- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.95 | 295.83 | -17.39 | 49.27 | 4.34 | 8.43 | 20.40 | 319.75 | -6.59 | 23.03 | 247.36 | 2.49 | 18.41 | 220.73 | 2.85 | 5.23 | 273.57 | -20.88 | 3.08 | 231.18 | -26.49 | 0.16 | 6.67 | -30.43 | 26.11 | 159.03 | 6.05 | 77.55 | 11.28 | 35.51 | 88.89 | 33.33 | -9.04 | 11.11 | -50.0 | 388.89 | 21.65 | -17.4 | 17.86 |
| 25Q4 (7) | 0.24 | -69.23 | -22.58 | 47.22 | 2.99 | 6.91 | 4.86 | -72.95 | -33.61 | 6.63 | -67.6 | -19.54 | 5.74 | -65.21 | -11.42 | 1.40 | -69.7 | -25.53 | 0.93 | -67.93 | -25.0 | 0.15 | -11.76 | -16.67 | 10.08 | -57.61 | -8.03 | 69.69 | 25.61 | 9.73 | 66.67 | -25.64 | -27.27 | 22.22 | 61.11 | 166.67 | 26.21 | 16.9 | 18.92 |
| 25Q3 (6) | 0.78 | 11.43 | 27.87 | 45.85 | -9.9 | 1.91 | 17.97 | -21.56 | 21.09 | 20.46 | 15.99 | 41.4 | 16.50 | 21.68 | 40.91 | 4.62 | 14.07 | 22.87 | 2.90 | 14.62 | 23.93 | 0.17 | -5.56 | -10.53 | 23.78 | 15.94 | 38.26 | 55.48 | -22.51 | -7.69 | 89.66 | -32.76 | -10.34 | 13.79 | 146.55 | 417.24 | 22.42 | 6.41 | 3.65 |
| 25Q2 (5) | 0.70 | -39.13 | -10.26 | 50.89 | 11.99 | 18.82 | 22.91 | 4.9 | 26.43 | 17.64 | -21.5 | -5.87 | 13.56 | -24.25 | -8.44 | 4.05 | -38.73 | -14.92 | 2.53 | -39.62 | -14.53 | 0.18 | -21.74 | -5.26 | 20.51 | -16.69 | -4.07 | 71.60 | 25.11 | -0.46 | 133.33 | 36.43 | 37.93 | -29.63 | -1403.7 | -988.89 | 21.07 | 14.7 | -10.8 |
| 25Q1 (4) | 1.15 | 270.97 | 0.0 | 45.44 | 2.88 | 0.0 | 21.84 | 198.36 | 0.0 | 22.47 | 172.69 | 0.0 | 17.90 | 176.23 | 0.0 | 6.61 | 251.6 | 0.0 | 4.19 | 237.9 | 0.0 | 0.23 | 27.78 | 0.0 | 24.62 | 124.64 | 0.0 | 57.23 | -9.89 | 0.0 | 97.73 | 6.61 | 0.0 | 2.27 | -72.73 | 0.0 | 18.37 | -16.65 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.31 | -49.18 | 0.0 | 44.17 | -1.82 | 0.0 | 7.32 | -50.67 | 0.0 | 8.24 | -43.05 | 0.0 | 6.48 | -44.66 | 0.0 | 1.88 | -50.0 | 0.0 | 1.24 | -47.01 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 10.96 | -36.28 | 0.0 | 63.51 | 5.67 | 0.0 | 91.67 | -8.33 | 0.0 | 8.33 | 291.67 | 0.0 | 22.04 | 1.9 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.61 | -21.79 | 0.0 | 44.99 | 5.04 | 0.0 | 14.84 | -18.1 | 0.0 | 14.47 | -22.79 | 0.0 | 11.71 | -20.93 | 0.0 | 3.76 | -21.01 | 0.0 | 2.34 | -20.95 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 17.20 | -19.55 | 0.0 | 60.10 | -16.45 | 0.0 | 100.00 | 3.45 | 0.0 | -4.35 | -230.43 | 0.0 | 21.63 | -8.43 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.78 | 0.0 | 0.0 | 42.83 | 0.0 | 0.0 | 18.12 | 0.0 | 0.0 | 18.74 | 0.0 | 0.0 | 14.81 | 0.0 | 0.0 | 4.76 | 0.0 | 0.0 | 2.96 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 21.38 | 0.0 | 0.0 | 71.93 | 0.0 | 0.0 | 96.67 | 0.0 | 0.0 | 3.33 | 0.0 | 0.0 | 23.62 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.87 | 9.13 | 47.27 | 6.75 | 17.70 | 17.14 | 2.41 | 8.69 | 17.52 | 10.89 | 13.97 | 10.87 | 16.66 | 3.61 | 10.27 | 2.8 | 0.72 | -6.49 | 20.39 | 10.16 | 69.69 | 9.73 | 100.92 | 6.23 | -0.92 | 0 | 0.11 | -8.36 | 21.60 | 3.35 |
| 2024 (4) | 2.63 | 16.89 | 44.28 | 20.13 | 15.11 | 15.79 | 2.22 | 18.88 | 15.80 | 20.7 | 12.60 | 18.98 | 16.08 | 8.14 | 9.99 | 9.42 | 0.77 | -7.23 | 18.51 | 19.19 | 63.51 | -7.85 | 95.00 | -5.0 | 4.00 | 0 | 0.12 | -51.26 | 20.90 | 23.67 |
| 2023 (3) | 2.25 | 8.17 | 36.86 | -5.34 | 13.05 | -1.73 | 1.86 | -19.2 | 13.09 | -14.16 | 10.59 | -11.75 | 14.87 | 8.62 | 9.13 | 12.02 | 0.83 | 27.69 | 15.53 | -13.87 | 68.92 | -0.89 | 100.00 | 15.87 | 0.00 | 0 | 0.25 | -8.99 | 16.90 | -12.34 |
| 2022 (2) | 2.08 | -13.33 | 38.94 | -1.84 | 13.28 | -9.23 | 2.31 | 12.58 | 15.25 | 8.0 | 12.00 | 7.43 | 13.69 | -14.06 | 8.15 | -7.6 | 0.65 | -15.58 | 18.03 | 8.81 | 69.54 | -12.36 | 86.30 | -16.98 | 12.33 | 0 | 0.27 | 0 | 19.28 | 17.78 |
| 2021 (1) | 2.40 | -4.76 | 39.67 | 0 | 14.63 | 0 | 2.05 | 4.26 | 14.12 | 0 | 11.17 | 0 | 15.93 | 0 | 8.82 | 0 | 0.77 | 5.48 | 16.57 | 4.15 | 79.35 | -15.3 | 103.95 | -3.08 | -3.95 | 0 | 0.00 | 0 | 16.37 | -0.3 |