- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.06 | 400.0 | 118.18 | 11.17 | 23.7 | 598.12 | 3.67 | 734.09 | 189.29 | 1.38 | 463.16 | 126.54 | 1.02 | 355.0 | 124.52 | 0.35 | 350.0 | 118.82 | 0.36 | 89.47 | 181.82 | 0.10 | -9.09 | -37.5 | 10.86 | 30.69 | 2029.41 | 250.74 | 11.32 | 37.03 | 275.00 | 375.0 | 260.94 | -175.00 | -187.5 | -1018.75 | 20.75 | 3.8 | 29.53 |
| 25Q4 (7) | -0.02 | -104.76 | 0.0 | 9.03 | -23.34 | 39.14 | 0.44 | -93.63 | 183.02 | -0.38 | -106.62 | 2.56 | -0.40 | -108.75 | -29.03 | -0.14 | -105.76 | -7.69 | 0.19 | -82.24 | 11.76 | 0.11 | -38.89 | -31.25 | 8.31 | -29.52 | 52.48 | 225.25 | 7.86 | 32.32 | -100.00 | -181.25 | -150.0 | 200.00 | 1140.0 | 300.0 | 19.99 | 60.69 | 34.89 |
| 25Q3 (6) | 0.42 | 193.33 | 290.91 | 11.78 | 677.45 | 255.89 | 6.91 | 194.27 | 302.05 | 5.74 | 177.88 | 236.02 | 4.57 | 177.46 | 235.21 | 2.43 | 192.05 | 300.83 | 1.07 | 250.7 | 445.16 | 0.18 | 12.5 | 20.0 | 11.79 | 1222.86 | 453.52 | 208.83 | 12.32 | 38.86 | 123.08 | 23.08 | 56.64 | -19.23 | 0 | -189.74 | 12.44 | -12.95 | -21.42 |
| 25Q2 (5) | -0.45 | -36.36 | -167.16 | -2.04 | -227.5 | -112.3 | -7.33 | -78.35 | -160.88 | -7.37 | -41.73 | -163.98 | -5.90 | -41.83 | -164.06 | -2.64 | -41.94 | -170.4 | -0.71 | -61.36 | -138.8 | 0.16 | 0.0 | -11.11 | -1.05 | -305.88 | -106.1 | 185.92 | 1.61 | 46.75 | 100.00 | 31.25 | -4.55 | -0.00 | -100.0 | 100.0 | 14.29 | -10.8 | -2.46 |
| 25Q1 (4) | -0.33 | -1550.0 | 0.0 | 1.60 | -75.35 | 0.0 | -4.11 | -675.47 | 0.0 | -5.20 | -1233.33 | 0.0 | -4.16 | -1241.94 | 0.0 | -1.86 | -1330.77 | 0.0 | -0.44 | -358.82 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.51 | -90.64 | 0.0 | 182.98 | 7.49 | 0.0 | 76.19 | -61.9 | 0.0 | 19.05 | 119.05 | 0.0 | 16.02 | 8.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.02 | 90.91 | 0.0 | 6.49 | 96.07 | 0.0 | -0.53 | 84.5 | 0.0 | -0.39 | 90.76 | 0.0 | -0.31 | 90.83 | 0.0 | -0.13 | 89.26 | 0.0 | 0.17 | 154.84 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 5.45 | 155.87 | 0.0 | 170.23 | 13.19 | 0.0 | 200.00 | 154.55 | 0.0 | -100.00 | -566.67 | 0.0 | 14.82 | -6.38 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.22 | -132.84 | 0.0 | 3.31 | -80.04 | 0.0 | -3.42 | -128.41 | 0.0 | -4.22 | -136.63 | 0.0 | -3.38 | -136.7 | 0.0 | -1.21 | -132.27 | 0.0 | -0.31 | -116.94 | 0.0 | 0.15 | -16.67 | 0.0 | 2.13 | -87.62 | 0.0 | 150.39 | 18.71 | 0.0 | 78.57 | -25.0 | 0.0 | 21.43 | 550.0 | 0.0 | 15.83 | 8.05 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.67 | 0.0 | 0.0 | 16.58 | 0.0 | 0.0 | 12.04 | 0.0 | 0.0 | 11.52 | 0.0 | 0.0 | 9.21 | 0.0 | 0.0 | 3.75 | 0.0 | 0.0 | 1.83 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 17.21 | 0.0 | 0.0 | 126.69 | 0.0 | 0.0 | 104.76 | 0.0 | 0.0 | -4.76 | 0.0 | 0.0 | 14.65 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.39 | 0 | 5.18 | -39.91 | -0.74 | 0 | 3.84 | 11.62 | -1.54 | 0 | -1.26 | 0 | -2.17 | 0 | 0.18 | -90.11 | 0.58 | -7.94 | 5.08 | -35.78 | 225.25 | 32.32 | 45.83 | -63.82 | 50.00 | 0 | 0.00 | 0 | 15.30 | 0.99 |
| 2024 (4) | 0.49 | 4800.0 | 8.62 | 52.3 | 2.59 | 439.58 | 3.44 | 11.38 | 2.09 | 0 | 1.67 | 8250.0 | 2.71 | 8933.33 | 1.82 | 127.5 | 0.63 | -14.86 | 7.91 | 67.23 | 170.23 | 19.11 | 126.67 | 0 | -23.33 | 0 | 0.00 | 0 | 15.15 | 24.79 |
| 2023 (3) | 0.01 | -99.2 | 5.66 | -33.57 | 0.48 | -88.73 | 3.09 | 40.9 | -0.25 | 0 | 0.02 | -99.35 | 0.03 | -99.58 | 0.80 | -77.14 | 0.74 | -18.68 | 4.73 | -35.99 | 142.92 | 11.19 | -200.00 | 0 | 300.00 | 0 | 0.00 | 0 | 12.14 | 13.56 |
| 2022 (2) | 1.25 | -72.53 | 8.52 | -46.72 | 4.26 | -63.5 | 2.19 | 16.49 | 3.90 | -67.01 | 3.10 | -67.2 | 7.21 | -75.68 | 3.50 | -69.43 | 0.91 | -21.55 | 7.39 | -48.86 | 128.54 | -30.94 | 110.53 | 11.86 | -9.21 | 0 | 0.00 | 0 | 10.69 | -4.13 |
| 2021 (1) | 4.55 | 124.14 | 15.99 | 0 | 11.67 | 0 | 1.88 | -35.91 | 11.82 | 0 | 9.45 | 0 | 29.65 | 0 | 11.45 | 0 | 1.16 | 20.83 | 14.45 | 19.32 | 186.12 | 24.85 | 98.80 | -2.93 | 1.20 | 0 | 0.00 | 0 | 11.15 | -15.08 |