- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.22 | -67.16 | -56.86 | 14.15 | -20.68 | -5.03 | 3.10 | -39.33 | -32.46 | 3.78 | -64.31 | -47.5 | 2.50 | -68.03 | -54.87 | 0.70 | -67.74 | -58.58 | 0.35 | -68.18 | -63.92 | 0.12 | -7.69 | -29.41 | 6.07 | -53.38 | -35.29 | 146.03 | 29.85 | 67.66 | 82.35 | 72.19 | 29.41 | 17.65 | -66.18 | -51.47 | 13.64 | 1.41 | 23.44 |
| 25Q4 (7) | 0.67 | -17.28 | 55.81 | 17.84 | -4.7 | 12.56 | 5.11 | -42.71 | 9.42 | 10.59 | -5.19 | 93.25 | 7.82 | -7.02 | 77.32 | 2.17 | -20.51 | 53.9 | 1.10 | -20.86 | 29.41 | 0.13 | -18.75 | -27.78 | 13.02 | -1.44 | 69.97 | 112.46 | 7.68 | 48.62 | 47.83 | -39.94 | -43.67 | 52.17 | 156.13 | 245.65 | 13.45 | 31.35 | 23.28 |
| 25Q3 (6) | 0.81 | 3950.0 | 47.27 | 18.72 | 18.26 | 8.4 | 8.92 | 43.87 | 28.72 | 11.17 | 1673.02 | 64.75 | 8.41 | 4847.06 | 61.42 | 2.73 | 4450.0 | 46.77 | 1.39 | 1885.71 | 27.52 | 0.16 | -5.88 | -20.0 | 13.21 | 414.01 | 51.84 | 104.44 | 0.85 | 36.49 | 79.63 | -92.04 | -21.46 | 20.37 | 102.26 | 833.33 | 10.24 | -0.49 | 2.81 |
| 25Q2 (5) | 0.02 | -96.08 | -97.06 | 15.83 | 6.24 | -9.59 | 6.20 | 35.08 | -18.64 | 0.63 | -91.25 | -92.33 | 0.17 | -96.93 | -97.24 | 0.06 | -96.45 | -97.44 | 0.07 | -92.78 | -94.93 | 0.17 | 0.0 | -22.73 | 2.57 | -72.6 | -74.38 | 103.56 | 18.9 | 28.25 | 1000.00 | 1471.43 | 983.33 | -900.00 | -2575.0 | -11800.0 | 10.29 | -6.88 | 11.48 |
| 25Q1 (4) | 0.51 | 18.6 | 0.0 | 14.90 | -5.99 | 0.0 | 4.59 | -1.71 | 0.0 | 7.20 | 31.39 | 0.0 | 5.54 | 25.62 | 0.0 | 1.69 | 19.86 | 0.0 | 0.97 | 14.12 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 9.38 | 22.45 | 0.0 | 87.10 | 15.11 | 0.0 | 63.64 | -25.05 | 0.0 | 36.36 | 140.91 | 0.0 | 11.05 | 1.28 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.43 | -21.82 | 0.0 | 15.85 | -8.22 | 0.0 | 4.67 | -32.61 | 0.0 | 5.48 | -19.17 | 0.0 | 4.41 | -15.36 | 0.0 | 1.41 | -24.19 | 0.0 | 0.85 | -22.02 | 0.0 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | 7.66 | -11.95 | 0.0 | 75.67 | -1.11 | 0.0 | 84.91 | -16.26 | 0.0 | 15.09 | 643.4 | 0.0 | 10.91 | 9.54 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.55 | -19.12 | 0.0 | 17.27 | -1.37 | 0.0 | 6.93 | -9.06 | 0.0 | 6.78 | -17.42 | 0.0 | 5.21 | -15.28 | 0.0 | 1.86 | -20.51 | 0.0 | 1.09 | -21.01 | 0.0 | 0.20 | -9.09 | 0.0 | 8.70 | -13.26 | 0.0 | 76.52 | -5.24 | 0.0 | 101.39 | 9.84 | 0.0 | -2.78 | -136.11 | 0.0 | 9.96 | 7.91 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.68 | 0.0 | 0.0 | 17.51 | 0.0 | 0.0 | 7.62 | 0.0 | 0.0 | 8.21 | 0.0 | 0.0 | 6.15 | 0.0 | 0.0 | 2.34 | 0.0 | 0.0 | 1.38 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 10.03 | 0.0 | 0.0 | 80.75 | 0.0 | 0.0 | 92.31 | 0.0 | 0.0 | 7.69 | 0.0 | 0.0 | 9.23 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.00 | -11.11 | 16.82 | 0.36 | 6.26 | -2.8 | 1.72 | 1.99 | 7.31 | 1.81 | 5.41 | -2.7 | 6.47 | -14.64 | 3.51 | -25.32 | 0.61 | -24.69 | 9.42 | 2.61 | 112.46 | 48.62 | 85.66 | -4.45 | 14.34 | 38.6 | 1.12 | -24.48 | 11.20 | 11.78 |
| 2024 (4) | 2.25 | 34.73 | 16.76 | 9.76 | 6.44 | 34.17 | 1.68 | -9.14 | 7.18 | 16.56 | 5.56 | 15.11 | 7.58 | 31.6 | 4.70 | 23.04 | 0.81 | 8.0 | 9.18 | 9.81 | 75.67 | 24.31 | 89.66 | 15.04 | 10.34 | -53.12 | 1.48 | -8.27 | 10.02 | -0.89 |
| 2023 (3) | 1.67 | -46.98 | 15.27 | -15.35 | 4.80 | -38.3 | 1.85 | 30.44 | 6.16 | -35.16 | 4.83 | -35.25 | 5.76 | -48.01 | 3.82 | -46.05 | 0.75 | -18.48 | 8.36 | -25.82 | 60.87 | 7.47 | 77.93 | -5.01 | 22.07 | 21.21 | 1.61 | 0.62 | 10.11 | 13.6 |
| 2022 (2) | 3.15 | -15.55 | 18.04 | -13.35 | 7.78 | -19.71 | 1.42 | 16.26 | 9.50 | -5.0 | 7.46 | -1.97 | 11.08 | -19.83 | 7.08 | -24.76 | 0.92 | -24.59 | 11.27 | -1.23 | 56.64 | -14.34 | 82.04 | -15.33 | 18.20 | 486.18 | 1.60 | 7.45 | 8.90 | 7.1 |
| 2021 (1) | 3.73 | 31.8 | 20.82 | 0 | 9.69 | 0 | 1.22 | -19.48 | 10.00 | 0 | 7.61 | 0 | 13.82 | 0 | 9.41 | 0 | 1.22 | 5.17 | 11.41 | 1.24 | 66.12 | 125.2 | 96.89 | 4.59 | 3.11 | -57.79 | 1.49 | -34.63 | 8.31 | -0.95 |