- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.11 | -92.9 | -95.74 | 23.00 | -20.08 | -22.58 | 1.87 | -79.96 | -86.22 | 0.20 | -97.93 | -98.49 | -0.78 | -109.67 | -107.55 | -0.20 | -107.07 | -105.21 | 0.22 | -86.83 | -90.6 | 0.13 | -27.78 | -35.0 | 10.00 | -37.19 | -46.24 | 95.21 | -8.92 | 42.92 | 1400.00 | 1347.73 | 1271.43 | -1200.00 | -36500.0 | -57500.0 | 18.38 | 21.24 | 8.95 |
| 25Q4 (7) | 1.55 | 124.07 | -45.04 | 28.78 | -0.38 | -2.54 | 9.33 | 121.63 | -38.29 | 9.66 | 122.54 | -32.02 | 8.07 | 123.48 | -27.88 | 2.83 | 124.42 | -46.9 | 1.67 | 126.47 | -42.61 | 0.18 | -5.26 | -25.0 | 15.92 | 142.9 | -14.68 | 104.54 | 33.55 | 1.03 | 96.70 | -4.04 | -9.31 | 3.30 | 741.21 | 149.75 | 15.16 | -18.71 | 6.54 |
| 25Q3 (6) | -6.44 | -430.26 | -314.67 | 28.89 | -6.05 | 2.59 | -43.13 | -386.77 | -400.56 | -42.86 | -501.69 | -394.37 | -34.37 | -476.04 | -372.13 | -11.59 | -471.47 | -298.46 | -6.31 | -420.3 | -295.36 | 0.19 | -5.0 | -20.83 | -37.11 | -329.93 | -292.98 | 78.28 | -2.41 | -17.93 | 100.77 | -28.94 | 2.08 | -0.51 | 98.74 | -140.1 | 18.65 | 8.62 | 31.52 |
| 25Q2 (5) | 1.95 | -24.42 | -26.42 | 30.75 | 3.5 | 2.53 | 15.04 | 10.83 | -7.22 | 10.67 | -19.59 | -38.5 | 9.14 | -11.52 | -28.59 | 3.12 | -18.75 | -37.72 | 1.97 | -15.81 | -32.99 | 0.20 | 0.0 | -4.76 | 16.14 | -13.23 | -28.9 | 80.21 | 20.4 | -14.02 | 141.82 | 38.92 | 51.4 | -40.91 | -1863.64 | -746.36 | 17.17 | 1.78 | 20.15 |
| 25Q1 (4) | 2.58 | -8.51 | 0.0 | 29.71 | 0.61 | 0.0 | 13.57 | -10.25 | 0.0 | 13.27 | -6.62 | 0.0 | 10.33 | -7.69 | 0.0 | 3.84 | -27.95 | 0.0 | 2.34 | -19.59 | 0.0 | 0.20 | -16.67 | 0.0 | 18.60 | -0.32 | 0.0 | 66.62 | -35.61 | 0.0 | 102.08 | -4.26 | 0.0 | -2.08 | 68.56 | 0.0 | 16.87 | 18.55 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.82 | -6.0 | 0.0 | 29.53 | 4.87 | 0.0 | 15.12 | 5.37 | 0.0 | 14.21 | -2.4 | 0.0 | 11.19 | -11.4 | 0.0 | 5.33 | -8.73 | 0.0 | 2.91 | -9.91 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 18.66 | -2.96 | 0.0 | 103.47 | 8.48 | 0.0 | 106.63 | 8.01 | 0.0 | -6.63 | -616.87 | 0.0 | 14.23 | 0.35 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.00 | 13.21 | 0.0 | 28.16 | -6.1 | 0.0 | 14.35 | -11.47 | 0.0 | 14.56 | -16.08 | 0.0 | 12.63 | -1.33 | 0.0 | 5.84 | 16.57 | 0.0 | 3.23 | 9.86 | 0.0 | 0.24 | 14.29 | 0.0 | 19.23 | -15.29 | 0.0 | 95.38 | 2.24 | 0.0 | 98.72 | 5.39 | 0.0 | 1.28 | -79.74 | 0.0 | 14.18 | -0.77 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.65 | 0.0 | 0.0 | 29.99 | 0.0 | 0.0 | 16.21 | 0.0 | 0.0 | 17.35 | 0.0 | 0.0 | 12.80 | 0.0 | 0.0 | 5.01 | 0.0 | 0.0 | 2.94 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 22.70 | 0.0 | 0.0 | 93.29 | 0.0 | 0.0 | 93.67 | 0.0 | 0.0 | 6.33 | 0.0 | 0.0 | 14.29 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.67 | 0 | 29.57 | 2.04 | -0.01 | 0 | 4.08 | 22.86 | -1.10 | 0 | -0.73 | 0 | -1.09 | 0 | 0.18 | -98.33 | 0.73 | -14.12 | 4.61 | -76.8 | 104.54 | 1.03 | 2.33 | -97.61 | 100.00 | 3760.0 | 0.12 | -19.7 | 16.95 | 14.84 |
| 2024 (4) | 10.19 | 12.97 | 28.98 | -6.88 | 14.39 | -3.42 | 3.32 | -11.98 | 14.78 | -0.14 | 11.61 | -3.65 | 19.10 | 4.6 | 10.77 | -7.39 | 0.85 | -2.3 | 19.87 | -3.64 | 103.47 | 23.87 | 97.41 | -3.2 | 2.59 | 0 | 0.15 | -10.58 | 14.76 | -5.93 |
| 2023 (3) | 9.02 | -25.52 | 31.12 | 2.13 | 14.90 | -13.02 | 3.77 | 31.38 | 14.80 | -29.39 | 12.05 | -28.44 | 18.26 | -30.81 | 11.63 | -29.47 | 0.87 | -7.45 | 20.62 | -18.11 | 83.53 | 28.09 | 100.63 | 23.18 | -0.63 | 0 | 0.17 | -2.41 | 15.69 | -4.68 |
| 2022 (2) | 12.11 | 134.69 | 30.47 | 15.94 | 17.13 | 47.16 | 2.87 | -31.7 | 20.96 | 71.24 | 16.84 | 64.77 | 26.39 | 112.65 | 16.49 | 106.64 | 0.94 | 23.68 | 25.18 | 42.91 | 65.21 | -4.38 | 81.69 | -14.1 | 18.31 | 273.87 | 0.18 | -41.68 | 16.46 | -6.9 |
| 2021 (1) | 5.16 | 42.94 | 26.28 | 0 | 11.64 | 0 | 4.20 | -16.36 | 12.24 | 0 | 10.22 | 0 | 12.41 | 0 | 7.98 | 0 | 0.76 | 13.43 | 17.62 | -3.35 | 68.20 | 36.95 | 95.10 | -18.76 | 4.90 | 0 | 0.30 | -56.76 | 17.68 | 0.57 |