- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.76 | -11.63 | -17.39 | 36.23 | 7.35 | -4.43 | 16.40 | -1.26 | -4.09 | 15.72 | -6.6 | -12.08 | 11.47 | -10.11 | -19.51 | 2.53 | -17.05 | -22.63 | 2.08 | -16.8 | -22.1 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 20.35 | -3.69 | -10.86 | 23.23 | -2.19 | 0.74 | 104.23 | 5.6 | 8.39 | -4.23 | -425.35 | -209.86 | 39.71 | 5.75 | 8.0 |
| 25Q4 (7) | 0.86 | 24.64 | 24.64 | 33.75 | 0.93 | 2.3 | 16.61 | 38.88 | 66.93 | 16.83 | 11.09 | 36.72 | 12.76 | 10.38 | 21.87 | 3.05 | 15.97 | 20.08 | 2.50 | 17.37 | 19.62 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 21.13 | 5.91 | 23.5 | 23.75 | 4.53 | -8.58 | 98.70 | 22.87 | 20.63 | 1.30 | -93.91 | -93.51 | 37.55 | -5.25 | -2.47 |
| 25Q3 (6) | 0.69 | 25.45 | 21.05 | 33.44 | -11.42 | 6.02 | 11.96 | -28.34 | 19.24 | 15.15 | 14.25 | 53.65 | 11.56 | 27.17 | 22.59 | 2.63 | 28.29 | 22.33 | 2.13 | 27.54 | 19.66 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 19.95 | 10.65 | 32.21 | 22.72 | -18.74 | -3.32 | 80.33 | -35.97 | -19.67 | 21.31 | 183.72 | 973.77 | 39.63 | 2.22 | 2.83 |
| 25Q2 (5) | 0.55 | -40.22 | 5.77 | 37.75 | -0.42 | 18.04 | 16.69 | -2.4 | 49.69 | 13.26 | -25.84 | 20.44 | 9.09 | -36.21 | 4.36 | 2.05 | -37.31 | 2.5 | 1.67 | -37.45 | 1.83 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 18.03 | -21.02 | 11.43 | 27.96 | 21.25 | -12.57 | 125.45 | 30.47 | 25.45 | -25.45 | -761.82 | -1045.45 | 38.77 | 5.44 | -0.77 |
| 25Q1 (4) | 0.92 | 33.33 | 0.0 | 37.91 | 14.91 | 0.0 | 17.10 | 71.86 | 0.0 | 17.88 | 45.25 | 0.0 | 14.25 | 36.1 | 0.0 | 3.27 | 28.74 | 0.0 | 2.67 | 27.75 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 22.83 | 33.43 | 0.0 | 23.06 | -11.24 | 0.0 | 96.15 | 17.52 | 0.0 | 3.85 | -80.77 | 0.0 | 36.77 | -4.49 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.69 | 21.05 | 0.0 | 32.99 | 4.6 | 0.0 | 9.95 | -0.8 | 0.0 | 12.31 | 24.85 | 0.0 | 10.47 | 11.03 | 0.0 | 2.54 | 18.14 | 0.0 | 2.09 | 17.42 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 17.11 | 13.39 | 0.0 | 25.98 | 10.55 | 0.0 | 81.82 | -18.18 | 0.0 | 20.00 | 920.0 | 0.0 | 38.50 | -0.1 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.57 | 9.62 | 0.0 | 31.54 | -1.38 | 0.0 | 10.03 | -10.04 | 0.0 | 9.86 | -10.45 | 0.0 | 9.43 | 8.27 | 0.0 | 2.15 | 7.5 | 0.0 | 1.78 | 8.54 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 15.09 | -6.74 | 0.0 | 23.50 | -26.52 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -2.44 | -9.76 | 0.0 | 38.54 | -1.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 31.98 | 0.0 | 0.0 | 11.15 | 0.0 | 0.0 | 11.01 | 0.0 | 0.0 | 8.71 | 0.0 | 0.0 | 2.00 | 0.0 | 0.0 | 1.64 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 16.18 | 0.0 | 0.0 | 31.98 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -2.22 | 0.0 | 0.0 | 39.07 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.02 | 48.04 | 35.70 | 9.74 | 15.66 | 61.61 | 4.19 | -0.96 | 15.84 | 53.19 | 11.97 | 38.7 | 10.66 | 38.26 | 8.67 | 35.68 | 0.71 | 1.43 | 20.55 | 31.56 | 23.75 | -8.58 | 98.90 | 5.24 | 1.10 | -81.69 | 1.34 | -1.89 | 38.14 | -3.42 |
| 2024 (4) | 2.04 | 92.45 | 32.53 | 4.13 | 9.69 | 94.58 | 4.23 | -13.98 | 10.34 | 61.82 | 8.63 | 48.28 | 7.71 | 90.84 | 6.39 | 80.51 | 0.70 | 32.08 | 15.62 | 22.61 | 25.98 | -12.11 | 93.98 | 19.74 | 6.02 | -72.01 | 1.36 | 38.77 | 39.49 | -12.65 |
| 2023 (3) | 1.06 | -71.35 | 31.24 | -17.2 | 4.98 | -71.18 | 4.92 | 46.83 | 6.39 | -63.65 | 5.82 | -59.33 | 4.04 | -71.79 | 3.54 | -66.67 | 0.53 | -26.39 | 12.74 | -41.26 | 29.56 | -9.63 | 78.48 | -19.97 | 21.52 | 1234.18 | 0.98 | 8.92 | 45.21 | 15.36 |
| 2022 (2) | 3.70 | 25.42 | 37.73 | 8.7 | 17.28 | 23.25 | 3.35 | -3.79 | 17.58 | 26.02 | 14.31 | 22.73 | 14.32 | 15.3 | 10.62 | 31.11 | 0.72 | 5.88 | 21.69 | 21.31 | 32.71 | -27.18 | 98.06 | -2.75 | 1.61 | 0 | 0.90 | 15.41 | 39.19 | 6.47 |
| 2021 (1) | 2.95 | 163.39 | 34.71 | 0 | 14.02 | 0 | 3.48 | -28.24 | 13.95 | 0 | 11.66 | 0 | 12.42 | 0 | 8.10 | 0 | 0.68 | 36.0 | 17.88 | 24.17 | 44.92 | -34.23 | 100.83 | -15.97 | -0.42 | 0 | 0.78 | 57.2 | 36.81 | 6.14 |