- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.67 | 83.52 | 122.67 | 25.66 | 0.31 | 20.36 | 20.13 | 11.83 | 54.97 | 20.92 | 22.63 | 48.47 | 16.48 | 25.8 | 40.49 | 9.39 | 80.23 | 125.18 | 5.45 | 67.18 | 93.95 | 0.32 | 33.33 | 39.13 | 23.39 | 15.39 | 33.35 | 91.77 | 44.95 | 40.58 | 96.23 | -8.95 | 3.99 | 3.77 | 166.42 | -49.43 | 5.50 | -19.0 | -23.08 |
| 25Q4 (7) | 0.91 | 65.45 | 28.17 | 25.58 | 32.54 | 42.98 | 18.00 | 54.64 | 56.25 | 17.06 | 44.21 | 30.73 | 13.10 | 72.82 | 26.08 | 5.21 | 52.34 | 26.15 | 3.26 | 52.34 | 5.5 | 0.24 | -7.69 | -14.29 | 20.27 | 32.22 | 31.88 | 63.31 | -6.1 | 40.91 | 105.68 | 7.33 | 20.01 | -5.68 | -469.32 | -147.59 | 6.79 | 51.9 | 18.09 |
| 25Q3 (6) | 0.55 | -31.25 | 34.15 | 19.30 | 55.02 | 8.31 | 11.64 | 40.24 | 20.5 | 11.83 | 53.84 | 40.0 | 7.58 | 24.26 | 18.25 | 3.42 | -27.23 | 38.46 | 2.14 | -27.95 | 15.05 | 0.26 | -40.91 | -7.14 | 15.33 | 55.79 | 47.4 | 67.42 | -19.7 | 88.53 | 98.46 | -8.74 | -12.24 | 1.54 | 119.49 | 110.51 | 4.47 | 21.8 | -17.83 |
| 25Q2 (5) | 0.80 | 6.67 | -44.83 | 12.45 | -41.6 | -44.79 | 8.30 | -36.1 | -48.67 | 7.69 | -45.42 | -56.11 | 6.10 | -48.0 | -67.93 | 4.70 | 12.71 | -49.79 | 2.97 | 5.69 | -55.41 | 0.44 | 91.3 | 25.71 | 9.84 | -43.9 | -48.37 | 83.96 | 28.62 | 111.97 | 107.89 | 16.6 | 17.28 | -7.89 | -205.79 | -198.68 | 3.67 | -48.67 | -20.22 |
| 25Q1 (4) | 0.75 | 5.63 | 0.0 | 21.32 | 19.17 | 0.0 | 12.99 | 12.76 | 0.0 | 14.09 | 7.97 | 0.0 | 11.73 | 12.9 | 0.0 | 4.17 | 0.97 | 0.0 | 2.81 | -9.06 | 0.0 | 0.23 | -17.86 | 0.0 | 17.54 | 14.12 | 0.0 | 65.28 | 45.29 | 0.0 | 92.54 | 5.08 | 0.0 | 7.46 | -37.5 | 0.0 | 7.15 | 24.35 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.71 | 73.17 | 0.0 | 17.89 | 0.39 | 0.0 | 11.52 | 19.25 | 0.0 | 13.05 | 54.44 | 0.0 | 10.39 | 62.09 | 0.0 | 4.13 | 67.21 | 0.0 | 3.09 | 66.13 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 15.37 | 47.79 | 0.0 | 44.93 | 25.64 | 0.0 | 88.06 | -21.51 | 0.0 | 11.94 | 181.59 | 0.0 | 5.75 | 5.7 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.41 | -71.72 | 0.0 | 17.82 | -20.98 | 0.0 | 9.66 | -40.26 | 0.0 | 8.45 | -51.77 | 0.0 | 6.41 | -66.3 | 0.0 | 2.47 | -73.61 | 0.0 | 1.86 | -72.07 | 0.0 | 0.28 | -20.0 | 0.0 | 10.40 | -45.44 | 0.0 | 35.76 | -9.72 | 0.0 | 112.20 | 21.95 | 0.0 | -14.63 | -282.93 | 0.0 | 5.44 | 18.26 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.45 | 0.0 | 0.0 | 22.55 | 0.0 | 0.0 | 16.17 | 0.0 | 0.0 | 17.52 | 0.0 | 0.0 | 19.02 | 0.0 | 0.0 | 9.36 | 0.0 | 0.0 | 6.66 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 19.06 | 0.0 | 0.0 | 39.61 | 0.0 | 0.0 | 92.00 | 0.0 | 0.0 | 8.00 | 0.0 | 0.0 | 4.60 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.01 | -10.42 | 18.30 | -6.44 | 11.90 | -6.0 | 1.98 | 55.26 | 11.72 | -12.21 | 8.92 | -24.85 | 16.92 | -18.3 | 11.70 | -19.75 | 1.23 | 2.5 | 14.62 | -3.94 | 63.31 | 40.91 | 101.35 | 6.62 | -1.68 | 0 | 0.18 | 243.45 | 5.14 | 0.78 |
| 2024 (4) | 3.36 | 0 | 19.56 | 93.66 | 12.66 | 152.69 | 1.27 | 17.87 | 13.35 | 6257.14 | 11.87 | 0 | 20.71 | 0 | 14.58 | 0 | 1.20 | 7.14 | 15.22 | 649.75 | 44.93 | -4.04 | 95.05 | -95.9 | 5.30 | 0 | 0.05 | -13.36 | 5.10 | 25.31 |
| 2023 (3) | -0.33 | 0 | 10.10 | 4.23 | 5.01 | -27.07 | 1.08 | 147.38 | 0.21 | -97.7 | -1.06 | 0 | -1.87 | 0 | -0.69 | 0 | 1.12 | -47.42 | 2.03 | -79.45 | 46.82 | -29.85 | 2320.00 | 2982.65 | -2220.00 | 0 | 0.06 | 51.97 | 4.07 | 92.89 |
| 2022 (2) | 5.09 | 5.82 | 9.69 | -27.47 | 6.87 | -32.05 | 0.44 | -18.16 | 9.13 | -18.19 | 7.23 | -17.28 | 26.46 | -6.6 | 15.85 | -12.82 | 2.13 | 3.9 | 9.88 | -16.84 | 66.74 | -13.3 | 75.26 | -16.98 | 24.74 | 164.66 | 0.04 | -2.32 | 2.11 | -13.17 |
| 2021 (1) | 4.81 | 193.29 | 13.36 | 0 | 10.11 | 0 | 0.53 | -50.35 | 11.16 | 0 | 8.74 | 0 | 28.33 | 0 | 18.18 | 0 | 2.05 | 64.0 | 11.88 | 38.95 | 76.98 | 117.46 | 90.65 | -3.34 | 9.35 | 50.5 | 0.04 | -35.5 | 2.43 | -33.61 |