資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.66 | -31.96 | 0.5 | 0 | 0.09 | 0.0 | 0 | 0 | 6.23 | -1.42 | 0.87 | 8.75 | 0.81 | 26.56 | 13.00 | 28.39 | 0.92 | -20.69 | 0 | 0 | 1.29 | -6.52 | 0.01 | 0.0 | 3.03 | 0.0 | 0.68 | 13.33 | 0.06 | -40.0 | 1.22 | 22.0 | 1.96 | 15.98 | -0.06 | 0 | 1.16 | 23.4 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 0.97 | -37.82 | 0 | 0 | 0.09 | -50.0 | 0 | 0 | 6.32 | -1.86 | 0.8 | 17.65 | 0.64 | -28.09 | 10.13 | -26.72 | 1.16 | 34.88 | 0 | 0 | 1.38 | -4.17 | 0.01 | -50.0 | 3.03 | 0.0 | 0.6 | 13.21 | 0.1 | 25.0 | 1.0 | 20.48 | 1.69 | 17.36 | -0.06 | 0 | 0.94 | 28.77 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 1.56 | 13.87 | 0 | 0 | 0.18 | 12.5 | 0 | 0 | 6.44 | 35.01 | 0.68 | 19.3 | 0.89 | 56.14 | 13.82 | 15.65 | 0.86 | 7.5 | 0 | 0 | 1.44 | -11.11 | 0.02 | 0.0 | 3.03 | 10.18 | 0.53 | 12.77 | 0.08 | -33.33 | 0.83 | 23.88 | 1.44 | 14.29 | -0.1 | 0 | 0.73 | 23.73 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 1.37 | 7.87 | 0.1 | 0 | 0.16 | 0.0 | 0 | 0 | 4.77 | -11.17 | 0.57 | -5.0 | 0.57 | -8.06 | 11.95 | 3.5 | 0.8 | -24.53 | 0 | 0 | 1.62 | -9.5 | 0.02 | 0 | 2.75 | 10.0 | 0.47 | 14.63 | 0.12 | 20.0 | 0.67 | 0.0 | 1.26 | 5.88 | -0.08 | 0 | 0.59 | 7.27 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 1.27 | -23.03 | 0 | 0 | 0.16 | 0.0 | 0 | 0 | 5.37 | 5.5 | 0.6 | 11.11 | 0.62 | 55.0 | 11.55 | 46.92 | 1.06 | 47.22 | 0 | 0 | 1.79 | -8.21 | 0 | 0 | 2.5 | 15.74 | 0.41 | 13.89 | 0.1 | 11.11 | 0.67 | 13.56 | 1.19 | 14.42 | -0.12 | 0 | 0.55 | 12.24 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.51 | -22.73 | -34.62 | 1.0 | 100.0 | 0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.57 | 21.71 | -19.49 | 0.29 | 314.29 | -17.14 | 1.08 | 33.33 | 27.06 | 18.46 | 41.99 | 42.7 | 1.12 | 21.74 | 12.0 | 0 | 0 | 0 | 1.27 | -1.55 | -6.62 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 3.03 | 0.0 | 0.0 | 0.68 | 0.0 | 13.33 | 0.06 | 0.0 | -40.0 | 1.51 | 23.77 | 11.85 | 2.25 | 14.8 | 10.29 | -0.05 | 16.67 | 0.0 | 1.46 | 25.86 | 12.31 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 0.66 | 13.79 | -31.96 | 0.5 | 0 | 0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.29 | -9.79 | -11.64 | 0.07 | -70.83 | -22.22 | 0.81 | -11.96 | 26.56 | 13.00 | -9.55 | 0 | 0.92 | 1.1 | -20.69 | 0 | 0 | 0 | 1.29 | -1.53 | -6.52 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 3.03 | 0.0 | 0.0 | 0.68 | 0.0 | 13.33 | 0.06 | 0.0 | -40.0 | 1.22 | 7.02 | 22.0 | 1.96 | 4.26 | 15.98 | -0.06 | 33.33 | 0.0 | 1.16 | 10.48 | 23.4 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 0.58 | -34.83 | -25.64 | 0 | 0 | 0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.43 | -8.33 | -8.92 | 0.24 | 14.29 | 33.33 | 0.92 | 9.52 | 10.84 | 14.37 | 11.92 | 0 | 0.91 | -5.21 | -12.5 | 0 | 0 | 0 | 1.31 | -2.24 | -6.43 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 3.03 | 0.0 | 0.0 | 0.68 | 0.0 | 13.33 | 0.06 | 0.0 | -40.0 | 1.14 | 25.27 | 26.67 | 1.88 | 13.94 | 17.5 | -0.09 | 25.0 | -50.0 | 1.05 | 32.91 | 25.0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 0.89 | 14.1 | -51.37 | 0 | 0 | 0 | 0.09 | 0.0 | -43.75 | 0 | 0 | 0 | 1.56 | -20.0 | -1.89 | 0.21 | -40.0 | -12.5 | 0.84 | -1.18 | -1.18 | 12.84 | -0.72 | 0 | 0.96 | -4.0 | 4.35 | 0 | 0 | 0 | 1.34 | -1.47 | -2.9 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 3.03 | 0.0 | 0.0 | 0.68 | 13.33 | 13.33 | 0.06 | -40.0 | -40.0 | 0.91 | -32.59 | 26.39 | 1.65 | -19.12 | 17.02 | -0.12 | -140.0 | -50.0 | 0.79 | -39.23 | 23.44 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 0.78 | -19.59 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.95 | 33.56 | 0.0 | 0.35 | 288.89 | 0.0 | 0.85 | 32.81 | 0.0 | 12.94 | 0 | 0.0 | 1.0 | -13.79 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.36 | -1.45 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 3.03 | 0.0 | 0.0 | 0.6 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 1.35 | 35.0 | 0.0 | 2.04 | 20.71 | 0.0 | -0.05 | 16.67 | 0.0 | 1.3 | 38.3 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |