- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.19 | 60.81 | 310.34 | 33.12 | 9.02 | 8.06 | 4.45 | 202.72 | 80.16 | 22.02 | 103.89 | 352.16 | 21.38 | 89.37 | 313.54 | 4.54 | 59.86 | 312.73 | 3.23 | 53.81 | 303.75 | 0.15 | -21.05 | 0.0 | 28.84 | 70.25 | 120.66 | 47.70 | 32.46 | 33.91 | 21.28 | 43.62 | -57.45 | 80.85 | -5.09 | 61.7 | 27.56 | 15.99 | 7.15 |
| 25Q4 (7) | 0.74 | -17.78 | 27.59 | 30.38 | -9.96 | -0.39 | 1.47 | -72.11 | -48.42 | 10.80 | -32.2 | 8.54 | 11.29 | -24.08 | 13.13 | 2.84 | -23.66 | 15.92 | 2.10 | -22.22 | 25.75 | 0.19 | 5.56 | 18.75 | 16.94 | -23.1 | -6.82 | 36.01 | 0.08 | -14.49 | 14.81 | -53.09 | -48.15 | 85.19 | 29.48 | 19.26 | 23.76 | -7.26 | -10.58 |
| 25Q3 (6) | 0.90 | 76.47 | 60.71 | 33.74 | 7.18 | 2.21 | 5.27 | -47.3 | -51.07 | 15.93 | 106.35 | 208.12 | 14.87 | 90.64 | 102.04 | 3.72 | 82.35 | 65.33 | 2.70 | 81.21 | 82.43 | 0.18 | -5.26 | -5.26 | 22.03 | 64.53 | 91.23 | 35.98 | -10.03 | -37.14 | 31.58 | -74.74 | -84.75 | 65.79 | 319.3 | 161.4 | 25.62 | 19.11 | 33.72 |
| 25Q2 (5) | 0.51 | 75.86 | -17.74 | 31.48 | 2.71 | 14.06 | 10.00 | 304.86 | 128.31 | 7.72 | 58.52 | -24.02 | 7.80 | 50.87 | -12.75 | 2.04 | 85.45 | -20.0 | 1.49 | 86.25 | -13.87 | 0.19 | 26.67 | 5.56 | 13.39 | 2.45 | -22.69 | 39.99 | 12.27 | -29.82 | 125.00 | 150.0 | 195.45 | -30.00 | -160.0 | -152.0 | 21.51 | -16.37 | 11.34 |
| 25Q1 (4) | 0.29 | -50.0 | 0.0 | 30.65 | 0.49 | 0.0 | 2.47 | -13.33 | 0.0 | 4.87 | -51.06 | 0.0 | 5.17 | -48.2 | 0.0 | 1.10 | -55.1 | 0.0 | 0.80 | -52.1 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 13.07 | -28.11 | 0.0 | 35.62 | -15.41 | 0.0 | 50.00 | 75.0 | 0.0 | 50.00 | -30.0 | 0.0 | 25.72 | -3.2 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.58 | 3.57 | 0.0 | 30.50 | -7.6 | 0.0 | 2.85 | -73.54 | 0.0 | 9.95 | 92.46 | 0.0 | 9.98 | 35.6 | 0.0 | 2.45 | 8.89 | 0.0 | 1.67 | 12.84 | 0.0 | 0.16 | -15.79 | 0.0 | 18.18 | 57.81 | 0.0 | 42.11 | -26.43 | 0.0 | 28.57 | -86.21 | 0.0 | 71.43 | 166.67 | 0.0 | 26.57 | 38.67 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.56 | -9.68 | 0.0 | 33.01 | 19.6 | 0.0 | 10.77 | 145.89 | 0.0 | 5.17 | -49.11 | 0.0 | 7.36 | -17.67 | 0.0 | 2.25 | -11.76 | 0.0 | 1.48 | -14.45 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 11.52 | -33.49 | 0.0 | 57.24 | 0.46 | 0.0 | 207.14 | 389.61 | 0.0 | -107.14 | -285.71 | 0.0 | 19.16 | -0.83 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 27.60 | 0.0 | 0.0 | 4.38 | 0.0 | 0.0 | 10.16 | 0.0 | 0.0 | 8.94 | 0.0 | 0.0 | 2.55 | 0.0 | 0.0 | 1.73 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 17.32 | 0.0 | 0.0 | 56.98 | 0.0 | 0.0 | 42.31 | 0.0 | 0.0 | 57.69 | 0.0 | 0.0 | 19.32 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.46 | 51.85 | 31.58 | 15.05 | 4.95 | 194.64 | 6.41 | -9.97 | 10.00 | 69.49 | 9.95 | 59.46 | 10.16 | 51.64 | 7.35 | 46.71 | 0.74 | -2.63 | 16.56 | 21.85 | 36.01 | -14.49 | 48.94 | 68.22 | 50.00 | -29.49 | 0.07 | -56.05 | 24.04 | 7.56 |
| 2024 (4) | 1.62 | 38.46 | 27.45 | -8.86 | 1.68 | -0.59 | 7.12 | 4.3 | 5.90 | 24.74 | 6.24 | 28.4 | 6.70 | 41.05 | 5.01 | 43.55 | 0.76 | 11.76 | 13.59 | 13.72 | 42.11 | 6.63 | 29.09 | -18.55 | 70.91 | 10.3 | 0.17 | -30.65 | 22.35 | -7.42 |
| 2023 (3) | 1.17 | -57.45 | 30.12 | 1.38 | 1.69 | -82.58 | 6.83 | 20.56 | 4.73 | -58.4 | 4.86 | -42.28 | 4.75 | -56.26 | 3.49 | -48.3 | 0.68 | -13.92 | 11.95 | -30.68 | 39.49 | -15.66 | 35.71 | -58.18 | 64.29 | 340.36 | 0.24 | 61.99 | 24.14 | 23.1 |
| 2022 (2) | 2.75 | -68.21 | 29.71 | 2.41 | 9.70 | -42.26 | 5.66 | 85.41 | 11.37 | -32.44 | 8.42 | -37.95 | 10.86 | -67.96 | 6.75 | -55.27 | 0.79 | -28.18 | 17.24 | -14.36 | 46.82 | -39.99 | 85.40 | -14.6 | 14.60 | 5608.03 | 0.15 | 153.36 | 19.61 | 52.96 |
| 2021 (1) | 8.65 | -41.0 | 29.01 | 0 | 16.80 | 0 | 3.05 | 89.04 | 16.83 | 0 | 13.57 | 0 | 33.90 | 0 | 15.09 | 0 | 1.10 | -24.14 | 20.13 | -24.69 | 78.02 | -56.3 | 100.00 | -2.26 | 0.26 | 0 | 0.06 | 49.44 | 12.82 | 14.36 |