- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.47 | 48.91 | -51.61 | -38.67 | -395.13 | -517.73 | -88.02 | -35.29 | -155.65 | -109.13 | 23.39 | -105.48 | -109.13 | 23.41 | -105.44 | -45.86 | 30.33 | -30.28 | -8.40 | 33.75 | -84.21 | 0.08 | -11.11 | -11.11 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 396.29 | -12.12 | -25.39 | 81.82 | 74.31 | 22.73 | 18.18 | -67.0 | -45.45 | 29.10 | 23.41 | 154.15 |
| 25Q4 (7) | -0.92 | -87.76 | -300.0 | -7.81 | 64.6 | -127.01 | -65.06 | 6.27 | -4097.42 | -142.45 | -68.98 | -340.61 | -142.48 | -68.4 | -340.57 | -65.82 | -50.38 | -179.73 | -12.68 | -82.45 | -331.29 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | -48.57 | -500.74 | -245.72 | 450.94 | 23.54 | -35.66 | 46.94 | -44.9 | 416.33 | 55.10 | 197.55 | -39.39 | 23.58 | 7.97 | 262.21 |
| 25Q3 (6) | -0.49 | -372.22 | -600.0 | -22.06 | -214.9 | -188.2 | -69.41 | -569.33 | -1217.71 | -84.30 | -412.45 | -724.05 | -84.61 | -413.72 | -726.27 | -43.77 | -317.22 | -599.2 | -6.95 | -317.87 | -1211.32 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 12.12 | -86.67 | -79.13 | 365.01 | -49.24 | -31.15 | 85.19 | 355.56 | 227.78 | 18.52 | -86.11 | -88.89 | 21.84 | 70.23 | 383.19 |
| 25Q2 (5) | 0.18 | 158.06 | 136.73 | 19.20 | 406.71 | -49.82 | -10.37 | 69.88 | 87.71 | 26.98 | 150.8 | 136.27 | 26.97 | 150.77 | 135.47 | 20.15 | 157.24 | 153.58 | 3.19 | 169.96 | 154.16 | 0.10 | 11.11 | 25.0 | 90.91 | 324.22 | 0 | 719.08 | 35.39 | 25.73 | -33.33 | -150.0 | -129.33 | 133.33 | 300.0 | 1077.78 | 12.83 | 12.05 | 52.01 |
| 25Q1 (4) | -0.31 | -34.78 | 0.0 | -6.26 | -121.65 | 0.0 | -34.43 | -2121.29 | 0.0 | -53.11 | -64.27 | 0.0 | -53.12 | -64.25 | 0.0 | -35.20 | -49.6 | 0.0 | -4.56 | -55.1 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 21.43 | -35.7 | 0.0 | 531.12 | -24.22 | 0.0 | 66.67 | 633.33 | 0.0 | 33.33 | -63.33 | 0.0 | 11.45 | 75.88 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.23 | -228.57 | 0.0 | 28.92 | 15.63 | 0.0 | -1.55 | -124.96 | 0.0 | -32.33 | -216.03 | 0.0 | -32.34 | -215.82 | 0.0 | -23.53 | -275.88 | 0.0 | -2.94 | -454.72 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 33.33 | -42.59 | 0.0 | 700.86 | 32.21 | 0.0 | 9.09 | 113.64 | 0.0 | 90.91 | -45.45 | 0.0 | 6.51 | 44.03 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.07 | 85.71 | 0.0 | 25.01 | -34.63 | 0.0 | 6.21 | 107.36 | 0.0 | -10.23 | 86.25 | 0.0 | -10.24 | 86.53 | 0.0 | -6.26 | 83.36 | 0.0 | -0.53 | 91.0 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 58.06 | 0 | 0.0 | 530.13 | -7.31 | 0.0 | -66.67 | -158.67 | 0.0 | 166.67 | 1322.22 | 0.0 | 4.52 | -46.45 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.49 | 0.0 | 0.0 | 38.26 | 0.0 | 0.0 | -84.36 | 0.0 | 0.0 | -74.39 | 0.0 | 0.0 | -76.03 | 0.0 | 0.0 | -37.61 | 0.0 | 0.0 | -5.89 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 571.91 | 0.0 | 0.0 | 113.64 | 0.0 | 0.0 | -13.64 | 0.0 | 0.0 | 8.44 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.54 | 0 | -4.14 | 0 | -45.44 | 0 | 76.56 | 16.81 | -64.65 | 0 | -64.74 | 0 | -156.57 | 0 | -22.68 | 0 | 0.38 | 11.76 | 17.97 | 12.52 | 450.94 | -35.66 | 69.88 | 2.49 | 30.12 | -9.64 | 0.27 | -17.74 | 17.74 | 119.83 |
| 2024 (4) | -1.47 | 0 | 23.31 | -39.94 | -37.45 | 0 | 65.55 | 28.93 | -55.58 | 0 | -56.13 | 0 | -101.74 | 0 | -17.32 | 0 | 0.34 | 3.03 | 15.97 | 0 | 700.86 | 114.23 | 68.18 | 47.08 | 33.33 | -37.86 | 0.33 | -34.97 | 8.07 | 3.46 |
| 2023 (3) | -3.41 | 0 | 38.81 | 3.22 | -29.29 | 0 | 50.84 | -12.71 | -63.37 | 0 | -64.86 | 0 | -84.43 | 0 | -19.05 | 0 | 0.33 | 43.48 | -3.78 | 0 | 327.16 | 14.47 | 46.36 | -40.29 | 53.64 | 139.93 | 0.50 | 165.08 | 7.80 | -3.11 |
| 2022 (2) | -5.03 | 0 | 37.60 | -10.71 | -69.74 | 0 | 58.24 | 24.54 | -89.86 | 0 | -90.21 | 0 | -62.95 | 0 | -19.24 | 0 | 0.23 | -8.0 | -21.98 | 0 | 285.81 | 86.18 | 77.64 | 0 | 22.36 | -83.01 | 0.19 | -18.29 | 8.05 | 10.88 |
| 2021 (1) | -0.13 | 0 | 42.11 | 0 | 1.58 | 0 | 46.76 | 6.43 | -5.67 | 0 | -6.11 | 0 | -4.08 | 0 | 0.28 | 0 | 0.25 | 8.7 | 50.29 | 10.65 | 153.51 | -17.83 | -26.32 | 0 | 131.58 | 103.95 | 0.23 | 12.99 | 7.26 | -1.09 |