資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.78 | -49.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.09 | 24.1 | 1.39 | 36.27 | 0.17 | -5.56 | 5.50 | -23.89 | 0.25 | 13.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.33 | 0.0 | 6.37 | 7.97 | 0.17 | 142.86 | 0 | 0 | 1.39 | 36.27 | 1.57 | 44.04 | 0 | 0 | 1.39 | 36.27 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 1.53 | 9.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.49 | 37.57 | 1.02 | 41.67 | 0.18 | 20.0 | 7.23 | -12.77 | 0.22 | -4.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.33 | -0.75 | 5.9 | 5.92 | 0.07 | 0 | 0 | 0 | 1.02 | 41.67 | 1.09 | 51.39 | 0 | 0 | 1.02 | 41.67 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 1.4 | 21.74 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.81 | 178.46 | 0.72 | 928.57 | 0.15 | 1400.0 | 8.29 | 438.67 | 0.23 | -8.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.34 | -0.74 | 5.57 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.72 | 0 | 0.72 | 0 | 0 | 0 | 0.72 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 1.15 | 858.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.65 | 160.0 | 0.07 | 0 | 0.01 | -80.0 | 1.54 | -92.31 | 0.25 | 25.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.35 | -0.74 | 5.57 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0 | 0 | -1.4 | 0 | -1.39 | 0 | 0 | 0 | -1.4 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 0.12 | -14.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.25 | -10.71 | -0.2 | 0 | 0.05 | -16.67 | 20.00 | -6.67 | 0.2 | 17.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.36 | 0.0 | 5.57 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0 | 0 | -1.48 | 0 | -1.46 | 0 | 0 | 0 | -1.48 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.6 | -23.08 | -4.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.32 | -53.62 | -60.0 | 0.15 | -44.44 | -59.46 | 0.22 | 29.41 | 57.14 | 8.43 | 53.21 | 64.97 | 0.27 | 8.0 | 3.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.33 | 0.0 | 0.0 | 6.37 | 0.0 | 7.97 | 0.17 | 0.0 | 142.86 | 0 | 0 | 0 | 1.54 | 10.79 | 10.79 | 1.72 | 9.55 | 17.81 | 0 | 0 | 0 | 1.54 | 10.79 | 10.79 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 0.78 | 30.0 | -49.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.69 | -13.75 | -4.17 | 0.27 | -25.0 | -12.9 | 0.17 | -34.62 | -5.56 | 5.50 | -33.98 | 0 | 0.25 | 4.17 | 13.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.33 | 0.0 | 0.0 | 6.37 | 0.0 | 7.97 | 0.17 | 0.0 | 142.86 | 0 | 0 | 0 | 1.39 | 24.11 | 36.27 | 1.57 | 21.71 | 44.04 | 0 | 0 | 0 | 1.39 | 24.11 | 36.27 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 0.6 | -40.59 | 71.43 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.8 | 0.0 | 29.03 | 0.36 | -7.69 | 28.57 | 0.26 | 0.0 | 13.04 | 8.33 | -5.77 | 0 | 0.24 | -4.0 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.33 | 0.0 | 0.0 | 6.37 | 0.0 | 7.97 | 0.17 | 0.0 | 142.86 | 0 | 0 | 0 | 1.12 | 47.37 | 57.75 | 1.29 | 38.71 | 65.38 | 0 | 0 | 0 | 1.12 | 47.37 | 57.75 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 1.01 | 60.32 | 48.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.8 | 0.0 | 33.33 | 0.39 | 5.41 | 62.5 | 0.26 | 85.71 | 136.36 | 8.84 | 73.08 | 0 | 0.25 | -3.85 | 19.05 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.33 | 0.0 | -0.75 | 6.37 | 7.97 | 7.97 | 0.17 | 142.86 | 142.86 | 0 | 0 | 0 | 0.76 | -45.32 | 76.74 | 0.93 | -36.3 | 86.0 | 0 | 0 | 0 | 0.76 | -45.32 | 76.74 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 0.63 | -58.82 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.8 | 11.11 | 0.0 | 0.37 | 19.35 | 0.0 | 0.14 | -22.22 | 0.0 | 5.11 | 0 | 0.0 | 0.26 | 18.18 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.33 | 0.0 | 0.0 | 5.9 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.39 | 36.27 | 0.0 | 1.46 | 33.94 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.39 | 36.27 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |