- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.92 | -8.91 | -29.77 | 33.39 | -4.93 | -31.21 | 20.38 | -5.52 | -38.82 | 25.23 | -19.32 | -33.25 | 20.22 | -18.47 | -31.92 | 1.90 | -6.4 | -21.16 | 1.32 | -10.2 | -24.14 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 35.52 | -17.95 | -27.27 | 66.02 | 42.13 | 47.01 | 80.43 | 17.2 | -8.28 | 19.57 | -37.64 | 58.97 | 31.84 | 3.78 | -11.04 |
| 25Q4 (7) | 1.01 | 26.25 | -41.95 | 35.12 | 20.36 | -25.94 | 21.57 | 59.19 | -37.66 | 31.27 | 27.11 | -24.65 | 24.80 | 23.75 | -25.75 | 2.03 | 24.54 | -38.67 | 1.47 | 25.64 | -37.71 | 0.06 | 20.0 | -14.29 | 43.29 | 19.42 | -15.08 | 46.45 | -4.74 | -4.72 | 68.63 | 21.66 | -17.65 | 31.37 | -32.03 | 88.24 | 30.68 | -10.89 | -9.28 |
| 25Q3 (6) | 0.80 | 900.0 | -48.05 | 29.18 | 15.98 | -39.23 | 13.55 | 0.37 | -61.72 | 24.60 | 573.08 | -28.07 | 20.04 | 1040.85 | -25.47 | 1.63 | 1005.56 | -47.42 | 1.17 | 4000.0 | -49.57 | 0.05 | -16.67 | -37.5 | 36.25 | 534.85 | -15.8 | 48.76 | -14.11 | 12.09 | 56.41 | 121.15 | -45.73 | 46.15 | -87.41 | 1269.23 | 34.43 | 5.45 | 9.09 |
| 25Q2 (5) | -0.10 | -107.63 | -105.38 | 25.16 | -48.17 | -51.38 | 13.50 | -59.47 | -63.43 | -5.20 | -113.76 | -112.33 | -2.13 | -107.17 | -106.25 | -0.18 | -107.47 | -104.75 | -0.03 | -101.72 | -101.01 | 0.06 | 0.0 | -33.33 | 5.71 | -88.31 | -88.74 | 56.77 | 26.41 | 66.68 | -266.67 | -404.09 | -403.8 | 366.67 | 2879.17 | 2900.0 | 32.65 | -8.77 | -5.61 |
| 25Q1 (4) | 1.31 | -24.71 | 0.0 | 48.54 | 2.36 | 0.0 | 33.31 | -3.73 | 0.0 | 37.80 | -8.92 | 0.0 | 29.70 | -11.08 | 0.0 | 2.41 | -27.19 | 0.0 | 1.74 | -26.27 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 48.84 | -4.2 | 0.0 | 44.91 | -7.88 | 0.0 | 87.69 | 5.23 | 0.0 | 12.31 | -26.15 | 0.0 | 35.79 | 5.82 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.74 | 12.99 | 0.0 | 47.42 | -1.25 | 0.0 | 34.60 | -2.26 | 0.0 | 41.50 | 21.35 | 0.0 | 33.40 | 24.21 | 0.0 | 3.31 | 6.77 | 0.0 | 2.36 | 1.72 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 50.98 | 18.42 | 0.0 | 48.75 | 12.07 | 0.0 | 83.33 | -19.83 | 0.0 | 16.67 | 522.22 | 0.0 | 33.82 | 7.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.54 | -17.2 | 0.0 | 48.02 | -7.21 | 0.0 | 35.40 | -4.12 | 0.0 | 34.20 | -18.9 | 0.0 | 26.89 | -21.12 | 0.0 | 3.10 | -18.21 | 0.0 | 2.32 | -21.62 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 43.05 | -15.09 | 0.0 | 43.50 | 27.72 | 0.0 | 103.95 | 18.42 | 0.0 | -3.95 | -132.3 | 0.0 | 31.56 | -8.76 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.86 | 0.0 | 0.0 | 51.75 | 0.0 | 0.0 | 36.92 | 0.0 | 0.0 | 42.17 | 0.0 | 0.0 | 34.09 | 0.0 | 0.0 | 3.79 | 0.0 | 0.0 | 2.96 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 50.70 | 0.0 | 0.0 | 34.06 | 0.0 | 0.0 | 87.78 | 0.0 | 0.0 | 12.22 | 0.0 | 0.0 | 34.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.00 | -58.85 | 34.54 | -29.64 | 20.56 | -42.57 | 8.35 | 17.24 | 21.84 | -46.44 | 17.90 | -45.13 | 5.84 | -59.13 | 4.33 | -59.23 | 0.22 | -31.25 | 33.38 | -32.54 | 46.45 | -4.72 | 93.88 | 6.82 | 6.12 | -49.45 | 0.61 | 4.82 | 33.40 | 1.83 |
| 2024 (4) | 7.29 | 17.39 | 49.09 | 2.81 | 35.80 | 3.5 | 7.12 | -5.88 | 40.78 | 8.26 | 32.62 | 12.21 | 14.29 | 6.72 | 10.62 | -1.85 | 0.32 | -13.51 | 49.48 | 7.33 | 48.75 | 93.84 | 87.89 | -4.18 | 12.11 | 46.28 | 0.58 | 24.57 | 32.80 | 8.43 |
| 2023 (3) | 6.21 | 21.05 | 47.75 | 6.35 | 34.59 | 19.52 | 7.56 | -19.71 | 37.67 | 6.08 | 29.07 | 0.83 | 13.39 | 25.61 | 10.82 | 20.36 | 0.37 | 19.35 | 46.10 | 0.57 | 25.15 | 3.03 | 91.72 | 12.66 | 8.28 | -55.44 | 0.46 | -33.55 | 30.25 | 2.44 |
| 2022 (2) | 5.13 | 242.0 | 44.90 | 28.91 | 28.94 | 93.19 | 9.42 | -35.5 | 35.51 | 122.77 | 28.83 | 116.77 | 10.66 | 252.98 | 8.99 | 232.96 | 0.31 | 55.0 | 45.84 | 42.45 | 24.41 | 62.19 | 81.42 | -13.16 | 18.58 | 197.35 | 0.70 | 53.76 | 29.53 | -14.75 |
| 2021 (1) | 1.50 | 63.04 | 34.83 | 0 | 14.98 | 0 | 14.60 | -14.81 | 15.94 | 0 | 13.30 | 0 | 3.02 | 0 | 2.70 | 0 | 0.20 | 25.0 | 32.18 | 0.56 | 15.05 | 8.66 | 93.75 | -14.23 | 6.25 | 0 | 0.46 | -26.5 | 34.64 | 12.21 |