資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.48 | -32.3 | 3.24 | -21.74 | 0.17 | 0.0 | 0 | 0 | 5.33 | -7.94 | -0.79 | 0 | 1.5 | -16.2 | 28.14 | -8.97 | 0.87 | -10.31 | 0.66 | 1.54 | 0.97 | -14.91 | 0.11 | 175.0 | 9.44 | 11.19 | 0.92 | 9.52 | 0.31 | 0.0 | -0.24 | 0 | 0.99 | -59.59 | -0.03 | 0 | -0.27 | 0 | 0.00 | -79.68 |
| 2024 (4) | 5.14 | 2.59 | 4.14 | -3.27 | 0.17 | 6.25 | 0 | 0 | 5.79 | 9.45 | 0.79 | 0 | 1.79 | 8.48 | 30.92 | -0.88 | 0.97 | -8.49 | 0.65 | 41.3 | 1.14 | -19.15 | 0.04 | -42.86 | 8.49 | 0.0 | 0.84 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 1.3 | 160.0 | 2.45 | 47.59 | -0.02 | 0 | 1.28 | 166.67 | 0.00 | -34.8 |
| 2023 (3) | 5.01 | 94.94 | 4.28 | 2.39 | 0.16 | 33.33 | 0 | 0 | 5.29 | -20.33 | -0.15 | 0 | 1.65 | -6.25 | 31.19 | 17.67 | 1.06 | -13.82 | 0.46 | 0.0 | 1.41 | 464.0 | 0.07 | -36.36 | 8.49 | 0.0 | 0.84 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.5 | -25.37 | 1.66 | -8.79 | -0.02 | 0 | 0.48 | -28.36 | 0.01 | -48.76 |
| 2022 (2) | 2.57 | -34.27 | 4.18 | 161.25 | 0.12 | -94.34 | 0 | 0 | 6.64 | -12.86 | -0.14 | 0 | 1.76 | -12.44 | 26.51 | 0.49 | 1.23 | -5.38 | 0.46 | 318.18 | 0.25 | -32.43 | 0.11 | 266.67 | 8.49 | 14.27 | 0.84 | 37.7 | 0.31 | 0.0 | 0.67 | -72.76 | 1.82 | -46.15 | 0 | 0 | 0.67 | -72.43 | 0.01 | -46.89 |
| 2021 (1) | 3.91 | 20.68 | 1.6 | -40.52 | 2.12 | 21100.0 | 0 | 0 | 7.62 | -8.74 | 2.51 | 1294.44 | 2.01 | -14.47 | 26.38 | -6.27 | 1.3 | 23.81 | 0.11 | -21.43 | 0.37 | -84.9 | 0.03 | -50.0 | 7.43 | -1.2 | 0.61 | 3.39 | 0.31 | 0.0 | 2.46 | 602.86 | 3.38 | 170.4 | -0.03 | 0 | 2.43 | 1418.75 | 0.02 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.52 | 1.15 | -25.74 | 3.46 | 6.79 | -5.98 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.35 | 0.75 | -1.46 | 0.16 | 420.0 | 150.0 | 1.55 | 3.33 | -8.82 | 29.14 | 3.72 | 0.26 | 0.81 | -6.9 | -19.8 | 0.66 | 0.0 | 3.12 | 0.93 | -4.12 | -15.45 | 0.1 | -9.09 | 233.33 | 9.44 | 0.0 | 5.47 | 0.92 | 0.0 | 9.52 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | -0.07 | 70.83 | -107.14 | 1.16 | 17.17 | -45.54 | -0.05 | -66.67 | -66.67 | -0.12 | 55.56 | -112.63 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 25Q4 (7) | 3.48 | -5.43 | -32.3 | 3.24 | -14.06 | -21.74 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.34 | 9.84 | -7.59 | -0.05 | -110.64 | 50.0 | 1.5 | 0.0 | -16.2 | 28.09 | 2.06 | 0 | 0.87 | -6.45 | -10.31 | 0.66 | 0.0 | 1.54 | 0.97 | -4.9 | -14.91 | 0.11 | 450.0 | 175.0 | 9.44 | 0.0 | 11.19 | 0.92 | 0.0 | 9.52 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | -0.24 | -33.33 | -118.46 | 0.99 | -5.71 | -59.59 | -0.03 | -50.0 | -50.0 | -0.27 | -35.0 | -121.09 | 0.00 | -49.65 | -79.68 |
| 25Q3 (6) | 3.68 | -7.77 | -32.85 | 3.77 | 6.2 | -16.41 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.22 | -13.48 | -21.79 | 0.47 | 153.41 | 1666.67 | 1.5 | -9.64 | -14.29 | 27.52 | -4.0 | 0 | 0.93 | -7.0 | -13.08 | 0.66 | 6.45 | 22.22 | 1.02 | -3.77 | -14.29 | 0.02 | 0.0 | -50.0 | 9.44 | 0.0 | 11.19 | 0.92 | 0.0 | 9.52 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | -0.18 | 72.73 | -112.86 | 1.05 | 81.03 | -58.82 | -0.02 | 60.0 | 0 | -0.2 | 71.83 | -114.29 | 0.00 | -36.21 | -59.23 |
| 25Q2 (5) | 3.99 | -15.82 | -32.49 | 3.55 | -3.53 | -21.11 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.41 | 2.92 | -4.08 | -0.88 | -175.0 | -269.23 | 1.66 | -2.35 | -11.23 | 28.67 | -1.34 | 0 | 1.0 | -0.99 | -7.41 | 0.62 | -3.12 | 19.23 | 1.06 | -3.64 | -13.82 | 0.02 | -33.33 | -60.0 | 9.44 | 5.47 | 11.19 | 0.92 | 9.52 | 9.52 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | -0.66 | -167.35 | -146.15 | 0.58 | -72.77 | -77.52 | -0.05 | -66.67 | 0 | -0.71 | -174.74 | -149.65 | 0.00 | -17.48 | -46.55 |
| 25Q1 (4) | 4.74 | -7.78 | 0.0 | 3.68 | -11.11 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.37 | -5.52 | 0.0 | -0.32 | -220.0 | 0.0 | 1.7 | -5.03 | 0.0 | 29.06 | 0 | 0.0 | 1.01 | 4.12 | 0.0 | 0.64 | -1.54 | 0.0 | 1.1 | -3.51 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 8.95 | 5.42 | 0.0 | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 0.98 | -24.62 | 0.0 | 2.13 | -13.06 | 0.0 | -0.03 | -50.0 | 0.0 | 0.95 | -25.78 | 0.0 | 0.00 | -23.34 | 0.0 |