- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.30 | 9.09 | 23.08 | -21.44 | -5.62 | -97.06 | -39.29 | -11.81 | -45.14 | -35.25 | -35.73 | -45.18 | -35.52 | -27.68 | -35.42 | -1.68 | 7.18 | 12.5 | -0.91 | 9.0 | 6.19 | 0.03 | -25.0 | -25.0 | 20.10 | 39.68 | 54.73 | 61.99 | 1.56 | 2.91 | 111.76 | -17.65 | 0.99 | -11.76 | 67.06 | 1.96 | 29.74 | 36.17 | 22.29 |
| 25Q4 (7) | -0.33 | 28.26 | 10.81 | -20.30 | 45.43 | -401.23 | -35.14 | 34.18 | -140.19 | -25.97 | 41.48 | -41.53 | -27.82 | 43.71 | -39.17 | -1.81 | 27.89 | 4.23 | -1.00 | 30.07 | -12.36 | 0.04 | 33.33 | -20.0 | 14.39 | 93.41 | 15.77 | 61.04 | 1.84 | -24.79 | 135.71 | 13.29 | 70.26 | -35.71 | -80.45 | -276.02 | 21.84 | -19.97 | 37.19 |
| 25Q3 (6) | -0.46 | 32.35 | -24.32 | -37.20 | -107.94 | -137.24 | -53.39 | -96.79 | -83.16 | -44.38 | 24.05 | -43.81 | -49.42 | 4.04 | -91.18 | -2.51 | 30.66 | -36.41 | -1.43 | 32.86 | -64.37 | 0.03 | -25.0 | -25.0 | 7.44 | 133.21 | -20.34 | 59.94 | -0.28 | -24.88 | 119.79 | 156.7 | 26.92 | -19.79 | -137.11 | -452.29 | 27.29 | 32.67 | 27.29 |
| 25Q2 (5) | -0.68 | -74.36 | -44.68 | -17.89 | -64.43 | 17.97 | -27.13 | -0.22 | 19.78 | -58.43 | -140.65 | -80.73 | -51.50 | -96.34 | -59.89 | -3.62 | -88.54 | -57.39 | -2.13 | -119.59 | -88.5 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -22.40 | -272.44 | -416.83 | 60.11 | -0.22 | -23.41 | 46.67 | -57.83 | -55.2 | 53.33 | 544.44 | 1380.0 | 20.57 | -15.42 | -0.19 |
| 25Q1 (4) | -0.39 | -5.41 | 0.0 | -10.88 | -168.64 | 0.0 | -27.07 | -85.03 | 0.0 | -24.28 | -32.32 | 0.0 | -26.23 | -31.22 | 0.0 | -1.92 | -1.59 | 0.0 | -0.97 | -8.99 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 12.99 | 4.51 | 0.0 | 60.24 | -25.78 | 0.0 | 110.67 | 38.84 | 0.0 | -12.00 | -159.14 | 0.0 | 24.32 | 52.76 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.37 | 0.0 | 0.0 | -4.05 | 74.17 | 0.0 | -14.63 | 49.81 | 0.0 | -18.35 | 40.54 | 0.0 | -19.99 | 22.67 | 0.0 | -1.89 | -2.72 | 0.0 | -0.89 | -2.3 | 0.0 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | 12.43 | 33.08 | 0.0 | 81.16 | 1.72 | 0.0 | 79.71 | -15.55 | 0.0 | 20.29 | 261.16 | 0.0 | 15.92 | -25.75 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.37 | 21.28 | 0.0 | -15.68 | 28.11 | 0.0 | -29.15 | 13.81 | 0.0 | -30.86 | 4.55 | 0.0 | -25.85 | 19.75 | 0.0 | -1.84 | 20.0 | 0.0 | -0.87 | 23.01 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 9.34 | 32.11 | 0.0 | 79.79 | 1.67 | 0.0 | 94.38 | -9.39 | 0.0 | 5.62 | 234.83 | 0.0 | 21.44 | 4.03 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.47 | 0.0 | 0.0 | -21.81 | 0.0 | 0.0 | -33.82 | 0.0 | 0.0 | -32.33 | 0.0 | 0.0 | -32.21 | 0.0 | 0.0 | -2.30 | 0.0 | 0.0 | -1.13 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 7.07 | 0.0 | 0.0 | 78.48 | 0.0 | 0.0 | 104.17 | 0.0 | 0.0 | -4.17 | 0.0 | 0.0 | 20.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.86 | 0 | -20.30 | 0 | -34.21 | 0 | 36.12 | 1.36 | -38.17 | 0 | -38.22 | 0 | -10.43 | 0 | -5.55 | 0 | 0.16 | 0.0 | 2.27 | -75.0 | 61.04 | -24.79 | 89.55 | -6.86 | 10.45 | 170.99 | 0.05 | 8.17 | 23.24 | 10.93 |
| 2024 (4) | -1.74 | 0 | -16.93 | 0 | -30.47 | 0 | 35.63 | 14.25 | -31.74 | 0 | -30.85 | 0 | -8.54 | 0 | -4.15 | 0 | 0.16 | -5.88 | 9.08 | 157.95 | 81.16 | 7.04 | 96.14 | 18.33 | 3.86 | -79.69 | 0.04 | -20.72 | 20.95 | 8.44 |
| 2023 (3) | -1.87 | 0 | -7.79 | 0 | -25.89 | 0 | 31.19 | 48.55 | -31.92 | 0 | -28.44 | 0 | -8.62 | 0 | -4.22 | 0 | 0.17 | -29.17 | 3.52 | -86.66 | 75.82 | -10.06 | 81.25 | -22.88 | 18.99 | 0 | 0.05 | 4.34 | 19.32 | 30.98 |
| 2022 (2) | 0.31 | -82.29 | 12.83 | -50.82 | 3.11 | -83.07 | 20.99 | 40.77 | 2.97 | -81.81 | 2.95 | -77.11 | 1.27 | -82.39 | 1.14 | -74.03 | 0.24 | -22.58 | 26.39 | -19.76 | 84.30 | 3.79 | 105.36 | -6.43 | -5.36 | 0 | 0.05 | -31.67 | 14.75 | 17.16 |
| 2021 (1) | 1.75 | 6.06 | 26.09 | 0 | 18.37 | 0 | 14.91 | -12.39 | 16.33 | 0 | 12.89 | 0 | 7.21 | 0 | 4.39 | 0 | 0.31 | 19.23 | 32.89 | -12.94 | 81.22 | 1.96 | 112.59 | 7.8 | -12.35 | 0 | 0.07 | -2.68 | 12.59 | -5.76 |