- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.46 | 2185.71 | 204.17 | 39.80 | 0.81 | -1.02 | 10.04 | 8.54 | -40.42 | 47.06 | 1114.22 | 155.07 | 45.23 | 2419.49 | 207.48 | 3.81 | 2341.18 | 202.38 | 2.69 | 2790.0 | 140.18 | 0.06 | -14.29 | -14.29 | 53.06 | 8139.39 | 136.35 | 74.00 | 229.18 | 390.39 | 21.74 | 110.87 | -76.52 | 78.26 | -73.91 | 956.52 | 31.57 | 0.54 | 31.65 |
| 25Q4 (7) | -0.07 | -120.0 | -115.91 | 39.48 | -3.28 | -3.87 | 9.25 | -13.06 | -35.72 | -4.64 | -131.91 | -127.42 | -1.95 | -116.82 | -114.48 | -0.17 | -118.48 | -114.41 | -0.10 | -112.05 | -109.52 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | -0.66 | -103.4 | -103.15 | 22.48 | 37.32 | 46.54 | -200.00 | -385.71 | -338.1 | 300.00 | 1100.0 | 1775.0 | 31.40 | -7.32 | 16.69 |
| 25Q3 (6) | 0.35 | -18.6 | -25.53 | 40.82 | 2.41 | -0.27 | 10.64 | -27.91 | -42.7 | 14.54 | -15.47 | -27.73 | 11.59 | -16.98 | -17.98 | 0.92 | -19.3 | -27.56 | 0.83 | -17.0 | -25.23 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | 19.40 | -10.76 | -19.17 | 16.37 | -18.27 | 5.41 | 70.00 | -16.0 | -25.0 | 25.00 | 100.0 | 275.0 | 33.88 | 15.99 | 38.68 |
| 25Q2 (5) | 0.43 | -10.42 | -14.0 | 39.86 | -0.87 | -3.84 | 14.76 | -12.4 | -10.49 | 17.20 | -6.78 | -6.98 | 13.96 | -5.1 | -7.3 | 1.14 | -9.52 | -15.56 | 1.00 | -10.71 | -13.79 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | 21.74 | -3.16 | -4.1 | 20.03 | 32.74 | -4.12 | 83.33 | -10.0 | -6.67 | 12.50 | 68.75 | 16.67 | 29.21 | 21.81 | 3.43 |
| 25Q1 (4) | 0.48 | 9.09 | 0.0 | 40.21 | -2.09 | 0.0 | 16.85 | 17.1 | 0.0 | 18.45 | 9.04 | 0.0 | 14.71 | 9.21 | 0.0 | 1.26 | 6.78 | 0.0 | 1.12 | 6.67 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 22.45 | 7.16 | 0.0 | 15.09 | -1.63 | 0.0 | 92.59 | 10.23 | 0.0 | 7.41 | -53.7 | 0.0 | 23.98 | -10.89 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.44 | -6.38 | 0.0 | 41.07 | 0.34 | 0.0 | 14.39 | -22.51 | 0.0 | 16.92 | -15.9 | 0.0 | 13.47 | -4.67 | 0.0 | 1.18 | -7.09 | 0.0 | 1.05 | -5.41 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 20.95 | -12.71 | 0.0 | 15.34 | -1.22 | 0.0 | 84.00 | -10.0 | 0.0 | 16.00 | 140.0 | 0.0 | 26.91 | 10.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.47 | -6.0 | 0.0 | 40.93 | -1.25 | 0.0 | 18.57 | 12.61 | 0.0 | 20.12 | 8.82 | 0.0 | 14.13 | -6.18 | 0.0 | 1.27 | -5.93 | 0.0 | 1.11 | -4.31 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 24.00 | 5.87 | 0.0 | 15.53 | -25.66 | 0.0 | 93.33 | 4.53 | 0.0 | 6.67 | -37.78 | 0.0 | 24.43 | -13.49 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.50 | 0.0 | 0.0 | 41.45 | 0.0 | 0.0 | 16.49 | 0.0 | 0.0 | 18.49 | 0.0 | 0.0 | 15.06 | 0.0 | 0.0 | 1.35 | 0.0 | 0.0 | 1.16 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 22.67 | 0.0 | 0.0 | 20.89 | 0.0 | 0.0 | 89.29 | 0.0 | 0.0 | 10.71 | 0.0 | 0.0 | 28.24 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.19 | -36.36 | 40.08 | -1.18 | 12.87 | -19.86 | 3.33 | 1.83 | 11.12 | -37.46 | 9.39 | -31.76 | 3.14 | -36.95 | 2.78 | -36.67 | 0.28 | -9.68 | 15.26 | -29.9 | 22.48 | 46.54 | 115.87 | 28.88 | -15.87 | 0 | 0.00 | 0 | 29.54 | 14.54 |
| 2024 (4) | 1.87 | -16.52 | 40.56 | 0.6 | 16.06 | -1.41 | 3.27 | -0.65 | 17.78 | 6.92 | 13.76 | 4.72 | 4.98 | -20.57 | 4.39 | -20.18 | 0.31 | -22.5 | 21.77 | 4.06 | 15.34 | -20.1 | 89.91 | -8.28 | 10.09 | 409.63 | 0.05 | -66.19 | 25.79 | -3.12 |
| 2023 (3) | 2.24 | 3.7 | 40.32 | -2.42 | 16.29 | -1.51 | 3.29 | -4.06 | 16.63 | 0.91 | 13.14 | 0.23 | 6.27 | -16.84 | 5.50 | -13.52 | 0.40 | -16.67 | 20.92 | 2.55 | 19.20 | -0.1 | 98.02 | -1.98 | 1.98 | 0 | 0.15 | -60.9 | 26.62 | 7.12 |
| 2022 (2) | 2.16 | 31.71 | 41.32 | -1.1 | 16.54 | 9.25 | 3.43 | 0.82 | 16.48 | 9.5 | 13.11 | 9.89 | 7.54 | 31.13 | 6.36 | 35.32 | 0.48 | 23.08 | 20.40 | 7.48 | 19.22 | -8.87 | 100.00 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.38 | -34.1 | 24.85 | -15.91 |
| 2021 (1) | 1.64 | -22.64 | 41.78 | 0 | 15.14 | 0 | 3.41 | 20.36 | 15.05 | 0 | 11.93 | 0 | 5.75 | 0 | 4.70 | 0 | 0.39 | -4.88 | 18.98 | -11.56 | 21.09 | -24.68 | 100.00 | 1.32 | 0.00 | 0 | 0.58 | -8.28 | 29.55 | 1.58 |