資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.5 | -1.87 | 2.0 | 233.33 | 0.61 | 0 | 0 | 0 | 5.7 | -6.71 | 0.54 | -35.71 | 1.15 | -3.36 | 20.18 | 3.59 | 1.88 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.55 | 1.34 | 1.26 | 6.78 | 0.12 | 20.0 | 0.52 | -42.22 | 1.9 | -12.44 | -0.1 | 0 | 0.42 | -46.15 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 10.7 | -1.65 | 0.6 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.11 | 0.66 | 0.84 | 5.0 | 1.19 | -4.8 | 19.48 | -5.42 | 1.41 | 1.44 | 0 | 0 | 0.9 | -10.89 | 0.01 | -66.67 | 4.49 | 0.45 | 1.18 | 7.27 | 0.1 | 0.0 | 0.9 | 18.42 | 2.17 | 10.71 | -0.12 | 0 | 0.78 | 18.18 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 10.88 | 547.62 | 0.6 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.07 | 22.63 | 0.8 | 23.08 | 1.25 | 8.7 | 20.59 | -11.36 | 1.39 | 9.45 | 0 | 0 | 1.01 | 0 | 0.03 | -25.0 | 4.47 | 49.0 | 1.1 | 6.8 | 0.1 | 0.0 | 0.76 | 13.43 | 1.96 | 8.29 | -0.1 | 0 | 0.66 | 15.79 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 1.68 | -16.83 | 0.6 | -25.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.95 | 20.44 | 0.65 | 32.65 | 1.15 | 25.0 | 23.23 | 3.79 | 1.27 | -13.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | -33.33 | 3.0 | 0.0 | 1.03 | 4.04 | 0.1 | -9.09 | 0.67 | 39.58 | 1.81 | 15.29 | -0.1 | 0 | 0.57 | 50.0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 2.02 | -31.76 | 0.8 | -38.46 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.11 | -3.07 | 0.49 | -23.44 | 0.92 | 5.75 | 22.38 | 9.09 | 1.46 | -7.59 | 1.67 | 0.0 | 0 | 0 | 0.06 | -14.29 | 3.0 | 0.0 | 0.99 | 7.61 | 0.11 | 22.22 | 0.48 | -28.36 | 1.57 | -6.55 | -0.1 | 0 | 0.38 | -32.14 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 10.27 | -2.19 | -6.55 | 11.2 | 460.0 | 1766.67 | 0.61 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.47 | -2.65 | 0.0 | 0.66 | 2300.0 | 200.0 | 1.33 | 15.65 | 19.82 | 23.33 | 15.65 | 25.08 | 2.07 | 10.11 | 48.92 | 10.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | -100.0 | 4.55 | 0.0 | 1.34 | 1.26 | 0.0 | 6.78 | 0.12 | 0.0 | 20.0 | 1.19 | 128.85 | 6.25 | 2.57 | 35.26 | 7.53 | -0.14 | -40.0 | -40.0 | 1.05 | 150.0 | 2.94 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 10.5 | 0.0 | -1.87 | 2.0 | 100.0 | 233.33 | 0.61 | -6.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.51 | 12.69 | 2.03 | -0.03 | -118.75 | -115.0 | 1.15 | 5.5 | -3.36 | 20.18 | 4.95 | 0 | 1.88 | 11.24 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | -100.0 | 4.55 | 0.22 | 1.34 | 1.26 | 0.0 | 6.78 | 0.12 | 0.0 | 20.0 | 0.52 | -8.77 | -42.22 | 1.9 | -2.56 | -12.44 | -0.1 | 9.09 | 16.67 | 0.42 | -8.7 | -46.15 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 10.5 | -3.85 | -0.38 | 1.0 | 66.67 | 66.67 | 0.65 | -28.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.34 | -2.9 | -10.67 | 0.16 | -15.79 | -23.81 | 1.09 | -5.22 | -6.03 | 19.22 | -2.54 | 0 | 1.69 | 13.42 | 21.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 4.54 | 1.11 | 1.11 | 1.26 | 0.0 | 6.78 | 0.12 | 0.0 | 20.0 | 0.57 | 35.71 | -13.64 | 1.95 | 8.33 | 1.04 | -0.11 | 0.0 | -37.5 | 0.46 | 48.39 | -20.69 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 10.92 | -0.64 | -1.44 | 0.6 | 0.0 | 0.0 | 0.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.38 | -6.12 | -8.0 | 0.19 | -13.64 | -17.39 | 1.15 | 3.6 | -10.85 | 19.73 | 5.74 | 0 | 1.49 | 7.19 | 12.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 4.49 | 0.0 | 0.0 | 1.26 | 6.78 | 6.78 | 0.12 | 20.0 | 20.0 | 0.42 | -62.5 | -6.67 | 1.8 | -24.69 | 4.65 | -0.11 | -10.0 | -37.5 | 0.31 | -69.61 | -16.22 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 10.99 | 2.71 | 0.0 | 0.6 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.47 | -0.68 | 0.0 | 0.22 | 10.0 | 0.0 | 1.11 | -6.72 | 0.0 | 18.66 | 0 | 0.0 | 1.39 | -1.42 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.91 | 1.11 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 4.49 | 0.0 | 0.0 | 1.18 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 1.12 | 24.44 | 0.0 | 2.39 | 10.14 | 0.0 | -0.1 | 16.67 | 0.0 | 1.02 | 30.77 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |