資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.62 | 73.21 | 6.26 | 5.39 | 0.4 | 29.03 | 0 | 0 | 15.36 | 5.71 | -0.19 | 0 | 4.0 | 4.99 | 26.04 | -0.69 | 7.01 | -9.66 | 0.04 | 0.0 | 9.11 | 47.41 | 0 | 0 | 5.0 | 0.0 | 0.67 | 3.08 | 0 | 0 | 0.74 | -40.8 | 1.41 | -25.79 | 0 | 0 | 0.74 | -40.8 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 2.09 | -2.34 | 5.94 | 52.7 | 0.31 | 0.0 | 0 | 0 | 14.53 | -8.39 | 0.24 | 0 | 3.81 | -9.5 | 26.22 | -1.22 | 7.76 | 18.11 | 0.04 | 0.0 | 6.18 | 37.64 | 0 | 0 | 5.0 | 0.0 | 0.65 | 1.56 | 0 | 0 | 1.25 | 23.76 | 1.9 | 15.15 | 0 | 0 | 1.25 | 23.76 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 2.14 | 73.98 | 3.89 | -12.39 | 0.31 | -3.12 | 0 | 0 | 15.86 | -19.12 | 0 | 0 | 4.21 | 23.1 | 26.54 | 52.21 | 6.57 | -24.66 | 0.04 | 0.0 | 4.49 | -6.46 | 0 | 0 | 5.0 | 0.0 | 0.64 | 10.34 | 0 | 0 | 1.01 | -35.67 | 1.65 | -23.26 | 0 | 0 | 1.01 | -35.67 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 1.23 | -21.15 | 4.44 | -27.21 | 0.32 | 128.57 | 0 | 0 | 19.61 | -7.72 | 0.61 | -69.65 | 3.42 | -44.66 | 17.44 | -40.03 | 8.72 | 21.45 | 0.04 | 0.0 | 4.8 | 14.01 | 0 | 0 | 5.0 | 13.38 | 0.58 | 52.63 | 0 | 0 | 1.57 | -40.98 | 2.15 | -29.28 | 0 | 0 | 1.57 | -40.98 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 1.56 | 9.86 | 6.1 | 265.27 | 0.14 | -46.15 | 0 | 0 | 21.25 | 52.22 | 2.01 | 125.84 | 6.18 | 32.62 | 29.08 | -12.88 | 7.18 | 146.74 | 0.04 | 0.0 | 4.21 | -2.32 | 0 | 0 | 4.41 | 0.0 | 0.38 | 26.67 | 0 | 0 | 2.66 | 125.42 | 3.04 | 105.41 | 0 | 0 | 2.66 | 125.42 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.01 | 38.4 | 114.1 | 7.02 | 12.14 | 27.87 | 0.45 | 12.5 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | 3.04 | 1.0 | -23.23 | 0.03 | 400.0 | 118.75 | 3.09 | -22.75 | -22.94 | 21.38 | -17.83 | -21.34 | 7.56 | 7.85 | 17.03 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 10.49 | 15.15 | 71.69 | 0 | 0 | 0 | 5.0 | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 0.0 | 3.08 | 0 | 0 | 0 | 0.77 | 4.05 | -8.33 | 1.44 | 2.13 | -2.7 | 0 | 0 | 0 | 0.77 | 4.05 | -8.33 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 3.62 | -7.18 | 73.21 | 6.26 | 18.34 | 5.39 | 0.4 | 14.29 | 29.03 | 0 | 0 | 0 | 3.01 | -34.28 | -21.82 | -0.01 | -104.76 | 0.0 | 4.0 | -5.66 | 4.99 | 26.02 | -0.5 | 0 | 7.01 | 12.16 | -9.66 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 9.11 | -1.19 | 47.41 | 0 | 0 | 0 | 5.0 | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 0.0 | 3.08 | 0 | 0 | 0 | 0.74 | -7.5 | -40.8 | 1.41 | -4.08 | -25.79 | 0 | 0 | 0 | 0.74 | -7.5 | -40.8 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 3.9 | 23.42 | 48.29 | 5.29 | 0.57 | -6.04 | 0.35 | 20.69 | 12.9 | 0 | 0 | 0 | 4.58 | 19.9 | 39.63 | 0.21 | 191.3 | 290.91 | 4.24 | 19.1 | 11.87 | 26.16 | 9.55 | 0 | 6.25 | 21.6 | -15.77 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 9.22 | 52.65 | 116.94 | 0 | 0 | 0 | 5.0 | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 0.0 | 3.08 | 0 | 0 | 0 | 0.8 | 35.59 | -36.51 | 1.47 | 16.67 | -23.04 | 0 | 0 | 0 | 0.8 | 35.59 | -36.51 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 3.16 | 35.04 | 36.21 | 5.26 | -4.19 | 61.85 | 0.29 | -3.33 | -9.38 | 0 | 0 | 0 | 3.82 | -3.54 | 4.37 | -0.23 | -43.75 | -167.65 | 3.56 | -11.22 | -1.11 | 23.88 | -12.17 | 0 | 5.14 | -20.43 | -19.56 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 6.04 | -1.15 | 39.49 | 0 | 0 | 0 | 5.0 | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 3.08 | 3.08 | 0 | 0 | 0 | 0.59 | -29.76 | -56.93 | 1.26 | -14.86 | -37.62 | 0 | 0 | 0 | 0.59 | -29.76 | -56.93 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 2.34 | 11.96 | 0.0 | 5.49 | -7.58 | 0.0 | 0.3 | -3.23 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.96 | 2.86 | 0.0 | -0.16 | -1500.0 | 0.0 | 4.01 | 5.25 | 0.0 | 27.19 | 0 | 0.0 | 6.46 | -16.75 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 6.11 | -1.13 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.0 | 0.0 | 0.0 | 0.65 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.84 | -32.8 | 0.0 | 1.48 | -22.11 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.84 | -32.8 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |