.26 | 0.0 | 53.81 | 15.75 | 0.0 | 55.51 | 12.3 | 0.0 | 44.41 | 12.4 | 0.0 | 3.51 | 16.23 | 0.0 | 3.21 | 19.78 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 59.68 | 11.91 | 0.0 | 5.49 | -57.57 | 0.0 | 94.29 | -2.35 | 0.0 | 2.86 | -58.57 | 0.0 | 14.12 | 10.66 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.42 | 0.0 | 0.0 | 80.71 | 0.0 | 0.0 | 46.49 | 0.0 | 0.0 | 49.43 | 0.0 | 0.0 | 39.51 | 0.0 | 0.0 | 3.02 | 0.0 | 0.0 | 2.68 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 53.33 | 0.0 | 0.0 | 12.94 | 0.0 | 0.0 | 96.55 | 0.0 | 0.0 | 6.90 | 0.0 | 0.0 | 12.76 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.18 | 26.01 | 85.15 | 3.26 | 49.27 | 2.56 | 3.24 | -19.42 | 51.24 | 2.32 | 45.03 | 9.88 | 15.80 | 23.63 | 14.39 | 29.87 | 0.32 | 18.52 | 54.69 | 0.87 | 5.08 | -66.29 | 96.20 | 0.21 | 3.80 | -5.06 | 13.64 | -1.64 | 13.35 | -2.7 |
| 2024 (4) | 1.73 | 33.08 | 82.46 | 3.48 | 48.04 | 8.03 | 4.02 | -19.23 | 50.08 | 0.4 | 40.98 | 2.71 | 12.78 | 28.31 | 11.08 | 27.5 | 0.27 | 22.73 | 54.22 | -1.86 | 15.07 | -4.01 | 96.00 | 7.85 | 4.00 | -63.6 | 13.87 | -8.61 | 13.72 | -16.55 |
| 2023 (3) | 1.30 | 900.0 | 79.69 | 30.83 | 44.47 | 423.79 | 4.97 | -64.09 | 49.88 | 345.76 | 39.90 | 249.39 | 9.96 | 830.84 | 8.69 | 769.0 | 0.22 | 144.44 | 55.25 | 111.28 | 15.70 | 17.96 | 89.01 | 24.62 | 10.99 | -61.54 | 15.18 | -11.98 | 16.44 | -47.43 |
| 2022 (2) | 0.13 | 0 | 60.91 | 55.5 | 8.49 | 0 | 13.85 | -61.54 | 11.19 | 0 | 11.42 | 0 | 1.07 | 0 | 1.00 | 0 | 0.09 | 125.0 | 26.15 | 0 | 13.31 | 948.03 | 71.43 | -35.71 | 28.57 | 0 | 17.24 | -12.27 | 31.27 | -56.16 |
| 2021 (1) | -0.36 | 0 | 39.17 | 0 | -79.61 | 0 | 36.00 | 26.0 | -74.16 | 0 | -80.92 | 0 | -2.87 | 0 | -2.83 | 0 | 0.04 | 0.0 | -36.00 | 0 | 1.27 | 6.72 | 111.11 | -3.7 | -5.56 | 0 | 19.65 | 2.89 | 71.32 | 20.47 |