- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.31 | -342.86 | 8.82 | 18.79 | -54.32 | -33.37 | -524.48 | -9.6 | 30.53 | -407.86 | -480.42 | 38.12 | -409.32 | -436.74 | 37.94 | -1.45 | -367.74 | -8.21 | -1.30 | -381.48 | -4.84 | 0.00 | 0 | 0 | -178.38 | -244.72 | 43.55 | 8.61 | -28.19 | 24.96 | 128.86 | -81.32 | 12.58 | -28.86 | 95.08 | -99.61 | 182.52 | 52.67 | -27.16 |
| 25Q4 (7) | -0.07 | -600.0 | 91.46 | 41.13 | 23.11 | 47.74 | -478.52 | 11.16 | 38.96 | -70.27 | -1911.08 | 94.05 | -76.26 | -3212.65 | 93.56 | -0.31 | -3200.0 | 89.05 | -0.27 | -1450.0 | 89.77 | 0.00 | 0 | 0 | 123.26 | -51.83 | 114.36 | 11.99 | 50.63 | 78.42 | 690.00 | 103.77 | 940.61 | -586.67 | -103.17 | -1841.23 | 119.55 | -43.21 | -21.54 |
| 25Q3 (6) | -0.01 | 99.43 | 99.06 | 33.41 | 145.84 | -52.66 | -538.65 | 35.47 | 47.08 | 3.88 | 100.12 | 100.22 | 2.45 | 100.08 | 100.14 | 0.01 | 100.13 | 100.26 | 0.02 | 100.29 | 100.56 | 0.00 | 0 | 0 | 255.88 | 108.93 | 118.23 | 7.96 | 1.53 | 33.33 | -18300.00 | -71074.32 | -32278.52 | 18500.00 | 24866.3 | 42793.81 | 210.52 | -23.43 | -34.61 |
| 25Q2 (5) | -1.76 | -417.65 | -388.89 | 13.59 | -51.81 | -75.58 | -834.77 | -10.58 | 6.76 | -3229.96 | -390.05 | -497.85 | -3230.99 | -389.86 | -494.85 | -7.49 | -458.96 | -519.01 | -6.96 | -461.29 | -515.93 | 0.00 | 0 | 0 | -2866.67 | -807.17 | -1751.38 | 7.84 | 13.79 | 35.41 | 25.78 | -77.47 | -84.4 | 74.10 | 612.52 | 212.47 | 274.95 | 9.73 | 22.16 |
| 25Q1 (4) | -0.34 | 58.54 | 0.0 | 28.20 | 1.29 | 0.0 | -754.93 | 3.7 | 0.0 | -659.11 | 44.23 | 0.0 | -659.57 | 44.34 | 0.0 | -1.34 | 52.65 | 0.0 | -1.24 | 53.03 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -316.00 | 63.17 | 0.0 | 6.89 | 2.53 | 0.0 | 114.46 | 72.62 | 0.0 | -14.46 | -142.91 | 0.0 | 250.58 | 64.45 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.82 | 22.64 | 0.0 | 27.84 | -60.55 | 0.0 | -783.95 | 22.98 | 0.0 | -1181.86 | 33.97 | 0.0 | -1185.03 | 33.92 | 0.0 | -2.83 | 25.92 | 0.0 | -2.64 | 26.67 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -858.06 | 38.86 | 0.0 | 6.72 | 12.56 | 0.0 | 66.31 | 16.59 | 0.0 | 33.69 | -21.88 | 0.0 | 152.37 | -52.67 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.06 | -194.44 | 0.0 | 70.57 | 26.79 | 0.0 | -1017.89 | -13.69 | 0.0 | -1789.88 | -231.3 | 0.0 | -1793.23 | -230.15 | 0.0 | -3.82 | -215.7 | 0.0 | -3.60 | -218.58 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -1403.45 | -806.39 | 0.0 | 5.97 | 3.11 | 0.0 | 56.87 | -65.59 | 0.0 | 43.13 | 165.46 | 0.0 | 321.96 | 43.04 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.36 | 0.0 | 0.0 | 55.66 | 0.0 | 0.0 | -895.32 | 0.0 | 0.0 | -540.26 | 0.0 | 0.0 | -543.16 | 0.0 | 0.0 | -1.21 | 0.0 | 0.0 | -1.13 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -154.84 | 0.0 | 0.0 | 5.79 | 0.0 | 0.0 | 165.29 | 0.0 | 0.0 | -65.88 | 0.0 | 0.0 | 225.08 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.18 | 0 | 30.88 | -42.23 | -621.89 | 0 | 106.20 | -11.12 | -817.87 | 0 | -820.56 | 0 | -9.10 | 0 | -8.29 | 0 | 0.01 | 0.0 | -552.71 | 0 | 11.99 | 78.42 | 76.04 | -19.48 | 23.96 | 330.5 | 8.45 | -2.4 | 201.20 | -18.34 |
| 2024 (4) | -2.44 | 0 | 53.45 | 42.46 | -920.96 | 0 | 119.49 | -8.0 | -974.96 | 0 | -977.75 | 0 | -8.45 | 0 | -7.89 | 0 | 0.01 | 0.0 | -581.36 | 0 | 6.72 | 12.37 | 94.43 | 13.37 | 5.57 | -66.84 | 8.65 | -24.93 | 246.40 | -29.84 |
| 2023 (3) | -2.91 | 0 | 37.52 | -52.65 | -1263.64 | 0 | 129.89 | 1170.25 | -1517.90 | 0 | -1523.99 | 0 | -9.00 | 0 | -8.52 | 0 | 0.01 | -85.71 | -991.95 | 0 | 5.98 | 26.96 | 83.30 | 0 | 16.78 | -89.06 | 11.53 | -14.44 | 351.22 | 1193.15 |
| 2022 (2) | 0.93 | 0 | 79.24 | 15.7 | -22.66 | 0 | 10.23 | -93.97 | 42.38 | 0 | 33.02 | 0 | 2.43 | 0 | 2.27 | 0 | 0.07 | 0 | 89.21 | 0 | 4.71 | -59.57 | -53.32 | 0 | 153.32 | 0 | 13.47 | -14.44 | 27.16 | -93.59 |
| 2021 (1) | -1.06 | 0 | 68.49 | 0 | -1335.27 | 0 | 169.70 | -24.98 | -602.09 | 0 | -627.72 | 0 | -2.96 | 0 | -2.63 | 0 | 0.00 | 0 | -293.94 | 0 | 11.65 | -1.35 | 221.72 | -17.64 | -121.72 | 0 | 15.75 | -5.49 | 423.53 | -17.66 |