- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.33 | -11.92 | 90.0 | 50.96 | 4.17 | -12.44 | 40.24 | 4.57 | -18.82 | 40.20 | 3.77 | -24.45 | 31.13 | -4.24 | -33.45 | 6.02 | -8.93 | 83.54 | 3.74 | -8.78 | 24.67 | 0.12 | 0.0 | 100.0 | 47.14 | 2.52 | -23.75 | 73.36 | 21.88 | 413.37 | 100.29 | 0.89 | 7.65 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 20.11 | 3.66 | 40.14 |
| 25Q4 (7) | 1.51 | 24.79 | 64.13 | 48.92 | -9.68 | -15.87 | 38.48 | -9.78 | -17.58 | 38.74 | -10.72 | -23.9 | 32.51 | -10.37 | -36.14 | 6.61 | 2.8 | 61.22 | 4.10 | -7.66 | 4.06 | 0.12 | 0.0 | 50.0 | 45.98 | -9.17 | -21.31 | 60.19 | -21.03 | 1169.83 | 99.41 | 0.86 | 8.6 | 0.59 | -67.12 | -92.99 | 19.40 | 6.01 | 51.56 |
| 25Q3 (6) | 1.21 | 53.16 | 70.42 | 54.16 | -7.13 | -7.69 | 42.65 | -14.12 | -7.46 | 43.39 | -14.11 | -6.75 | 36.27 | -18.33 | -22.05 | 6.43 | 70.56 | 57.6 | 4.44 | 34.55 | 16.23 | 0.12 | 71.43 | 50.0 | 50.62 | -12.41 | -8.2 | 76.22 | 448.74 | 1948.92 | 98.56 | 0.83 | -0.45 | 1.81 | 20.04 | 80.51 | 18.30 | 51.36 | 22.0 |
| 25Q2 (5) | 0.79 | 12.86 | 46.3 | 58.32 | 0.21 | 17.46 | 49.66 | 0.18 | 29.56 | 50.52 | -5.06 | 26.43 | 44.41 | -5.07 | 11.14 | 3.77 | 14.94 | -12.73 | 3.30 | 10.0 | -13.84 | 0.07 | 16.67 | -30.0 | 57.79 | -6.52 | 8.65 | 13.89 | -2.8 | 9.37 | 97.74 | 4.92 | 1.82 | 1.50 | -78.01 | -62.41 | 12.09 | -15.75 | -14.92 |
| 25Q1 (4) | 0.70 | -23.91 | 0.0 | 58.20 | 0.09 | 0.0 | 49.57 | 6.17 | 0.0 | 53.21 | 4.52 | 0.0 | 46.78 | -8.11 | 0.0 | 3.28 | -20.0 | 0.0 | 3.00 | -23.86 | 0.0 | 0.06 | -25.0 | 0.0 | 61.82 | 5.8 | 0.0 | 14.29 | 201.48 | 0.0 | 93.16 | 1.77 | 0.0 | 6.84 | -19.19 | 0.0 | 14.35 | 12.11 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.92 | 29.58 | 0.0 | 58.15 | -0.89 | 0.0 | 46.69 | 1.3 | 0.0 | 50.91 | 9.41 | 0.0 | 50.91 | 9.41 | 0.0 | 4.10 | 0.49 | 0.0 | 3.94 | 3.14 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 58.43 | 5.97 | 0.0 | 4.74 | 27.42 | 0.0 | 91.54 | -7.54 | 0.0 | 8.46 | 746.15 | 0.0 | 12.80 | -14.67 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.71 | 31.48 | 0.0 | 58.67 | 18.17 | 0.0 | 46.09 | 20.25 | 0.0 | 46.53 | 16.44 | 0.0 | 46.53 | 16.44 | 0.0 | 4.08 | -5.56 | 0.0 | 3.82 | -0.26 | 0.0 | 0.08 | -20.0 | 0.0 | 55.14 | 3.67 | 0.0 | 3.72 | -70.71 | 0.0 | 99.00 | 3.13 | 0.0 | 1.00 | -75.0 | 0.0 | 15.00 | 5.56 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.54 | 0.0 | 0.0 | 49.65 | 0.0 | 0.0 | 38.33 | 0.0 | 0.0 | 39.96 | 0.0 | 0.0 | 39.96 | 0.0 | 0.0 | 4.32 | 0.0 | 0.0 | 3.83 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 53.19 | 0.0 | 0.0 | 12.70 | 0.0 | 0.0 | 96.00 | 0.0 | 0.0 | 4.00 | 0.0 | 0.0 | 14.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.20 | 53.28 | 52.87 | -0.15 | 42.52 | 1.89 | 6.08 | -42.27 | 43.38 | -1.68 | 36.86 | -16.46 | 18.98 | 22.77 | 14.19 | -3.86 | 0.38 | 15.15 | 50.78 | -6.96 | 60.19 | 1169.83 | 98.03 | 3.67 | 1.97 | -63.83 | 31.14 | 105305.97 | 17.52 | 29.97 |
| 2024 (4) | 2.74 | 142.48 | 52.95 | 39.42 | 41.73 | 67.66 | 10.53 | -51.0 | 44.12 | 75.43 | 44.12 | 56.9 | 15.46 | 71.4 | 14.76 | 72.63 | 0.33 | 10.0 | 54.58 | 16.75 | 4.74 | -0.63 | 94.56 | -4.76 | 5.44 | 656.22 | 0.03 | -45.64 | 13.48 | -16.74 |
| 2023 (3) | 1.13 | -24.67 | 37.98 | -23.38 | 24.89 | -26.66 | 21.48 | -20.64 | 25.15 | -28.59 | 28.12 | -28.03 | 9.02 | -29.03 | 8.55 | -28.15 | 0.30 | 0.0 | 46.75 | -25.09 | 4.77 | -23.68 | 99.28 | 2.57 | 0.72 | -80.78 | 0.05 | -2.12 | 16.19 | -11.34 |
| 2022 (2) | 1.50 | 6.38 | 49.57 | -2.13 | 33.94 | -10.4 | 27.07 | 5.01 | 35.22 | -6.6 | 39.07 | 3.61 | 12.71 | -3.27 | 11.90 | 4.75 | 0.30 | 0.0 | 62.41 | -2.41 | 6.25 | -17.76 | 96.79 | -3.7 | 3.74 | 0 | 0.06 | 0 | 18.26 | 3.87 |
| 2021 (1) | 1.41 | 0 | 50.65 | 0 | 37.88 | 0 | 25.78 | -33.65 | 37.71 | 0 | 37.71 | 0 | 13.14 | 0 | 11.36 | 0 | 0.30 | 36.36 | 63.95 | 250.8 | 7.60 | -72.22 | 100.52 | 18.33 | -0.52 | 0 | 0.00 | 0 | 17.58 | -2.82 |