資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.67 | -38.48 | 0.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.36 | 0.97 | 0.93 | 60.34 | 0.84 | 61.54 | 8.97 | 59.99 | 0.88 | -11.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | 4.16 | 13.04 | 1.61 | 5.92 | 1.16 | 50.65 | 1.87 | -31.5 | 4.64 | -7.57 | -0.53 | 0 | 1.34 | -21.18 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 4.34 | 2.36 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.27 | 5.46 | 0.58 | 34.88 | 0.52 | 62.5 | 5.61 | 54.09 | 0.99 | -29.79 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 3.68 | 0.0 | 1.52 | 1.33 | 0.77 | -14.44 | 2.73 | 24.09 | 5.02 | 9.13 | -1.03 | 0 | 1.7 | 37.1 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 4.24 | 7.61 | 0.39 | -44.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.79 | -26.81 | 0.43 | -57.43 | 0.32 | -48.39 | 3.64 | -29.48 | 1.41 | -33.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 50.0 | 3.68 | 0.0 | 1.5 | 5.63 | 0.9 | 36.36 | 2.2 | -16.67 | 4.6 | -2.54 | -0.96 | 0 | 1.24 | -28.32 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 3.94 | 34.47 | 0.7 | -75.44 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.01 | -48.34 | 1.01 | -67.94 | 0.62 | -64.37 | 5.16 | -31.02 | 2.12 | -38.55 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 100.0 | 3.68 | -0.27 | 1.42 | 8.4 | 0.66 | -2.94 | 2.64 | 0.0 | 4.72 | 1.94 | -0.91 | 0 | 1.73 | -22.42 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 2.93 | -44.51 | 2.85 | -30.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23.25 | -10.58 | 3.15 | -39.42 | 1.74 | -70.71 | 7.48 | -67.24 | 3.45 | -47.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 3.69 | -2.38 | 1.31 | 162.0 | 0.68 | 78.95 | 2.64 | -26.26 | 4.63 | 3.81 | -0.41 | 0 | 2.23 | -27.83 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.54 | -4.87 | -54.32 | 1.2 | 300.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.15 | -13.31 | 8.04 | 0.46 | 64.29 | 360.0 | 0.83 | -1.19 | -2.35 | 8.71 | -2.85 | -4.61 | 1.21 | 37.5 | 4.31 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 4.16 | 0.0 | 0.0 | 1.61 | 0.0 | 5.92 | 1.16 | 0.0 | 50.65 | 2.33 | 24.6 | -17.67 | 5.1 | 9.91 | -0.58 | -0.66 | -24.53 | 37.74 | 1.67 | 24.63 | -5.65 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.67 | -16.04 | -38.48 | 0.3 | 200.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.48 | 5.08 | 18.66 | 0.28 | -20.0 | 33.33 | 0.84 | -19.23 | 61.54 | 8.96 | -22.59 | 0 | 0.88 | -16.98 | -11.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 4.16 | 0.0 | 13.04 | 1.61 | 2.55 | 5.92 | 1.16 | -25.16 | 50.65 | 1.87 | -2.6 | -31.5 | 4.64 | -8.12 | -7.57 | -0.53 | 54.31 | 48.54 | 1.34 | 76.32 | -21.18 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 3.18 | -27.89 | -29.8 | 0.1 | 0.0 | -90.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.36 | -7.09 | -12.27 | 0.35 | 75.0 | 75.0 | 1.04 | 0.97 | -5.45 | 11.58 | 4.68 | 0 | 1.06 | 1.92 | 1.92 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 4.16 | 0.0 | 13.04 | 1.57 | 1.29 | 4.67 | 1.55 | 55.0 | 53.47 | 1.92 | -16.52 | -21.95 | 5.05 | 4.12 | 1.61 | -1.16 | 25.16 | -50.65 | 0.76 | 1.33 | -55.03 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 4.41 | -20.68 | -15.03 | 0.1 | 0 | -92.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.54 | 27.64 | 0.0 | 0.2 | 100.0 | -13.04 | 1.03 | 21.18 | 17.05 | 11.06 | 21.18 | 0 | 1.04 | -10.34 | -14.05 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | -50.0 | 4.16 | 0.0 | 13.04 | 1.55 | 1.97 | 4.73 | 1.0 | 29.87 | 3.09 | 2.3 | -18.73 | -0.86 | 4.85 | -5.46 | 1.68 | -1.55 | -46.23 | -53.47 | 0.75 | -57.63 | -42.75 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 5.56 | 28.11 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.99 | -4.78 | 0.0 | 0.1 | -52.38 | 0.0 | 0.85 | 63.46 | 0.0 | 9.13 | 0 | 0.0 | 1.16 | 17.17 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 4.16 | 13.04 | 0.0 | 1.52 | 0.0 | 0.0 | 0.77 | 0.0 | 0.0 | 2.83 | 3.66 | 0.0 | 5.13 | 2.19 | 0.0 | -1.06 | -2.91 | 0.0 | 1.77 | 4.12 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |