鈞興-KY 4571 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-17 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
152.0 (-5.0%) 341張 (+161.23%) 季線下 256張 300張 938張 341張 1.14倍	-8.16% -15.08% -5.0% -9.25% -9.25%	9.2~10.6	219.09 (44.13%) 152.0	117.27 (-22.85%) 0.73	683 N/A 、Y!	微型股 80.59億	13.5% 0.0%	機械零組件	2025-11-21 2026-06-24	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
152.0	158.8↘	165.15↘	168.5↘	170.74↘	188.04↘	186.92↘	177.48↘	174.49↘
乖離率	-4.28%	-7.96%	-9.79%	-10.98%	-19.17%	-18.68%	-14.36%	-12.89%
均線開始轉折價位	165.5	174.0	179.0	180.5	191.0	160.0	167.5	167.5

台股市場估值	0050: 本益比 40.37, 預估本益比 21.72, 殖利率 1.36%, 預估殖利率 1.99% ; 006201: 本益比 67.49, 殖利率 1.39%
美股市場估值	SPY: 本益比 55.38, 預估本益比: 26.14 ; QQQ: 本益比 72.52, 預估本益比 33.02 ; SOXQ: 本益比 168.82, 預估本益比 19.71
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	17.76,15.08 (10.17,21.73,33.3) 2.46,65.04 (1.75,2.7,3.64)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(21.13% 帶寬大) 月線斜率-0.79	近2月趨勢圖大股東(%) 07-17 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	66.22←70.53(-4.31%) 16.02←13.96(2.06%), 4.6% 66.22←77.92(-11.7%) 16.02←7.34(8.68%), 161.96%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續2月下跌	季線下		股東人數連續6周增加
			均線	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.47%[114] (3.76%[115]) 0 (3.47%)		相對高點相對低點	278.0 (-45.32%) 25-01-02 69.3 (119.34%) 23-11-17
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	5.51 -10.32 -1.05 2.32億(6月)	7.21 9.98 -2.29 2.59億(5月)	最近漲停日近期最高股價	26-05-18 198.0 (26-06-05) 1日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-17 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.64% -50.0 0.0 0 8.19%←10.59%(-2.4%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	4.84,15.9 look 30.68 -0.86	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-17 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -14%,-8%,-9%,-12% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連12賣)
ROE 估值	117.27(-22.85%)		周KD RSI MACD	1.65,16.46 look 41.21 -4.01	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	683 N/A 、Y!		月KD RSI MACD	5.29,39.54 look 48.08 -4.07	投信(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.03%←0.03%(0.0%)	1 (連2買) 0.29%	2年趨勢圖	0.03%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-9.79% -18.68% -14.36% -12.89%	外資(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	64.1%←65.74%(-1.64%)	-27 (連2賣) 7.92%	2年趨勢圖	64.1%←66.07%(-1.97%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.64% 2.52% 11.5%	自營商(張) 07-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.28%←0.31%(-0.03%)	-7 2.05%	2年趨勢圖	0.28%←0.05%(0.23%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.1←0.13 (-23.08%) Q1←Q4 第1降 0.1←0.14 (-28.57%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		7.84←7.31 (+7.25%) Q1←Q4 第1升 7.84←8.55 (-8.3%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.49←1.35 (+7.25%) Q1←Q4 第1升 1.49←1.49 (-8.3%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		5.75←5.76 (-0.17%) Q1←Q4 第1降 5.75←5.65 (+1.77%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		106.28←113.46 (-6.33%) Q1←Q4 第1降 106.28←100.16 (+6.11%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		101.98←103.4 (-6.33%) Q1←Q4 第1降 101.98←94.37 (+8.06%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		2.41←2.28 (+5.7%) Q1←Q4 第1升 2.41←3.0 (-19.67%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		2.44←2.31 (+5.63%) Q1←Q4 第1升 2.44←2.42 (+0.83%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		34.5←33.35 Q1←Q4 第1升 34.5←32.84 Q1←Q1 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		18.97←18.52 Q1←Q4 第1升 18.97←17.4 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		15.94←16.19 Q1←Q4 連2降 15.94←18.15 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		3.82←3.91 Q1←Q4 連2降 3.82←5.13 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		3.04←3.08 Q1←Q4 連2降 3.04←3.93 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓
公告	115/07/08 鈞興-KY 代子公司公告新增資金貸與金額達「公開發行公司資金貸與及背書保證處理準則」第二十二條第一項第三款之公告標準 115/07/08 鈞興-KY 115年6月營收2.32億、年增5.51%
新聞	115/07/08 【公告】鈞興-KY 2026年6月合併營收2.32億元年增5.51% 115/06/08 【公告】鈞興-KY 2026年5月合併營收2.59億元年增7.22% 115/06/04 【公告】鈞興-KY現金股利配息基準日 115/05/21 【公告】鈞興-KY2026年股東常會重要決議事項 115/05/12 【公告】鈞興-KY115年第一季合併財務報告 115/05/08 【公告】鈞興-KY受邀參加凱基證券舉辦之法人說明會 115/05/08 【公告】鈞興-KY 2026年4月合併營收2.36億元年增10.39% 115/05/04 【公告】鈞興-KY115年第一季財務報告董事會召開日期 115/04/08 【公告】鈞興-KY 2026年3月合併營收2.64億元年增-7.36% 115/03/24 【公告】(更正)鈞興-KY董事會決議召開2026年股東常會 115/03/12 【公告】鈞興-KY董事會決議庫藏股轉讓員工並訂定認股基準日 115/03/12 【公告】鈞興-KY董事會決議通過114年度董事酬勞及員工酬勞 115/03/12 【公告】鈞興-KY董事會決議通過股利分配 115/03/12 【公告】鈞興-KY董事會通過114年度合併財務報告 115/03/11 【公告】鈞興-KY受邀參加永豐金證券舉辦之法人說明會 115/03/07 【公告】鈞興-KY 2026年2月合併營收1.86億元年增-6.77% 115/03/04 【公告】鈞興-KY114年度財務報告董事會召開日期 115/03/03 【公告】鈞興-KY董事會決議召開2026年股東常會 115/02/06 【公告】鈞興-KY 2026年1月合併營收3.33億元年增-9.89% 115/01/08 【公告】鈞興-KY 2025年12月合併營收2.52億元年增-10.76%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
鈞興-ky	-8.16% 256(32.95%)	-12.64% 308(10.67%)	-15.08% 300(13.41%)	-5.0% 938(-63.65%)	-9.25% 763(-55.31%)	-9.25% 755(-54.85%)
加權指數	-5.97%	-8.78%	-8.17%	12.65%	37.91%	85.63%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	17.35	15.77	11.92	10.65	15.86
ROE	16.39	17.25	10.5	13.94	18.63
本業收入比	93.99	82.99	78.21	65.49	97.09
自由現金流量	3.8	1.57	5.16	3.3	-3.74
利息保障倍數	2088.34	119.16	23.79	56.24	201.15