- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.76 | 83.33 | 162.69 | 28.53 | -9.63 | 6.38 | 11.06 | -11.02 | 64.09 | 17.42 | 56.09 | 118.84 | 14.37 | 78.73 | 157.99 | 2.94 | 79.27 | 157.89 | 2.19 | 78.05 | 163.86 | 0.15 | 0.0 | 7.14 | 20.21 | 43.03 | 80.93 | 36.16 | -3.16 | -13.76 | 64.00 | -42.49 | -23.56 | 36.00 | 418.86 | 121.14 | 20.02 | -19.21 | -9.49 |
| 25Q4 (7) | 0.96 | -50.0 | -61.29 | 31.57 | -1.56 | 4.85 | 12.43 | -17.46 | -30.79 | 11.16 | -45.21 | -51.33 | 8.04 | -47.96 | -52.0 | 1.64 | -52.33 | -62.39 | 1.23 | -49.8 | -58.16 | 0.15 | -6.25 | -11.76 | 14.13 | -39.3 | -45.02 | 37.34 | 2.98 | -26.35 | 111.29 | 50.95 | 42.26 | -11.29 | -142.98 | -151.86 | 24.78 | 23.47 | 47.94 |
| 25Q3 (6) | 1.92 | 30.61 | 48.84 | 32.07 | -0.9 | -0.96 | 15.06 | -19.38 | 7.8 | 20.37 | 26.84 | 68.63 | 15.45 | 35.88 | 63.67 | 3.44 | 32.82 | 45.15 | 2.45 | 34.62 | 58.06 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 23.28 | 23.63 | 53.76 | 36.26 | -26.41 | -30.92 | 73.73 | -36.8 | -36.16 | 26.27 | 257.63 | 269.57 | 20.07 | 16.08 | -4.61 |
| 25Q2 (5) | 1.47 | 119.4 | -42.35 | 32.36 | 20.66 | -20.1 | 18.68 | 177.15 | -21.87 | 16.06 | 101.76 | -36.95 | 11.37 | 104.13 | -36.73 | 2.59 | 127.19 | -45.13 | 1.82 | 119.28 | -39.53 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 18.83 | 68.58 | -33.77 | 49.27 | 17.51 | -26.61 | 116.67 | 39.35 | 24.66 | -16.67 | -202.38 | -360.0 | 17.29 | -21.84 | -13.59 |
| 25Q1 (4) | 0.67 | -72.98 | 0.0 | 26.82 | -10.93 | 0.0 | 6.74 | -62.47 | 0.0 | 7.96 | -65.29 | 0.0 | 5.57 | -66.75 | 0.0 | 1.14 | -73.85 | 0.0 | 0.83 | -71.77 | 0.0 | 0.14 | -17.65 | 0.0 | 11.17 | -56.54 | 0.0 | 41.93 | -17.3 | 0.0 | 83.72 | 7.02 | 0.0 | 16.28 | -25.22 | 0.0 | 22.12 | 32.06 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.48 | 92.25 | 0.0 | 30.11 | -7.01 | 0.0 | 17.96 | 28.56 | 0.0 | 22.93 | 89.82 | 0.0 | 16.75 | 77.44 | 0.0 | 4.36 | 83.97 | 0.0 | 2.94 | 89.68 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 25.70 | 69.75 | 0.0 | 50.70 | -3.41 | 0.0 | 78.23 | -32.26 | 0.0 | 21.77 | 240.51 | 0.0 | 16.75 | -20.39 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.29 | -49.41 | 0.0 | 32.38 | -20.05 | 0.0 | 13.97 | -41.57 | 0.0 | 12.08 | -52.57 | 0.0 | 9.44 | -47.47 | 0.0 | 2.37 | -49.79 | 0.0 | 1.55 | -48.5 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 15.14 | -46.75 | 0.0 | 52.49 | -21.81 | 0.0 | 115.49 | 23.4 | 0.0 | -15.49 | -341.69 | 0.0 | 21.04 | 5.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.55 | 0.0 | 0.0 | 40.50 | 0.0 | 0.0 | 23.91 | 0.0 | 0.0 | 25.47 | 0.0 | 0.0 | 17.97 | 0.0 | 0.0 | 4.72 | 0.0 | 0.0 | 3.01 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 28.43 | 0.0 | 0.0 | 67.13 | 0.0 | 0.0 | 93.59 | 0.0 | 0.0 | 6.41 | 0.0 | 0.0 | 20.01 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.03 | -43.23 | 30.78 | -11.7 | 13.41 | -30.48 | 2.42 | 4.01 | 14.05 | -35.01 | 10.23 | -35.94 | 8.78 | -45.26 | 6.27 | -41.46 | 0.60 | -7.69 | 16.97 | -31.13 | 37.34 | -26.35 | 95.30 | 6.82 | 4.70 | -56.42 | 0.05 | -32.63 | 20.96 | 7.87 |
| 2024 (4) | 8.86 | 15.36 | 34.86 | 8.8 | 19.29 | 17.34 | 2.33 | 10.59 | 21.62 | 22.01 | 15.97 | 25.75 | 16.04 | 6.72 | 10.71 | 10.53 | 0.65 | -12.16 | 24.64 | 19.96 | 50.70 | -10.42 | 89.21 | -3.93 | 10.79 | 51.06 | 0.08 | -7.7 | 19.43 | 11.99 |
| 2023 (3) | 7.68 | -2.91 | 32.04 | -1.14 | 16.44 | 3.53 | 2.11 | 1.39 | 17.72 | 1.08 | 12.70 | -2.76 | 15.03 | -13.12 | 9.69 | -5.83 | 0.74 | -3.9 | 20.54 | 1.13 | 56.60 | -9.7 | 92.86 | 2.49 | 7.14 | -23.98 | 0.09 | 198.72 | 17.35 | 0.81 |
| 2022 (2) | 7.91 | -1.62 | 32.41 | -3.43 | 15.88 | -13.6 | 2.08 | -7.66 | 17.53 | -2.23 | 13.06 | -0.38 | 17.30 | -10.04 | 10.29 | -6.28 | 0.77 | -6.1 | 20.31 | -2.54 | 62.68 | -26.2 | 90.60 | -11.66 | 9.40 | 0 | 0.03 | -55.44 | 17.21 | 2.81 |
| 2021 (1) | 8.04 | 6.49 | 33.56 | 0 | 18.38 | 0 | 2.25 | 3.89 | 17.93 | 0 | 13.11 | 0 | 19.23 | 0 | 10.98 | 0 | 0.82 | -8.89 | 20.84 | 4.62 | 84.93 | 18.24 | 102.56 | -2.7 | -2.56 | 0 | 0.06 | -42.14 | 16.74 | 2.2 |