- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.23 | 475.0 | 2200.0 | 18.67 | 27.79 | 89.93 | 8.02 | 224.7 | 944.21 | 9.24 | 143.16 | 3453.85 | 7.54 | 555.65 | 2117.65 | 1.38 | 557.14 | 2200.0 | 1.15 | 505.26 | 1542.86 | 0.15 | 0.0 | 7.14 | 12.23 | 76.99 | 211.2 | 21.13 | -10.58 | 6.83 | 88.24 | 23.53 | 0 | 11.76 | -72.55 | 0 | 15.00 | 5.04 | -9.42 |
| 25Q4 (7) | 0.04 | -63.64 | -50.0 | 14.61 | 14.77 | 20.54 | 2.47 | 8.33 | 137.5 | 3.80 | -5.94 | 85.37 | 1.15 | -67.88 | -56.11 | 0.21 | -68.66 | -55.32 | 0.19 | -67.24 | -53.66 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 6.91 | -6.24 | 27.26 | 23.63 | 22.88 | 4.37 | 71.43 | 42.86 | 42.86 | 42.86 | 14.29 | -14.29 | 14.28 | 0.42 | -6.67 |
| 25Q3 (6) | 0.11 | 0 | 375.0 | 12.73 | 15.1 | 25.17 | 2.28 | 473.77 | 137.5 | 4.04 | 808.77 | 188.57 | 3.58 | 2657.14 | 405.98 | 0.67 | 3450.0 | 368.0 | 0.58 | 5700.0 | 422.22 | 0.16 | 14.29 | -5.88 | 7.37 | 156.79 | 79.32 | 19.23 | -15.44 | -15.1 | 50.00 | -50.0 | -25.0 | 37.50 | 0 | 12.5 | 14.22 | -12.17 | 7.73 |
| 25Q2 (5) | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 11.06 | 12.51 | 6.45 | -0.61 | 35.79 | -56.41 | -0.57 | -319.23 | -181.43 | -0.14 | -141.18 | -137.84 | -0.02 | -133.33 | -128.57 | 0.01 | -85.71 | -87.5 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 2.87 | -26.97 | -25.07 | 22.74 | 14.96 | -12.67 | 100.00 | 0 | 200.0 | -0.00 | 0 | -100.0 | 16.19 | -2.23 | 3.72 |
| 25Q1 (4) | 0.01 | -87.5 | 0.0 | 9.83 | -18.89 | 0.0 | -0.95 | -191.35 | 0.0 | 0.26 | -87.32 | 0.0 | 0.34 | -87.02 | 0.0 | 0.06 | -87.23 | 0.0 | 0.07 | -82.93 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 3.93 | -27.62 | 0.0 | 19.78 | -12.63 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 16.56 | 8.24 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.08 | 300.0 | 0.0 | 12.12 | 19.17 | 0.0 | 1.04 | 8.33 | 0.0 | 2.05 | 46.43 | 0.0 | 2.62 | 323.93 | 0.0 | 0.47 | 288.0 | 0.0 | 0.41 | 327.78 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 5.43 | 32.12 | 0.0 | 22.64 | -0.04 | 0.0 | 50.00 | -25.0 | 0.0 | 50.00 | 50.0 | 0.0 | 15.30 | 15.91 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.04 | -500.0 | 0.0 | 10.17 | -2.12 | 0.0 | 0.96 | 346.15 | 0.0 | 1.40 | 100.0 | 0.0 | -1.17 | -416.22 | 0.0 | -0.25 | -457.14 | 0.0 | -0.18 | -325.0 | 0.0 | 0.17 | 21.43 | 0.0 | 4.11 | 7.31 | 0.0 | 22.65 | -13.02 | 0.0 | 66.67 | 166.67 | 0.0 | 33.33 | -83.33 | 0.0 | 13.20 | -15.44 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 10.39 | 0.0 | 0.0 | -0.39 | 0.0 | 0.0 | 0.70 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 3.83 | 0.0 | 0.0 | 26.04 | 0.0 | 0.0 | -100.00 | 0.0 | 0.0 | 200.00 | 0.0 | 0.0 | 15.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.15 | 50.0 | 12.11 | 7.45 | 0.85 | 3.66 | 3.16 | 4.66 | 1.96 | 20.25 | 1.28 | 68.42 | 0.90 | 60.71 | 0.83 | 50.91 | 0.58 | -3.33 | 5.35 | 10.31 | 23.63 | 4.37 | 42.86 | -14.29 | 57.14 | 14.29 | 0.08 | 1.03 | 15.28 | 2.41 |
| 2024 (4) | 0.10 | -66.67 | 11.27 | -14.17 | 0.82 | -67.84 | 3.01 | 10.39 | 1.63 | -47.25 | 0.76 | -68.2 | 0.56 | -67.82 | 0.55 | -64.29 | 0.60 | 0.0 | 4.85 | -20.62 | 22.64 | 9.58 | 50.00 | -40.0 | 50.00 | 200.0 | 0.08 | -0.08 | 14.92 | -0.4 |
| 2023 (3) | 0.30 | 0 | 13.13 | 202.53 | 2.55 | 0 | 2.73 | 34.64 | 3.09 | 0 | 2.39 | 0 | 1.74 | 0 | 1.54 | 0 | 0.60 | -29.41 | 6.11 | 0 | 20.66 | 6.33 | 83.33 | -29.01 | 16.67 | 0 | 0.08 | 0 | 14.98 | 47.73 |
| 2022 (2) | -0.31 | 0 | 4.34 | -71.87 | -2.39 | 0 | 2.03 | 5.93 | -2.06 | 0 | -1.69 | 0 | -1.74 | 0 | -1.37 | 0 | 0.85 | 2.41 | 0.00 | 0 | 19.43 | -17.42 | 117.39 | 21.3 | -17.39 | 0 | 0.00 | 0 | 10.14 | -3.43 |
| 2021 (1) | 1.27 | 39.56 | 15.43 | 0 | 7.85 | 0 | 1.91 | -35.38 | 8.13 | 0 | 6.74 | 0 | 6.87 | 0 | 5.62 | 0 | 0.83 | 40.68 | 10.18 | -1.83 | 23.53 | 2.75 | 96.77 | 32.78 | 3.23 | -88.1 | 0.00 | 0 | 10.50 | -24.62 |