- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.99 | -24.3 | 1968.75 | 49.50 | 26.28 | 2.61 | 25.40 | 45.64 | 4.92 | 33.78 | -19.3 | 1014.85 | 27.34 | -26.03 | 1087.0 | 2.93 | -23.5 | 1076.67 | 2.31 | -23.26 | 1315.79 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 37.62 | -18.24 | 417.47 | 31.30 | 19.15 | -22.98 | 75.21 | 80.66 | -90.48 | 24.79 | -57.53 | 103.59 | 23.74 | -0.5 | -3.1 |
| 25Q4 (7) | 3.95 | -38.57 | -2.71 | 39.20 | -1.61 | -16.51 | 17.44 | 18.96 | -5.27 | 41.86 | -35.74 | 1.41 | 36.96 | -36.95 | 5.63 | 3.83 | -43.34 | -12.56 | 3.01 | -40.04 | -9.61 | 0.08 | -11.11 | -11.11 | 46.01 | -33.24 | 2.47 | 26.27 | -16.39 | -7.92 | 41.63 | 84.95 | -6.68 | 58.37 | -24.67 | 5.38 | 23.86 | 3.87 | -2.33 |
| 25Q3 (6) | 6.43 | 31.22 | 524.27 | 39.84 | -28.93 | -16.55 | 14.66 | -57.02 | -42.08 | 65.14 | 35.2 | 416.16 | 58.62 | 37.41 | 621.92 | 6.76 | 24.04 | 509.01 | 5.02 | 28.06 | 504.82 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 68.92 | 33.2 | 331.02 | 31.42 | -20.98 | -17.16 | 22.51 | -68.18 | -88.82 | 77.49 | 164.85 | 177.0 | 22.97 | 5.66 | 4.74 |
| 25Q2 (5) | 4.90 | 3162.5 | 74.38 | 56.06 | 16.21 | 31.13 | 34.11 | 40.89 | 148.8 | 48.18 | 1490.1 | 60.12 | 42.66 | 1640.07 | 77.82 | 5.45 | 1916.67 | 81.67 | 3.92 | 2163.16 | 68.24 | 0.09 | 12.5 | -10.0 | 51.74 | 611.69 | 50.45 | 39.76 | -2.17 | 7.23 | 70.74 | -91.05 | 55.72 | 29.26 | 104.24 | -46.38 | 21.74 | -11.27 | -20.77 |
| 25Q1 (4) | -0.16 | -103.94 | 0.0 | 48.24 | 2.75 | 0.0 | 24.21 | 31.5 | 0.0 | 3.03 | -92.66 | 0.0 | -2.77 | -107.92 | 0.0 | -0.30 | -106.85 | 0.0 | -0.19 | -105.71 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 7.27 | -83.81 | 0.0 | 40.64 | 42.45 | 0.0 | 790.00 | 1671.07 | 0.0 | -690.00 | -1345.62 | 0.0 | 24.50 | 0.29 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 4.06 | 294.17 | 0.0 | 46.95 | -1.65 | 0.0 | 18.41 | -27.26 | 0.0 | 41.28 | 227.1 | 0.0 | 34.99 | 330.91 | 0.0 | 4.38 | 294.59 | 0.0 | 3.33 | 301.2 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 44.90 | 180.8 | 0.0 | 28.53 | -24.78 | 0.0 | 44.61 | -77.84 | 0.0 | 55.39 | 155.04 | 0.0 | 24.43 | 11.4 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.03 | -63.35 | 0.0 | 47.74 | 11.67 | 0.0 | 25.31 | 84.61 | 0.0 | 12.62 | -58.06 | 0.0 | 8.12 | -66.15 | 0.0 | 1.11 | -63.0 | 0.0 | 0.83 | -64.38 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 15.99 | -53.5 | 0.0 | 37.93 | 2.29 | 0.0 | 201.29 | 343.09 | 0.0 | -100.65 | -284.43 | 0.0 | 21.93 | -20.08 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.81 | 0.0 | 0.0 | 42.75 | 0.0 | 0.0 | 13.71 | 0.0 | 0.0 | 30.09 | 0.0 | 0.0 | 23.99 | 0.0 | 0.0 | 3.00 | 0.0 | 0.0 | 2.33 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 34.39 | 0.0 | 0.0 | 37.08 | 0.0 | 0.0 | 45.43 | 0.0 | 0.0 | 54.57 | 0.0 | 0.0 | 27.44 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 15.12 | 24.44 | 45.96 | 3.84 | 22.74 | 30.09 | 3.31 | -8.11 | 40.49 | 28.17 | 34.80 | 34.26 | 14.89 | 16.24 | 11.83 | 17.48 | 0.34 | -10.53 | 44.41 | 24.68 | 26.27 | -7.92 | 56.17 | 1.53 | 43.83 | -1.9 | 0.04 | 19.68 | 23.21 | -7.93 |
| 2024 (4) | 12.15 | 13.87 | 44.26 | 2.64 | 17.48 | -13.21 | 3.60 | -23.46 | 31.59 | 14.37 | 25.92 | 18.36 | 12.81 | 17.09 | 10.07 | 17.5 | 0.38 | -2.56 | 35.62 | 8.93 | 28.53 | -0.17 | 55.32 | -24.11 | 44.68 | 64.82 | 0.03 | -35.16 | 25.21 | 13.2 |
| 2023 (3) | 10.67 | -70.39 | 43.12 | -26.48 | 20.14 | -53.17 | 4.70 | 99.39 | 27.62 | -39.14 | 21.90 | -39.22 | 10.94 | -72.2 | 8.57 | -71.15 | 0.39 | -52.44 | 32.70 | -31.78 | 28.58 | -1.75 | 72.89 | -23.1 | 27.11 | 419.46 | 0.05 | 8.37 | 22.27 | 38.41 |
| 2022 (2) | 36.03 | 68.76 | 58.65 | 18.68 | 43.01 | 33.28 | 2.36 | -29.12 | 45.38 | 17.32 | 36.03 | 14.45 | 39.35 | 37.2 | 29.71 | 42.63 | 0.82 | 24.24 | 47.93 | 13.58 | 29.09 | -23.1 | 94.78 | 13.65 | 5.22 | -68.56 | 0.05 | -30.1 | 16.09 | -8.06 |
| 2021 (1) | 21.35 | 25.0 | 49.42 | 0 | 32.27 | 0 | 3.33 | -14.61 | 38.68 | 0 | 31.48 | 0 | 28.68 | 0 | 20.83 | 0 | 0.66 | -4.35 | 42.20 | 11.79 | 37.83 | -1.69 | 83.40 | -16.52 | 16.60 | 16367.52 | 0.07 | 22.0 | 17.50 | 1.74 |