- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.32 | -260.0 | -313.33 | 10.35 | -26.91 | -14.53 | -6.58 | -324.52 | -626.4 | -4.61 | -261.75 | -379.39 | -4.21 | -259.47 | -431.5 | -1.13 | -239.51 | -326.0 | -0.59 | -207.27 | -268.57 | 0.16 | -20.0 | -36.0 | 1.90 | -75.77 | -63.74 | 77.37 | 26.07 | 37.13 | 142.36 | 359.3 | 89.07 | -42.36 | -127.35 | -271.46 | 20.43 | 15.62 | 47.08 |
| 25Q4 (7) | 0.20 | -44.44 | -53.49 | 14.16 | -13.39 | 32.96 | -1.55 | -255.0 | -804.55 | 2.85 | -55.26 | -16.18 | 2.64 | -43.83 | -11.71 | 0.81 | -43.75 | -41.73 | 0.55 | -43.3 | -37.5 | 0.20 | 0.0 | -25.93 | 7.84 | -29.24 | 28.95 | 61.37 | 25.24 | -6.1 | -54.90 | -456.08 | -974.21 | 154.90 | 84.1 | 65.28 | 17.67 | -1.67 | 39.9 |
| 25Q3 (6) | 0.36 | 137.5 | 56.52 | 16.35 | 21.56 | 25.29 | 1.00 | 163.16 | -65.28 | 6.37 | 155.01 | 286.06 | 4.70 | 145.54 | 267.19 | 1.44 | 140.45 | 144.07 | 0.97 | 143.5 | 130.95 | 0.20 | -9.09 | -23.08 | 11.08 | 253.04 | 112.67 | 49.00 | -13.46 | -35.58 | 15.42 | 568.34 | -91.16 | 84.14 | -18.54 | 212.93 | 17.97 | 8.65 | 48.64 |
| 25Q2 (5) | -0.96 | -740.0 | -229.73 | 13.45 | 11.07 | 14.27 | 0.38 | -69.6 | -89.42 | -11.58 | -801.82 | -328.85 | -10.32 | -912.6 | -363.27 | -3.56 | -812.0 | -260.36 | -2.23 | -737.14 | -266.42 | 0.22 | -12.0 | -31.25 | -7.24 | -238.17 | -192.46 | 56.62 | 0.35 | -31.09 | -3.29 | -104.37 | -104.64 | 103.29 | 318.09 | 255.07 | 16.54 | 19.08 | 62.8 |
| 25Q1 (4) | 0.15 | -65.12 | 0.0 | 12.11 | 13.71 | 0.0 | 1.25 | 468.18 | 0.0 | 1.65 | -51.47 | 0.0 | 1.27 | -57.53 | 0.0 | 0.50 | -64.03 | 0.0 | 0.35 | -60.23 | 0.0 | 0.25 | -7.41 | 0.0 | 5.24 | -13.82 | 0.0 | 56.42 | -13.68 | 0.0 | 75.29 | 1098.91 | 0.0 | 24.71 | -73.64 | 0.0 | 13.89 | 9.98 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.43 | 86.96 | 0.0 | 10.65 | -18.39 | 0.0 | 0.22 | -92.36 | 0.0 | 3.40 | 106.06 | 0.0 | 2.99 | 133.59 | 0.0 | 1.39 | 135.59 | 0.0 | 0.88 | 109.52 | 0.0 | 0.27 | 3.85 | 0.0 | 6.08 | 16.7 | 0.0 | 65.36 | -14.07 | 0.0 | 6.28 | -96.4 | 0.0 | 93.72 | 225.78 | 0.0 | 12.63 | 4.47 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.23 | -68.92 | 0.0 | 13.05 | 10.88 | 0.0 | 2.88 | -19.78 | 0.0 | 1.65 | -67.39 | 0.0 | 1.28 | -67.35 | 0.0 | 0.59 | -73.42 | 0.0 | 0.42 | -68.66 | 0.0 | 0.26 | -18.75 | 0.0 | 5.21 | -33.46 | 0.0 | 76.06 | -7.44 | 0.0 | 174.51 | 146.1 | 0.0 | -74.51 | -356.13 | 0.0 | 12.09 | 19.0 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.74 | 0.0 | 0.0 | 11.77 | 0.0 | 0.0 | 3.59 | 0.0 | 0.0 | 5.06 | 0.0 | 0.0 | 3.92 | 0.0 | 0.0 | 2.22 | 0.0 | 0.0 | 1.34 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 7.83 | 0.0 | 0.0 | 82.17 | 0.0 | 0.0 | 70.91 | 0.0 | 0.0 | 29.09 | 0.0 | 0.0 | 10.16 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.25 | 0 | 13.81 | 16.44 | 0.36 | -84.14 | 3.21 | 45.8 | -0.44 | 0 | -0.64 | 0 | -0.85 | 0 | -0.39 | 0 | 0.81 | -31.36 | 3.88 | -42.35 | 61.37 | -6.1 | -83.33 | 0 | 183.33 | 417.82 | 1.38 | 7.42 | 16.27 | 38.7 |
| 2024 (4) | 1.56 | 0.65 | 11.86 | 11.89 | 2.27 | 28.25 | 2.20 | 17.8 | 3.51 | 16.23 | 2.47 | 18.18 | 4.83 | 17.52 | 3.31 | 21.69 | 1.18 | 5.36 | 6.73 | 11.98 | 65.36 | -1.71 | 64.59 | 9.84 | 35.41 | -14.05 | 1.29 | -3.92 | 11.73 | 7.22 |
| 2023 (3) | 1.55 | -8.82 | 10.60 | 3.21 | 1.77 | -32.18 | 1.87 | 20.28 | 3.02 | -8.48 | 2.09 | -21.72 | 4.11 | -30.34 | 2.72 | -24.44 | 1.12 | -9.68 | 6.01 | 6.94 | 66.50 | -22.31 | 58.81 | -25.76 | 41.19 | 98.19 | 1.34 | 0.39 | 10.94 | 4.89 |
| 2022 (2) | 1.70 | -10.05 | 10.27 | 14.24 | 2.61 | 68.39 | 1.56 | -3.41 | 3.30 | 4.43 | 2.67 | -10.1 | 5.90 | -7.81 | 3.60 | -0.83 | 1.24 | 5.08 | 5.62 | 4.85 | 85.60 | 22.86 | 79.22 | 60.88 | 20.78 | -59.06 | 1.33 | -22.78 | 10.43 | -4.66 |
| 2021 (1) | 1.89 | -51.04 | 8.99 | 0 | 1.55 | 0 | 1.61 | -2.45 | 3.16 | 0 | 2.97 | 0 | 6.40 | 0 | 3.63 | 0 | 1.18 | -0.84 | 5.36 | -47.19 | 69.67 | -29.49 | 49.24 | 65.5 | 50.76 | -27.74 | 1.73 | 302.57 | 10.94 | -0.55 |