- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.17 | 383.33 | 145.95 | 14.34 | 3.31 | 36.7 | -11.02 | -17.23 | 2.13 | 12.41 | 439.07 | 153.31 | 11.77 | 350.43 | 148.64 | 1.40 | 350.0 | 149.47 | 1.04 | 516.0 | 161.9 | 0.08 | 0.0 | 14.29 | 20.74 | 362.95 | 235.29 | 51.39 | 2.39 | -5.03 | -88.24 | -133.94 | -288.24 | 188.24 | 217.65 | 276.47 | 18.84 | -1.1 | 13.15 |
| 25Q4 (7) | -0.06 | -111.32 | 50.0 | 13.88 | 84.57 | 61.58 | -9.40 | 40.81 | 58.44 | -3.66 | -108.69 | 29.48 | -4.70 | -112.47 | 35.88 | -0.56 | -113.59 | 39.13 | -0.25 | -109.16 | 43.18 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 4.48 | -91.18 | 62.32 | 50.19 | -10.39 | -21.41 | 260.00 | 797.89 | -36.97 | -160.00 | -216.57 | 48.8 | 19.05 | 1.33 | -10.61 |
| 25Q3 (6) | 0.53 | 153.0 | 1866.67 | 7.52 | -12.46 | 14.11 | -15.88 | 19.1 | 4.68 | 42.10 | 160.67 | 980.75 | 37.68 | 159.87 | 1745.41 | 4.12 | 153.02 | 1429.03 | 2.73 | 156.29 | 4000.0 | 0.07 | -12.5 | -12.5 | 50.82 | 182.37 | 1885.16 | 56.01 | -4.89 | -12.0 | -37.25 | -230.39 | -110.03 | 137.25 | 92.16 | 150.57 | 18.80 | 12.04 | 17.5 |
| 25Q2 (5) | -1.00 | -170.27 | -261.29 | 8.59 | -18.11 | -17.48 | -19.63 | -74.33 | -531.43 | -69.39 | -198.07 | -269.37 | -62.94 | -160.08 | -277.95 | -7.77 | -174.56 | -267.82 | -4.85 | -188.69 | -268.4 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | -61.70 | -302.48 | -225.97 | 58.89 | 8.83 | -8.73 | 28.57 | -39.05 | 144.9 | 71.43 | 42.86 | -20.63 | 16.78 | 0.78 | 12.02 |
| 25Q1 (4) | -0.37 | -208.33 | 0.0 | 10.49 | 22.12 | 0.0 | -11.26 | 50.22 | 0.0 | -23.28 | -348.55 | 0.0 | -24.20 | -230.15 | 0.0 | -2.83 | -207.61 | 0.0 | -1.68 | -281.82 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | -15.33 | -655.43 | 0.0 | 54.11 | -15.27 | 0.0 | 46.88 | -88.64 | 0.0 | 50.00 | 116.0 | 0.0 | 16.65 | -21.87 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.12 | -300.0 | 0.0 | 8.59 | 30.35 | 0.0 | -22.62 | -35.77 | 0.0 | -5.19 | -8.58 | 0.0 | -7.33 | -220.09 | 0.0 | -0.92 | -196.77 | 0.0 | -0.44 | -528.57 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 2.76 | 7.81 | 0.0 | 63.86 | 0.33 | 0.0 | 412.50 | 11.06 | 0.0 | -312.50 | -15.13 | 0.0 | 21.31 | 33.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.03 | -104.84 | 0.0 | 6.59 | -36.7 | 0.0 | -16.66 | -466.15 | 0.0 | -4.78 | -111.67 | 0.0 | -2.29 | -106.47 | 0.0 | -0.31 | -106.7 | 0.0 | -0.07 | -102.43 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 2.56 | -94.77 | 0.0 | 63.65 | -1.35 | 0.0 | 371.43 | 3083.67 | 0.0 | -271.43 | -401.59 | 0.0 | 16.00 | 6.81 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 10.41 | 0.0 | 0.0 | 4.55 | 0.0 | 0.0 | 40.97 | 0.0 | 0.0 | 35.37 | 0.0 | 0.0 | 4.63 | 0.0 | 0.0 | 2.88 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 48.98 | 0.0 | 0.0 | 64.52 | 0.0 | 0.0 | 11.67 | 0.0 | 0.0 | 90.00 | 0.0 | 0.0 | 14.98 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.87 | 0 | 10.16 | 7.4 | -14.06 | 0 | 5.82 | 16.12 | -15.64 | 0 | -15.44 | 0 | -7.24 | 0 | -4.16 | 0 | 0.30 | -6.25 | -7.50 | 0 | 50.19 | -21.41 | 90.36 | 0 | 9.64 | -94.43 | 0.65 | 204.69 | 17.78 | 4.04 |
| 2024 (4) | 0.94 | 0 | 9.46 | -10.92 | -11.30 | 0 | 5.01 | -8.64 | 15.31 | 0 | 13.24 | 0 | 7.00 | 0 | 4.70 | 0 | 0.32 | 6.67 | 23.14 | 580.59 | 63.86 | -8.02 | -73.03 | 0 | 173.03 | 0 | 0.21 | -46.05 | 17.09 | 3.64 |
| 2023 (3) | -0.18 | 0 | 10.62 | -22.25 | -10.70 | 0 | 5.48 | 21.34 | -4.88 | 0 | -3.85 | 0 | -1.92 | 0 | -0.75 | 0 | 0.30 | -23.08 | 3.40 | -31.59 | 69.43 | 17.74 | 219.23 | -56.15 | -119.23 | 0 | 0.39 | -38.84 | 16.49 | 36.06 |
| 2022 (2) | -0.17 | 0 | 13.66 | -16.45 | -5.98 | 0 | 4.52 | 11.06 | -1.17 | 0 | -2.03 | 0 | -1.24 | 0 | -0.48 | 0 | 0.39 | -15.22 | 4.97 | -87.21 | 58.97 | 2.91 | 500.00 | 0 | -400.00 | 0 | 0.65 | 271.62 | 12.12 | -32.85 |
| 2021 (1) | 3.55 | 1265.38 | 16.35 | 0 | -7.78 | 0 | 4.07 | 2.94 | 33.42 | 0 | 32.99 | 0 | 25.82 | 0 | 15.52 | 0 | 0.46 | -13.21 | 38.85 | 407.18 | 57.30 | -34.51 | -23.14 | 0 | 123.14 | -31.59 | 0.17 | -53.94 | 18.05 | 16.9 |