- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.16 | -86.99 | -84.0 | 42.98 | 3.34 | 2.21 | 14.17 | -33.69 | -16.25 | 4.73 | -54.56 | -64.0 | 1.41 | -85.42 | -84.01 | 0.17 | -88.36 | -85.34 | 0.15 | -84.38 | -81.01 | 0.08 | -20.0 | 0.0 | 18.80 | -13.08 | -27.58 | 57.74 | -3.04 | -1.27 | 302.00 | 47.21 | 134.72 | -200.00 | -90.21 | -597.67 | 28.82 | 18.36 | 11.71 |
| 25Q4 (7) | 1.23 | -54.44 | 379.55 | 41.59 | -1.84 | 0.43 | 21.37 | 60.44 | 11.3 | 10.41 | -64.4 | 415.45 | 9.67 | -62.2 | 292.25 | 1.46 | -58.64 | 287.18 | 0.96 | -56.95 | 323.26 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 21.63 | -48.12 | 211.22 | 59.55 | 2.2 | -1.89 | 205.15 | 348.68 | 135.51 | -105.15 | -292.67 | -115.56 | 24.35 | -11.26 | 11.49 |
| 25Q3 (6) | 2.70 | 316.0 | 1321.05 | 42.37 | 1.85 | 2.96 | 13.32 | -6.13 | 22.2 | 29.24 | 393.87 | 1247.47 | 25.58 | 348.59 | 5320.41 | 3.53 | 335.33 | 5983.33 | 2.23 | 353.41 | 11050.0 | 0.09 | 0.0 | 12.5 | 41.69 | 2366.86 | 173.74 | 58.27 | -9.66 | -2.17 | 45.72 | 132.21 | -91.02 | 54.57 | -77.44 | 113.34 | 27.44 | 9.54 | -6.16 |
| 25Q2 (5) | -1.25 | -225.0 | -152.97 | 41.60 | -1.07 | -3.37 | 14.19 | -16.13 | 3.65 | -9.95 | -175.72 | -146.39 | -10.29 | -216.67 | -152.99 | -1.50 | -229.31 | -151.55 | -0.88 | -211.39 | -148.35 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 1.69 | -93.49 | -94.83 | 64.50 | 10.29 | -1.66 | -141.94 | -210.31 | -323.16 | 241.94 | 943.96 | 571.76 | 25.05 | -2.91 | -6.7 |
| 25Q1 (4) | 1.00 | 327.27 | 0.0 | 42.05 | 1.55 | 0.0 | 16.92 | -11.87 | 0.0 | 13.14 | 498.18 | 0.0 | 8.82 | 275.35 | 0.0 | 1.16 | 248.72 | 0.0 | 0.79 | 283.72 | 0.0 | 0.08 | -20.0 | 0.0 | 25.96 | 273.53 | 0.0 | 58.48 | -3.66 | 0.0 | 128.67 | 122.27 | 0.0 | -28.67 | -104.24 | 0.0 | 25.80 | 18.13 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.44 | -331.58 | 0.0 | 41.41 | 0.63 | 0.0 | 19.20 | 76.15 | 0.0 | -3.30 | -252.07 | 0.0 | -5.03 | -926.53 | 0.0 | -0.78 | -1200.0 | 0.0 | -0.43 | -2250.0 | 0.0 | 0.10 | 25.0 | 0.0 | 6.95 | -54.37 | 0.0 | 60.70 | 1.91 | 0.0 | -577.78 | -213.49 | 0.0 | 675.56 | 265.14 | 0.0 | 21.84 | -25.31 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.19 | -91.95 | 0.0 | 41.15 | -4.41 | 0.0 | 10.90 | -20.38 | 0.0 | 2.17 | -89.88 | 0.0 | -0.49 | -102.52 | 0.0 | -0.06 | -102.06 | 0.0 | 0.02 | -98.9 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 15.23 | -53.38 | 0.0 | 59.56 | -9.19 | 0.0 | 509.09 | 700.44 | 0.0 | -409.09 | -1235.88 | 0.0 | 29.24 | 8.9 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.36 | 0.0 | 0.0 | 43.05 | 0.0 | 0.0 | 13.69 | 0.0 | 0.0 | 21.45 | 0.0 | 0.0 | 19.42 | 0.0 | 0.0 | 2.91 | 0.0 | 0.0 | 1.82 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 32.67 | 0.0 | 0.0 | 65.59 | 0.0 | 0.0 | 63.60 | 0.0 | 0.0 | 36.02 | 0.0 | 0.0 | 26.85 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.67 | 180.15 | 41.89 | -3.26 | 16.56 | 7.95 | 10.70 | 5.01 | 10.34 | 146.78 | 8.16 | 504.44 | 4.57 | 501.32 | 3.05 | 335.71 | 0.35 | 2.94 | 22.35 | 41.9 | 59.55 | -1.89 | 159.96 | -56.37 | -59.96 | 0 | 2.55 | 64.92 | 25.61 | 0.2 |
| 2024 (4) | 1.31 | 24.76 | 43.30 | -1.84 | 15.34 | -0.9 | 10.19 | -3.85 | 4.19 | 28.13 | 1.35 | 0 | 0.76 | 0 | 0.70 | 0 | 0.34 | 3.03 | 15.75 | 3.28 | 60.70 | -8.16 | 366.67 | -22.86 | -266.67 | 0 | 1.55 | 3.43 | 25.56 | 10.08 |
| 2023 (3) | 1.05 | -69.12 | 44.11 | 19.47 | 15.48 | 256.68 | 10.60 | -9.72 | 3.27 | -63.05 | -1.20 | 0 | -0.65 | 0 | -0.19 | 0 | 0.33 | 10.0 | 15.25 | -30.21 | 66.09 | 4.0 | 475.35 | 871.12 | -375.35 | 0 | 1.50 | -14.46 | 23.22 | -10.55 |
| 2022 (2) | 3.40 | -68.86 | 36.92 | 19.44 | 4.34 | 0 | 11.74 | -17.32 | 8.85 | -74.43 | 5.76 | -82.66 | 2.82 | -82.58 | 1.88 | -80.33 | 0.30 | 7.14 | 21.85 | -56.85 | 63.55 | 9.44 | 48.95 | 0 | 51.05 | -55.78 | 1.75 | -15.26 | 25.96 | -16.37 |
| 2021 (1) | 10.92 | 188.89 | 30.91 | 0 | -5.35 | 0 | 14.19 | 3.43 | 34.61 | 0 | 33.21 | 0 | 16.19 | 0 | 9.56 | 0 | 0.28 | -9.68 | 50.64 | 85.63 | 58.07 | -38.62 | -15.44 | 0 | 115.44 | 25.15 | 2.06 | -20.79 | 31.04 | 17.8 |