- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.41 | 5.7 | -19.67 | 34.50 | 3.45 | 5.05 | 18.97 | 2.43 | 9.02 | 18.71 | 2.8 | -10.18 | 15.94 | -1.54 | -12.18 | 3.82 | -2.3 | -25.54 | 3.04 | -1.3 | -22.65 | 0.19 | 0.0 | -13.64 | 23.98 | 2.52 | -5.52 | 24.90 | -8.02 | -12.01 | 101.36 | -0.14 | 21.09 | -1.36 | 9.52 | -108.35 | 17.92 | -10.09 | 4.61 |
| 25Q4 (7) | 2.28 | -10.94 | -5.0 | 33.35 | -2.51 | 2.39 | 18.52 | -6.04 | 3.75 | 18.20 | -3.81 | -19.5 | 16.19 | -1.58 | 8.22 | 3.91 | -18.37 | -9.49 | 3.08 | -14.68 | -6.38 | 0.19 | -13.64 | -13.64 | 23.39 | -0.13 | -14.2 | 27.07 | 1.39 | -18.71 | 101.50 | -2.33 | 28.25 | -1.50 | 61.65 | -107.21 | 19.93 | 30.77 | 8.14 |
| 25Q3 (6) | 2.56 | 44.63 | 35.45 | 34.21 | 12.83 | 13.47 | 19.71 | 49.54 | 37.93 | 18.92 | 24.8 | 20.43 | 16.45 | 20.42 | 21.31 | 4.79 | 50.63 | 34.93 | 3.61 | 51.68 | 37.26 | 0.22 | 29.41 | 15.79 | 23.42 | 14.19 | 10.94 | 26.70 | -32.76 | -14.67 | 103.92 | 19.1 | 14.01 | -3.92 | -130.77 | -144.31 | 15.24 | -35.56 | -13.95 |
| 25Q2 (5) | 1.77 | -41.0 | -34.2 | 30.32 | -7.67 | -0.13 | 13.18 | -24.25 | -10.46 | 15.16 | -27.22 | -23.51 | 13.66 | -24.74 | -27.07 | 3.18 | -38.01 | -38.85 | 2.38 | -39.44 | -36.53 | 0.17 | -22.73 | -15.0 | 20.51 | -19.19 | -17.06 | 39.71 | 40.32 | -4.77 | 87.25 | 4.24 | 17.67 | 12.75 | -21.77 | -50.7 | 23.65 | 38.06 | 30.52 |
| 25Q1 (4) | 3.00 | 25.0 | 0.0 | 32.84 | 0.83 | 0.0 | 17.40 | -2.52 | 0.0 | 20.83 | -7.87 | 0.0 | 18.15 | 21.32 | 0.0 | 5.13 | 18.75 | 0.0 | 3.93 | 19.45 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 25.38 | -6.9 | 0.0 | 28.30 | -15.02 | 0.0 | 83.71 | 5.77 | 0.0 | 16.29 | -21.88 | 0.0 | 17.13 | -7.05 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.40 | 26.98 | 0.0 | 32.57 | 8.03 | 0.0 | 17.85 | 24.91 | 0.0 | 22.61 | 43.92 | 0.0 | 14.96 | 10.32 | 0.0 | 4.32 | 21.69 | 0.0 | 3.29 | 25.1 | 0.0 | 0.22 | 15.79 | 0.0 | 27.26 | 29.13 | 0.0 | 33.30 | 6.42 | 0.0 | 79.14 | -13.17 | 0.0 | 20.86 | 135.67 | 0.0 | 18.43 | 4.07 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.89 | -29.74 | 0.0 | 30.15 | -0.69 | 0.0 | 14.29 | -2.92 | 0.0 | 15.71 | -20.74 | 0.0 | 13.56 | -27.6 | 0.0 | 3.55 | -31.73 | 0.0 | 2.63 | -29.87 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 21.11 | -14.64 | 0.0 | 31.29 | -24.96 | 0.0 | 91.15 | 22.93 | 0.0 | 8.85 | -65.77 | 0.0 | 17.71 | -2.26 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.69 | 0.0 | 0.0 | 30.36 | 0.0 | 0.0 | 14.72 | 0.0 | 0.0 | 19.82 | 0.0 | 0.0 | 18.73 | 0.0 | 0.0 | 5.20 | 0.0 | 0.0 | 3.75 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 24.73 | 0.0 | 0.0 | 41.70 | 0.0 | 0.0 | 74.15 | 0.0 | 0.0 | 25.85 | 0.0 | 0.0 | 18.12 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.61 | 4.34 | 32.77 | 6.02 | 17.35 | 10.02 | 4.80 | -0.1 | 18.46 | -2.94 | 16.25 | 4.37 | 16.39 | -4.99 | 12.61 | -3.15 | 0.78 | -6.02 | 23.33 | -2.95 | 27.07 | -18.71 | 93.99 | 13.26 | 6.01 | -64.69 | 0.25 | 222.55 | 18.73 | 7.27 |
| 2024 (4) | 9.21 | 77.8 | 30.91 | 8.95 | 15.77 | 32.3 | 4.80 | -26.29 | 19.02 | 24.64 | 15.57 | 33.53 | 17.25 | 64.29 | 13.02 | 62.34 | 0.83 | 25.76 | 24.04 | 6.56 | 33.30 | -1.91 | 82.99 | 6.11 | 17.01 | -21.93 | 0.08 | -46.02 | 17.46 | -14.66 |
| 2023 (3) | 5.18 | -22.22 | 28.37 | 0.07 | 11.92 | 11.92 | 6.51 | 10.5 | 15.26 | -6.15 | 11.66 | -18.86 | 10.50 | -24.68 | 8.02 | -21.83 | 0.66 | -5.71 | 22.56 | 0.04 | 33.95 | -15.21 | 78.21 | 19.42 | 21.79 | -36.86 | 0.14 | -25.51 | 20.46 | -11.12 |
| 2022 (2) | 6.66 | -18.58 | 28.35 | -12.36 | 10.65 | -32.85 | 5.89 | 52.2 | 16.26 | -0.43 | 14.37 | -0.07 | 13.94 | -25.17 | 10.26 | -22.97 | 0.70 | -23.91 | 22.55 | 10.59 | 40.04 | 10.64 | 65.49 | -32.55 | 34.51 | 1086.57 | 0.19 | 5.89 | 23.02 | 10.83 |
| 2021 (1) | 8.18 | 36.33 | 32.35 | 0 | 15.86 | 0 | 3.87 | -15.82 | 16.33 | 0 | 14.38 | 0 | 18.63 | 0 | 13.32 | 0 | 0.92 | 8.24 | 20.39 | -0.24 | 36.19 | -22.14 | 97.09 | -9.34 | 2.91 | 0 | 0.18 | 19.14 | 20.77 | 31.04 |